Giá cả và khối lượng tạo thành các khối xây dựng của cấu trúc thị trường, khắc các xu hướng tăng vô tận, xu hướng giảm, đỉnh và đáy trong mọi chân trời thời gian. Tương tác giữa các yếu tố cấu trúc này tạo ra mối quan hệ hội tụ - phân kỳ cho phép các kỹ thuật viên quan sát đưa ra dự đoán về hướng, sức mạnh hoặc điểm yếu tương đối và độ bền của thị trường.
Mối quan hệ giá / khối lượng đặc biệt hữu ích trong việc xác định đáy vì lợi nhuận tiềm năng khi các vị trí dài có thể được nhập tại hoặc gần mức thấp nhất thấp nhất trong một xu hướng giảm. Thay vì bắt một con dao rơi, nhà giao dịch tập trung vào khối lượng sớm hành động dựa trên các dấu hiệu kỹ thuật cho thấy người mua cam kết đang quay trở lại với một bảo mật đã từng bị trầm cảm.
Số lượng đọc trong xu hướng giảm
Kiểm tra xu hướng giảm trong các khoảng thời gian định kỳ để xem làm thế nào nó phù hợp với một kịch bản chạm đáy. Tập trung vào hoạt động khối lượng trùng khớp đo lường sự cân bằng giữa người mua và người bán, đưa ra bất kỳ tín hiệu mơ hồ nào. Phân kỳ rất hữu ích trong quá trình này, đặc biệt là khi tìm kiếm lợi ích mua ẩn không được phản ánh trong hoạt động giá hiện tại.
Áp lực định hướng có thể dễ dàng được đánh giá qua hầu hết các giai đoạn của một xu hướng giảm vì các chỉ số khối lượng sẽ cho thấy người bán áp đảo người mua, hoặc ngược lại chính xác với kịch bản dự kiến ở phía dưới. Ngoài dòng giao dịch, hãy nhìn vào khối lượng trung bình hàng ngày khi xu hướng giảm tiến triển vì đáy hiếm khi hình thành cho đến khi một trong hai sự kiện diễn ra:
- Bảo mật trải qua một đợt bán tháo cao trào dẫn đến khối lượng trung bình hàng ngày gấp ba đến năm lần, thường là qua một số phiên. An ninh bước vào giai đoạn không hoạt động khi nó tiếp tục giảm trong khi khối lượng cạn dần, dẫn đến khối lượng thấp hơn mức trung bình hàng ngày, thường trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng.
Kịch bản thứ nhất gây ra sự mất cân bằng mua vì áp lực bán mạnh làm giảm nguồn cung của người bán mới, tạo lợi thế cho người mua, trong khi kịch bản thứ hai cho thấy người bán đã chuyển sang các cơ hội khác, cho phép người chơi giá trị bắt đầu quá trình xây dựng đáy. Nó là phản trực giác, nhưng một bảo mật trong một sự suy giảm âm lượng thấp thường sẽ mất nhiều thời gian hơn để hiển thị một đáy bền hơn so với một trong rơi tự do cao trào.
Tìm kiếm đáy với biểu đồ khối
Biểu đồ khối lượng được tìm thấy ở dưới cùng của hầu hết các biểu đồ giá làm tốt công việc xác định và xác nhận đáy khi được phân tích chính xác. Trong kịch bản đầu tiên, nhà giao dịch tìm kiếm một cao trào bán hàng mang lại một hoặc nhiều lần trả lại khối lượng cao cho thấy độ che phủ ngắn. Giá và khối lượng hoạt động này không báo hiệu một đáy ngay lập tức và xu hướng tăng mới. Thay vào đó, nó tạo thành phác thảo của một đáy có thể mất thêm vài tuần hoặc vài tháng để hoàn thành.
Sự thay đổi khối lượng tăng có thể khó tìm thấy hơn trong kịch bản thứ hai vì chứng khoán bị đánh bại có thể trôi đi xuống thấp hơn trong nhiều tháng trước khi có được sự tài trợ cần thiết để bước vào một xu hướng tăng mới. Tiền mới thường âm thầm nhập vào các mẫu này, kích hoạt cao hơn một chút so với ngày mua bình thường trong phạm vi giao dịch dài hạn. Những mức tăng này không kích hoạt đột phá và thường bị các kỹ thuật viên bỏ qua vì chúng không nổi bật trên biểu đồ giá.
Tuy nhiên, tổng cộng của hoạt động mua này xây dựng một vòng phản hồi tích cực mang giá lên đến một mức kháng cự đáng chú ý. Một đột phá âm lượng lớn thường theo sau ngay lập tức, những người theo dõi biểu đồ gây sốc, những người không chú ý đến các chi tiết nhỏ. Kết quả là, xem sự tích lũy thầm lặng này và tham gia vào một giao dịch ở mức kháng cự có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội.
BA NĂM CHÂN DUNG ÁP LỰC THẤP
Tập đoàn khoa học Boston (BSX) giảm xuống dưới mức thấp của thị trường gấu năm 2008 trong năm 2010, bước vào một mô hình chạm đáy kéo dài hơn hai năm. Khối lượng hàng tuần giảm nhanh chóng trong năm 2011 và 2012, chỉ ra sự thờ ơ cực độ ở giữa một thị trường tăng trưởng hoành hành. An ninh lặng lẽ khắc ra một tam giác giảm dần hàng tuần, phá vỡ đường xu hướng trên và đường trung bình theo hàm mũ 50 tuần (EMA) vào tháng 1 năm 2013, tạo ra một xu hướng tăng mới cho thấy sự tiến bộ nhanh chóng.
Tìm kiếm đáy với khối lượng cân bằng (OBV)
Trong cả hai kịch bản, hãy xem âm lượng khi giá cuối cùng lăn qua và kiểm tra xu hướng giảm thấp. Đó là tăng giá khi thử nghiệm tạo ra khối lượng thấp hơn và giá biến cao hơn mức thấp trước đó. Giảm giá xuống mức thấp mới là phổ biến trong môi trường hiện đại của chúng ta, nhưng chúng vẫn có thể mang lại đáy hợp pháp khi khối lượng căn chỉnh chính xác và giá phục hồi nhanh chóng, đóng cửa trở lại mức thấp trước đó.
GIAO DỊCH MỘT KHOẢNG CÁCH MẠNG BULLISH
Trên khối lượng cân bằng (OBV) cung cấp một công cụ kