Đầu tư thì dễ, nhưng đầu tư thành công thì khó. Thống kê cho thấy, phần lớn các nhà đầu tư bán lẻ, những người không chuyên nghiệp đầu tư, bị mất tiền hàng năm. Có thể có nhiều lý do tại sao, nhưng có một lý do mà mọi nhà đầu tư có sự nghiệp ngoài thị trường đầu tư đều hiểu: họ không có thời gian để nghiên cứu một lượng lớn cổ phiếu và họ không có một nhóm nghiên cứu để giúp với nhiệm vụ hoành tráng đó. (Để đọc liên quan, hãy xem 4 yếu tố cơ bản của giá trị cổ phiếu .)
Vì lý do đó, các khoản đầu tư được thực hiện sau khi nghiên cứu ít thường dẫn đến thua lỗ. Đó là tin xấu. Tin tốt là, mặc dù cách lý tưởng để mua một cổ phiếu là sau một lượng lớn nghiên cứu, một nhà đầu tư có thể cắt giảm lượng nghiên cứu bằng cách xem xét các mục chọn lọc này:
HƯỚNG DẪN: Khái niệm cơ bản về trái phiếu và nợ
Họ làm gì
Jim Cramer, trong cuốn sách "Tiền thật", khuyên các nhà đầu tư không bao giờ mua cổ phiếu trừ khi họ có kiến thức thấu đáo về cách họ kiếm tiền. Họ sản xuất cái gì? Họ cung cấp loại dịch vụ nào? Ở những nước nào họ hoạt động? Sản phẩm chủ lực của họ là gì và bán như thế nào? Họ được biết đến như là nhà lãnh đạo trong lĩnh vực của họ? Hãy nghĩ về điều này như một cuộc hẹn hò đầu tiên. Bạn có thể sẽ không hẹn hò với ai đó nếu bạn không biết họ là ai. Nếu bạn làm thế, bạn đang yêu cầu rắc rối.
Thông tin này rất dễ tìm. Sử dụng công cụ tìm kiếm bạn chọn, hãy truy cập trang web của công ty họ và đọc về họ. Sau đó, như Cramer khuyên, hãy đến một thành viên gia đình và giáo dục họ về khoản đầu tư tiềm năng của bạn. Nếu bạn có thể trả lời tất cả các câu hỏi của họ, bạn biết đủ.
Tỷ lệ thu nhập giá
Hãy tưởng tượng trong một khoảnh khắc bạn ở trong thị trường cho ai đó có thể giúp bạn đầu tư. Bạn phỏng vấn hai người. Một người có một lịch sử lâu dài làm cho mọi người rất nhiều tiền. Bạn bè của bạn đã nhận được một khoản tiền lãi lớn từ người này và bạn không thể tìm thấy bất kỳ lý do nào khiến bạn không tin tưởng anh ta với số tiền đầu tư của mình. Anh ta nói với bạn rằng với mỗi đô la anh ta kiếm được cho bạn, anh ta sẽ giữ 40 xu, để lại cho bạn 60 xu.
Anh chàng kia chỉ mới bắt đầu kinh doanh. Anh ta có rất ít kinh nghiệm và, mặc dù anh ta có vẻ đầy triển vọng, anh ta không có nhiều thành tích. Lợi thế cho anh chàng này là anh ta rẻ hơn. Anh ta chỉ muốn giữ 20 xu cho mỗi đô la anh ta kiếm được cho bạn - nhưng nếu anh ta không kiếm được nhiều tiền như anh chàng đầu tiên thì sao?
Nếu bạn hiểu ví dụ này, bạn hiểu tỷ lệ P / E hoặc giá / thu nhập. Nếu bạn nhận thấy rằng một công ty có P / E là 20, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẵn sàng trả 20 đô la cho mỗi 1 đô la cho mỗi thu nhập. Điều đó có vẻ đắt tiền nhưng không phải nếu công ty đang phát triển nhanh.
P / E có thể được tìm thấy bằng cách so sánh giá thị trường hiện tại với thu nhập tích lũy của bốn quý gần nhất. So sánh con số này với các công ty khác tương tự như công ty bạn đang nghiên cứu. Nếu công ty của bạn có P / E cao hơn các công ty tương tự khác, tốt hơn là có một lý do. Nếu nó có P / E thấp hơn nhưng đang tăng nhanh, đó là một khoản đầu tư đáng xem. (Nếu những con số này có bạn trong bóng tối, những tính toán dễ dàng này sẽ giúp làm sáng đường, hãy xem Cách tìm tỷ lệ P / E và PEG .)
Beta
Beta có vẻ như là một cái gì đó khó hiểu, nhưng nó không phải là. Trên thực tế, nó có thể được tìm thấy trên cùng một trang với Tỷ lệ P / E trên một nhà cung cấp dữ liệu chứng khoán lớn, chẳng hạn như Yahoo hoặc Google. Beta đo lường mức độ biến động hoặc mức độ thất thường của cổ phiếu công ty bạn trong năm năm qua. Hãy nghĩ về S & P 500 là trụ cột của sự ổn định tinh thần. Nếu công ty của bạn giảm hoặc tăng giá trị nhiều hơn S & P trong khoảng thời gian năm năm, thì nó có beta cao hơn. Với beta, bất cứ điều gì cao hơn 1 là beta cao (có nghĩa là rủi ro cao hơn) và bất cứ điều gì thấp hơn 1 là beta thấp (rủi ro thấp hơn). (Beta nói điều gì đó về rủi ro giá cả, nhưng nó nói bao nhiêu về các yếu tố rủi ro cơ bản?)
Bạn phải theo dõi các cổ phiếu beta cao một cách chặt chẽ bởi vì, mặc dù chúng có khả năng giúp bạn kiếm được nhiều tiền, nhưng chúng cũng có khả năng lấy tiền của bạn. Một phiên bản beta thấp hơn có nghĩa là một cổ phiếu không phản ứng với các chuyển động của S & P 500 nhiều như các loại khác. Đây được gọi là một cổ phiếu phòng thủ vì tiền của bạn an toàn hơn nhiều. Bạn sẽ không kiếm được nhiều tiền trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng bạn cũng không phải xem nó mỗi ngày.
Cổ tức
Biểu đồ
Học cách đọc biểu đồ là một kỹ năng cần có thời gian, nhưng đọc biểu đồ cơ bản chiếm rất ít kỹ năng. Nếu biểu đồ của một khoản đầu tư bắt đầu ở phía dưới bên trái và kết thúc ở phía trên bên phải, đó là một điều tốt. Nếu biểu đồ đang đi xuống, hãy tránh xa và đừng cố gắng tìm hiểu tại sao. Có hàng ngàn cổ phiếu để lựa chọn mà không chọn một cổ phiếu đang mất tiền. Nếu bạn thực sự tin vào cổ phiếu này, hãy đưa nó vào danh sách theo dõi của bạn và quay lại với nó sau. Có nhiều người tin vào việc đầu tư vào các cổ phiếu có biểu đồ trông đáng sợ, nhưng họ có thời gian nghiên cứu và tài nguyên mà bạn có thể không có.
Điểm mấu chốt
Không có gì thay thế nghiên cứu toàn diện. Tuy nhiên, một cách quan trọng để bảo vệ tài sản của bạn là đầu tư dài hạn bằng cách tận dụng cổ tức và tìm kiếm các cổ phiếu có thành tích đã được chứng minh. Trừ khi bạn có thời gian, các chiến lược giao dịch rủi ro và tích cực nên được tránh hoặc giảm thiểu.
