Trong quá trình tìm kiếm các khoản đầu tư có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, ngày càng nhiều quỹ và các nhà quản lý quỹ, đang tập trung vào các công ty đạt điểm cao về cái gọi là tiêu chí Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG). Các tín đồ của ESG đầu tư cho rằng các mô hình kinh doanh bền vững nhất sẽ được tìm thấy trong các công ty quản lý môi trường tốt, đồng thời có trách nhiệm xã hội và quản lý khôn ngoan, cam kết quan hệ đạo đức và trung thực với khách hàng, nhà đầu tư, nhân viên, nhà cung cấp, chính phủ và cộng đồng lớn như nhau.
"Các yếu tố ESG không phải là phi tài chính nếu chúng là vật chất", Erika Karp, người sáng lập và CEO của Cornerstone Capital, nói với Barron's. Thật vậy, một bài báo học thuật năm 2016 được trích dẫn bởi Barron đã tìm thấy một mối tương quan tích cực giữa việc đạt điểm cao về tiêu chí ESG và mang lại kết quả tài chính tốt hơn và hiệu suất thị trường chứng khoán. Một nghiên cứu gần đây của Bank of America Merrill Lynch cho thấy các công ty ESG cao có biến động thu nhập thấp hơn và lợi nhuận cao hơn trên vốn chủ sở hữu, Barron's cho biết thêm.
Các nhà quản lý đầu tư tham gia hội nghị bàn tròn của Barron gần đây như các cổ phiếu sau dựa trên các tiêu chí tăng trưởng bền vững: Clorox Co. (CLX), Gilead Science Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) và Xylem Inc. (XYL).
| Công ty | Kinh doanh | Điểm nổi bật của ESG |
| Clorox | Sản phẩm tiêu dùng | 85% bao bì từ hàng tái chế, 41% người quản lý ngoài dây chuyền sản xuất là phụ nữ |
| Khoa học Gilead | Công nghệ sinh học | 50% quản lý cấp trung là phụ nữ, cung cấp các loại thuốc chính với chi phí thấp cho thế giới đang phát triển |
| Dầu mỏ quốc gia Varco | Dịch vụ khoan dầu khí | Khoan an toàn hơn, ít tốn kém hơn |
| Lầu năm góc | Cung cấp nước | Chất lượng và bảo tồn nước |
| Tencent | Internet và điện thoại di động | Nắm giữ lớn nhất của Quỹ đầu tư thị trường mới nổi tập trung vào ESG (CVMAX) |
| Unilever | Sản phẩm tiêu dùng | Thương hiệu bền vững và thực hành chuỗi cung ứng |
| Xylem | Cung cấp nước | Đo sáng thông minh để tiết kiệm nước |
Xác định đầu tư bền vững
Karp cũng nói với Barron: "Tôi không sử dụng thuật ngữ đầu tư ESG. Tôi coi phân tích ESG là một chuyên ngành quan trọng trong lĩnh vực tài chính và đầu tư." Bà nói thêm: "Chúng tôi xác định rõ hơn tính bền vững của công ty - đó thực sự chỉ là sự xuất sắc của công ty - vì sự theo đuổi không ngừng của tiến trình vật chất hướng tới một nền kinh tế thế giới tái tạo và toàn diện hơn."
Jon Hale, người tham gia bàn tròn, người đứng đầu toàn cầu về nghiên cứu đầu tư bền vững tại Morningstar Inc., cũng nói rằng ông xem ESG như một khung phân tích được sử dụng để đánh giá tính bền vững. Theo ông, đầu tư bền vững là "đầu tư định hướng dài hạn, có tính đến các hệ thống rộng lớn hơn - xã hội, kinh tế và môi trường - đối với một công ty và tác động của công ty đối với các hệ thống và các bên liên quan đó."
Bạn muốn tìm hiểu thêm về đầu tư vào các công ty với mô hình kinh doanh bền vững? Ghé thăm trung tâm đầu tư tác động của Investopedia.
