Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp trong một thị trường đắt đỏ nên xem xét các cổ phiếu có khả năng bị dỡ bỏ bởi các chủ đề lớn bao gồm nền kinh tế Mỹ đang phát triển, mở rộng chi tiêu tiêu dùng của Mỹ và việc sử dụng Dữ liệu lớn ngày càng tăng, theo Sarat Sehti và Ned Dewees, quản lý các đối tác của Douglas C. Lane & Associates, theo báo cáo của Barron's.
Các lựa chọn hàng đầu của họ bao gồm bảy công ty: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) và Harris Corp (HRS). Lựa chọn thứ tám, như đã thảo luận với Barron, là IAC / InterActiveCorp (IAC), công ty mẹ của Investopedia.
| Công ty | Những gì nó làm |
| Illumina | Các công cụ và hệ thống giải trình tự gen |
| Hậu cần XPO | Giải pháp vận chuyển và chuỗi cung ứng |
| Truyền thông xã hội | |
| Oracle | Quản lý dữ liệu và dịch vụ đám mây |
| Cộng hòa thứ nhất | Ngân hàng tư nhân, ngân hàng kinh doanh, quản lý tài sản |
| Maxar | Hình ảnh trái đất, ánh xạ, dữ liệu và phân tích |
| Harris | Điện tử quốc phòng và truyền thông |
| IAC | Xuất bản kỹ thuật số và dịch vụ |
Theo dõi hồ sơ và chiến lược
Douglas C. Lane quản lý 5, 4 tỷ đô la và tổng hợp vốn chủ sở hữu của nó đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 10, 2% kể từ khi thành lập năm 1995, so với 9, 3% cho Chỉ số S & P 500 (SPX), theo Barron, đồng thời bổ sung thêm Sehti và Dewees tìm kiếm các chủ đề dài hạn và có một "danh mục đầu tư tập trung mọi lúc mọi nơi".
Trong khi họ tìm kiếm các cổ phiếu mặc cả, cách tiếp cận của họ khác với nhiều nhà đầu tư giá trị. Như Sehti nói với Barron: "xu hướng của chúng tôi là tìm kiếm những cổ phiếu không có lợi, nhưng điều đó cũng không cản trở chúng tôi mua cổ phiếu tăng trưởng. Chúng tôi có thể nghĩ rằng một cổ phiếu bị định giá thấp dựa trên giá trị nội tại cốt lõi của nó hoặc tăng trưởng của nó tỷ lệ, thậm chí tốc độ tăng trưởng cao. Các cổ phiếu không cần phải có một số liệu cụ thể để chúng tôi mua chúng."
Dewees cho biết thêm, "chúng tôi là nhà đầu tư kiên nhẫn." Ba cổ phiếu mà họ đã chú ý đặc biệt trong cuộc thảo luận với Barron's là Harris, Illumina và Maxar.
Tập đoàn Harris
Dewees và Sehti gọi Howard Lance, người điều hành công ty điện tử quốc phòng Harris từ năm 2003 đến 2011, "rất có kinh nghiệm và có khả năng", và lưu ý rằng ông "đã làm rất tốt" ở đó. Bây giờ Lance là CEO của Maxar, và anh ấy là một phần lớn trong sự nhiệt tình của họ đối với công ty đó.
Harris đã báo cáo kết quả mạnh mẽ trong quý thứ ba của năm tài chính 2018, trên sàn trượt cuộc gọi thu nhập của họ, như được trình bày bởi Seeking Alpha. Doanh thu tăng trưởng ở cả ba phân khúc chính của nó, với đơn hàng tăng 27% và tồn đọng tăng 22% so với năm trước. Mở rộng tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền tự do mạnh mẽ cho phép hoàn vốn 115 triệu đô la cho các cổ đông, thông qua sự kết hợp giữa cổ tức và mua lại cổ phần.
Harris dự kiến sẽ là "một cửa" cho dự án Cục Hàng không Liên bang (FAA) trị giá 20 tỷ USD để hiện đại hóa hệ thống kiểm soát không lưu (ATC) của Hoa Kỳ, theo AIRWeek. Ngoài ra, một triển vọng mạnh mẽ cho chi tiêu quốc phòng của Mỹ trong năm 2019 đã thúc đẩy cổ phiếu gần đây, theo một báo cáo khác của AviationWeek.
Illumina Inc.
