Trong khi cổ phiếu vốn hóa lớn đã dẫn đầu thị trường tăng trưởng kéo dài gần một thập kỷ, xu hướng đó đang thay đổi nhanh chóng theo hướng có lợi cho các công ty nhỏ hơn, như được nêu trong một câu chuyện gần đây của Barron. Trong năm qua, các cổ phiếu nhỏ trong Chỉ số Russell Microcap đã trung bình trở lại 21%, trong khi Top 200 chỉ tăng 15% và S & P 500 đã bị tụt lại rất xa.
Những người chiến thắng bao gồm các cổ phiếu đã tăng gấp đôi giá trị trong năm qua, chẳng hạn như Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Lab Laboratory Inc. (MLAB), US Vật lý trị liệu Inc. (USPH), Johnson Outwhere Inc. (JOUT), Heritage Financial Corp (HFWA) và LeMaitre Vein Inc. (LMAT). Giới hạn nhỏ có thể cảm ơn các chính sách của chính phủ để đảo ngược xu hướng, bao gồm giảm thuế suất doanh nghiệp, đang mang lại lợi ích cho các công ty nhỏ hơn, bên cạnh sự sụt giảm mạnh về khối lượng các quy định của Hoa Kỳ. (Để biết thêm, xem thêm: Cổ phiếu S & P 500 hoạt động tốt nhất cho đến nay trong năm 2018. )
Chỉ số này có gần 1.550 cổ phiếu cấu thành, với mức vốn hóa trung bình là 256 triệu đô la, theo nhà sản xuất chỉ số FTSE Russell.
Dưới đây là bảng tám mũ nhỏ và hiệu suất của chúng so với mức tăng trưởng 4, 4% của S & P 500 cho đến nay trong năm 2018.
| Công ty | Hoàn trả hàng năm |
| Phòng thí nghiệm Mesa | 77, 3% |
| Công nghệ chuyển động đồng minh | 51, 8% |
| Johnson ngoài trời | 42, 1% |
| Vật lý trị liệu Hoa Kỳ | 38, 2% |
| Callaway Golf | 36, 2% |
| Công nghệ UFP | 16, 7% |
| Di sản tài chính | 15, 3% |
| Mạch máu LeMaitre | 12, 7% |
Các yếu tố chính mang lại lợi ích cho Micro Caps
Chính sách thuế của một thời gian dài đã gây bất lợi cho các công ty nhỏ hơn có trụ sở tại Hoa Kỳ có xu hướng có phần lớn doanh thu tại nhà của họ ở Mỹ so với các công ty đa quốc gia, ông Chris Cuesta, đồng quản lý của Thomson Horstmann & Bryant Microcap trị giá 94 triệu USD quỹ (THBVX), trong một cuộc phỏng vấn với Barron's. Khi chúng ta nhìn vào danh mục đầu tư của mình như ngày nay, thuế suất hiệu quả trong quỹ là 34%. Với việc cắt giảm thuế, đó là giảm xuống 21%."
Cuesta nói thêm rằng việc bãi bỏ quy định sẽ mang lại lợi ích lớn hơn ở mức độ lớn hơn, vì họ tạo ra ít hơn 20% doanh thu ở nước ngoài, so với các công ty S & P 500 lớn, trung bình tạo ra 40% tổng doanh số ở nước ngoài, trong đó quy định là khác nhau. Trong khi vào năm 2016, các trang quy định mới trong Sổ đăng ký liên bang đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 100.000, năm ngoái con số này đã giảm xuống còn 60.000, đánh dấu các quy định mới ít nhất kể từ năm 1990, như Cuesta ghi nhận và được trích dẫn bởi Barron.
Mặc dù có thể phát hiện ra những viên đá quý ẩn trong số những chiếc mũ nhỏ và mũ siêu nhỏ bị bỏ qua, cổ phiếu vẫn tương đối biến động. Điều này làm cho nó quan trọng để chọn người quản lý với hồ sơ theo dõi đã được chứng minh. Lợi nhuận hàng năm trong ba năm của Thomson Horstmann & Bryant Microcap 15, 3% đánh bại 98% các công ty cùng ngành trong hạng mục pha trộn nhỏ Morningstar. Các nhà quản lý AMG Cadence Các công ty mới nổi (MECAX) đã vượt qua hơn 90% các công ty cùng ngành tăng trưởng nhỏ trong giai đoạn ba năm gần đây, quản lý để duy trì tốc độ đó trong thập kỷ qua. Walthausen (WSCVX), nhiều hơn một quỹ vốn nhỏ tập trung vào giá trị, đã phải chịu đựng trong những năm gần đây khi các nhà đầu tư mài giũa về tăng trưởng, nhưng vẫn trả lại 14, 5% trong 10 năm qua, đánh bại 98% các công ty cùng ngành.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Chiến lược & Giáo dục Giao dịch ETF
4 quỹ ETF để chơi Boom-cap nhỏ 2018
Cổ phiếu hàng đầu
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ hàng đầu cho tháng 1 năm 2020
Cổ phiếu hàng đầu
Ngân hàng trên cổ phiếu Blue Chip
Chiến lược giao dịch và giáo dục chứng khoán
Lợi ích của cổ phiếu Blue-Chip là gì?
Cổ phiếu giá trị
Những gì đủ điều kiện một công ty là Blue-Chip?
Cổ phiếu
Hiểu về cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Định nghĩa quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện đầu tư bao gồm một danh mục cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác, được giám sát bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. thêm định nghĩa cổ phiếu Blue-Chip Một cổ phiếu blue-chip là một công ty thường có vốn hóa thị trường lớn, danh tiếng sterling và nhiều năm thành công trong thế giới kinh doanh. thêm Chỉ số Blue-Chip Một chỉ số blue-chip tìm cách theo dõi hiệu suất của các công ty ổn định về tài chính, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận ổn định. thêm Blue Chip là gì? Một blue chip là một công ty có uy tín trên toàn quốc, được thành lập và có tài chính. thêm Micro Cap là gì? Micro-cap là một công ty nhỏ có vốn hóa thị trường từ 50 triệu đến 300 triệu đô la và có thể được coi là rủi ro hơn một cổ phiếu vốn hóa lớn. thêm Blue Chip Swap Blue Chip Swap là một giao dịch tài sản quốc tế thu lợi nhuận từ tỷ giá hối đoái mất giá. hơn