Tim Clift về đánh bại điểm chuẩn và thay đổi xây dựng
CEO BlackRock kêu gọi sự bền vững
Đầu tư bền vững, hoặc đầu tư được thúc đẩy bởi phân tích ESG, không còn là một phong trào bên lề. Ví dụ, Larry Fink, CEO của công ty quản lý đầu tư khổng lồ BlackRock, đã lên tiếng ủng hộ mạnh mẽ thực tiễn của mình, theo câu chuyện của một Barron khác. Ông có một hồ sơ dài về việc thúc giục các nhà đầu tư cá nhân và các chuyên gia đầu tư giảm nỗi ám ảnh của họ với kết quả ngắn hạn và thay vào đó là tìm kiếm dài hạn.
Thật vậy, như Barron tóm tắt quan điểm của Fink, thay vì lo lắng về quý tiếp theo, các nhà đầu tư nên nhìn về phía trước một thập kỷ trở lên. Đây là nơi mà các yếu tố bền vững và ESG rất phù hợp với anh ta. "Để thịnh vượng theo thời gian, mọi công ty không chỉ phải cung cấp hiệu quả tài chính, mà còn cho thấy cách nó đóng góp tích cực cho xã hội", ông viết vào tháng 1, được trích dẫn bởi Barron.
Vanguard tham gia phong trào
Tập đoàn Vanguard đã công bố kế hoạch ra mắt hai quỹ ETF mới vào tháng 9 theo nguyên tắc đầu tư ESG, theo câu chuyện thứ ba của Barron. Quỹ chỉ số xã hội Vanguard FTSE (VFTSX) trị giá 4, 4 tỷ USD đã mang lại hiệu quả vượt trội trên thị trường trong giai đoạn 5 năm và 10 năm qua, mỗi Barron. Một ví dụ về cách đầu tư ESG đã trở thành xu hướng, Barron nói thêm rằng 108 tỷ đô la đã có trong các quỹ do ESG điều hành và các nguyên tắc ESG có thể là những yếu tố chính chi phối tổng số đầu tư 23 nghìn tỷ đô la.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI)
Tính khả dụng của dữ liệu giúp tăng cường đầu tư ESG
Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI)
Cách tiếp cận mới để chấm điểm ESG
Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI)
Khuếch đại Định nghĩa ESG
Kinh tế học
25 quốc gia phát triển và đang phát triển
Cổ phiếu
Lợi ích của việc nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn
Phân tích ngành & công nghiệp
Top 4 cổ phiếu cơ sở hạ tầng dài hạn năm 2019
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Kế hoạch khuyến khích dài hạn (LTIP) Kế hoạch khuyến khích dài hạn (LTIP) là một chính sách của công ty thưởng cho nhân viên để đáp ứng các điều kiện hoặc yêu cầu dẫn đến tăng giá trị cổ đông. thêm Các khoản nợ phải trả dài hạn trả chậm Các khoản nợ phải trả dài hạn là các khoản nợ trong tương lai, chẳng hạn như các khoản nợ thuế hoãn lại, được hiển thị dưới dạng chi tiết đơn hàng trên bảng cân đối kế toán. Bảo hiểm Chăm sóc dài hạn (LTC) Bảo hiểm chăm sóc dài hạn cung cấp dịch vụ chăm sóc cho những người trên 65 tuổi hoặc bị bệnh mãn tính hoặc tàn tật cần chăm sóc liên tục. thêm Định nghĩa nợ dài hạn Nợ dài hạn là nợ có kỳ hạn lớn hơn 12 tháng. Giá trị của các khoản nợ dài hạn nhạy cảm hơn với thay đổi lãi suất. thêm Cách thức đầu tư dài hạn Hoạt động đầu tư dài hạn là một tài khoản ở phía tài sản của bảng cân đối kế toán của công ty đại diện cho các khoản đầu tư mà công ty dự định nắm giữ trong hơn một năm. nhiều hơn Lãi hoặc lỗ vốn dài hạn Định nghĩa lãi hoặc lỗ vốn dài hạn đến từ khoản đầu tư đủ điều kiện được sở hữu lâu hơn 12 tháng trước khi được bán. hơn