Công ty công nghệ sinh học Illumina là tổ chức lớn nhất của họ. Là một ví dụ về cách tiếp cận chiết trung để đầu tư giá trị vào danh mục đầu tư của Douglas C. Lane, Dewees lưu ý rằng Illumina đã phát triển từ một cổ phiếu trung bình thành một cổ phiếu vốn hóa lớn kể từ khi họ mua nó, và giờ đây nó giao dịch với mức định giá khổng lồ gấp 60 lần dự kiến thu nhập 2018. Tuy nhiên, công ty đang phát triển rất nhanh, với doanh thu quý hai tăng 25% và lợi nhuận điều chỉnh tăng 74% so với số liệu của năm trước, cả hai đều đánh bại các ước tính của các nhà phân tích, theo Business Daily của Investor.
Công nghệ Maxar
Dewees và Sehti đã đầu tư vào DigitalGlobe, một công ty, trên trang web của mình, "nhà cung cấp hàng đầu thế giới về hình ảnh, dữ liệu và phân tích Trái đất có độ phân giải cao". Năm 2017, nó được mua lại bởi công ty vệ tinh Canada MacDonald, Dettwiler & Associates, có CEO là Howard Lance, trước đây thuộc Harris Corp. Công ty kết hợp được đổi tên thành Maxar Technologies.
Mong đợi Lance "sẽ hoàn thành nhiều hơn nữa", Dewees lưu ý rằng Maxar có mức định giá hấp dẫn chỉ bằng 11 lần thu nhập dự kiến 2018, trong khi cung cấp tỷ lệ cổ tức là 2%. Một hợp đồng lớn của chính phủ Hoa Kỳ với DigitalGlobe cũ, chiếm 15% doanh thu của Maxar, sẽ được gia hạn vào năm 2020, và ông tin tưởng rằng doanh nghiệp sẽ được Maxar giữ lại.
Một doanh nghiệp đặc biệt có giá trị thuộc sở hữu của Maxar, per Dewees, là một thư viện hình ảnh vệ tinh rất hữu ích trong một loạt các phân tích. Maxar cung cấp giá trị bổ sung bằng cách lưu trữ thư viện này trên nền tảng nguồn mở dựa trên đám mây, tạo điều kiện cho người dùng phát triển các ứng dụng và thuật toán. Mặc dù nhỏ bé ngay bây giờ, anh ấy thích thực tế rằng doanh nghiệp này là "tài sản nhẹ" và "tăng trưởng nhanh". Sehti và Dewees định giá Maxar ở mức 100 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn gấp đôi giá đóng cửa của nó là 45, 77 đô la vào ngày 2 tháng 8.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Cổ phiếu công nghệ
5 cổ phiếu phần mềm với tiềm năng tăng giá
Cổ phiếu
Hiểu về cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn
Cố vấn tài chính Nghề nghiệp
Làm cho nó lớn trên phố Wall
Doanh nghiệp nhỏ
5 ý tưởng kinh doanh nhỏ với tiềm năng lớn
Cổ phiếu hàng đầu
12 cổ phiếu mặc cả đã sẵn sàng để tăng
Tư vấn nghề nghiệp
Bí mật về lương: Điều gì được coi là tăng lớn?
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Bán mặc cả cho một tổ chức từ thiện Định nghĩa Bán cho một tổ chức từ thiện là bán hàng hóa hoặc dịch vụ cho một tổ chức từ thiện với giá thấp hơn giá trị của hàng hóa hoặc dịch vụ nhận được. thêm Năm ngân hàng lớn ở Canada Năm ngân hàng lớn là một thuật ngữ để mô tả năm ngân hàng lớn nhất ở Canada: Ngân hàng Hoàng gia, Ngân hàng Montreal, Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada, Ngân hàng Nova Scotia và TD Canada Trust. thêm Upside TASuki Gap Một Upside TASuki Gap là một hình nến được sử dụng phổ biến để báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng hiện tại. thêm Big Four là gì? Big Four là bốn công ty kế toán lớn nhất ở Hoa Kỳ được đo bằng doanh thu. tắm nhiều hơn "tắm lớn" là một thuật ngữ kế toán để thao túng báo cáo thu nhập của công ty để làm cho kết quả kém thậm chí trông tệ hơn để làm cho kết quả trong tương lai tốt hơn. thêm Sáu ngân hàng lớn là gì? Sáu ngân hàng lớn là một thuật ngữ được sử dụng ở Canada để mô tả Ngân hàng Quốc gia Canada, Ngân hàng Hoàng gia, Ngân hàng Montreal, Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada, Ngân hàng Nova Scotia (Scotiabank) và Ngân hàng Toronto Dominion (TD). hơn