Vũ trụ chứng khoán là gì?
Một vũ trụ chứng khoán thường đề cập đến một bộ chứng khoán có chung một đặc điểm. Vũ trụ bảo mật có thể được sử dụng cho các mục đích khác nhau. Về mặt thể chế, các nhà quản lý đầu tư thường chỉ định một vũ trụ chứng khoán xác định một số thông số đầu tư cho một quỹ được quản lý. Nói chung, các nhà đầu tư có thể chọn phân bổ các phần khác nhau của danh mục đầu tư cá nhân của họ dựa trên các vũ trụ bảo mật khác nhau với các đặc điểm thưởng rủi ro khác nhau.
Chẳng hạn, vũ trụ chứng khoán rộng lớn cho một nhà đầu tư Mỹ sẽ bao gồm tất cả các công ty niêm yết, lớn và nhỏ và cũng có thể bao gồm các công ty nước ngoài được liệt kê là ADR. Đối với một số nhà đầu tư, một vũ trụ hẹp hơn có thể được sử dụng chỉ giới hạn ở các giá trị cổ phiếu hoặc những người có giới hạn thị trường trên một số ngưỡng tối thiểu.
Hiểu biết về vũ trụ chứng khoán
Một vũ trụ chứng khoán có thể rộng hoặc hẹp dựa trên các tham số đã xác định và có thể khác nhau giữa các nhà đầu tư hoặc nhà quản lý danh mục đầu tư khác nhau. Vũ trụ có thể đầu tư, hoặc "danh mục đầu tư thị trường", bao gồm tất cả các tài sản có thể giao dịch. Trong thực tế, hầu hết các nhà đầu tư không đầu tư quá rộng rãi và do đó, một vũ trụ chứng khoán thường có thể bao gồm tất cả các chứng khoán trong một loại tài sản cụ thể. Trong các lớp tài sản, vũ trụ thường sẽ được tập trung vào các tham số của chúng với các yếu tố như viết hoa hoặc công nghiệp.
Các nhà đầu tư thường sẽ tìm đến các chứng khoán rộng lớn khi xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Với kịch bản này, một nhà đầu tư có thể tách biệt các vũ trụ bằng thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu. Một nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro bảo thủ có thể sẵn sàng xem xét bất kỳ loại bảo đảm thu nhập cố định nào cho phần thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của họ vì rủi ro mất mát cho đầu tư thu nhập cố định thường thấp hơn các khoản đầu tư thị trường khác. Một nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn một chút và rủi ro có thể muốn tập trung vào toàn bộ vũ trụ của chứng khoán.
Chìa khóa chính
- Vũ trụ chứng khoán đề cập đến bộ chứng khoán hoàn chỉnh có chung một số tính năng hoặc tính năng phổ biến. Phạm vi các tính năng được sử dụng để xác định vũ trụ chứng khoán có thể rộng hoặc hẹp tùy thuộc vào mục tiêu và sở thích của một nhà đầu tư cá nhân. mức độ của loại tài sản và sau đó trở nên hẹp hơn bằng cách lọc các tham số như quy mô công ty, chất lượng tín dụng, loại hoặc lĩnh vực của công ty, v.v.
Đại học thu nhập cố định
Trong lớp tài sản thu nhập cố định có một số vũ trụ để xem xét. Nhiều nhà đầu tư và quản lý quỹ được quản lý tách biệt thu nhập cố định theo năm đến khi đáo hạn. Thông thường các kỳ hạn ngắn hạn sẽ có rủi ro lãi suất thấp hơn trong khi các kỳ hạn dài hơn có rủi ro lãi suất cao hơn. Các vũ trụ khác trong thu nhập cố định có thể bao gồm chính phủ, thành phố; hoặc công ty. Sự tách biệt hơn nữa cũng có thể tạo ra các vũ trụ theo chất lượng tín dụng hoặc vị trí địa lý. Thông thường, một chỉ số cụ thể cũng sẽ tạo cơ sở cho một vũ trụ chứng khoán
Đại học công bằng
Thị trường chứng khoán cũng có nhiều thông số tách biệt khác nhau cho các vũ trụ. Vốn chủ sở hữu thường sẽ được chia theo vốn hóa thị trường có thể tạo ra các vũ trụ lớn, trung bình và nhỏ. Các vũ trụ khác có thể bao gồm vị trí địa lý, tăng trưởng, giá trị hoặc lĩnh vực. Trong thị trường chứng khoán, các chỉ số cũng thường được sử dụng để tạo cơ sở cho một vũ trụ chứng khoán.
Phân tích vũ trụ
Các đại học chứng khoán thường là trọng tâm của nghiên cứu và phân tích có thể giúp hỗ trợ tất cả các loại nhà đầu tư. Các nhà giao dịch tích cực tập trung các chiến lược đầu tư của họ vào các vũ trụ nhất định thường sẽ phân tích các đặc điểm lịch sử của vũ trụ chứng khoán để hiểu rõ hơn về các giao dịch và phân tích giao dịch trong tương lai.
Ví dụ, xem xét một nhà giao dịch kỹ thuật tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nhà giao dịch này muốn tập trung phân tích của họ chủ yếu vào vũ trụ cổ phiếu vốn hóa nhỏ thay vì vũ trụ thị trường rộng lớn như S & P 500 hoặc Russell 3000. Để phân tích vũ trụ vốn hóa nhỏ họ có thể phân tích chuỗi thời gian lịch sử trên Russell 2000 để xác định các đặc điểm khác nhau và xu hướng hồi quy. Một loạt các phần mềm dự báo cũng có sẵn cho các nhà giao dịch để phát triển giá bảo mật dự báo trong tương lai cũng có thể hỗ trợ các chiến lược giao dịch của họ.
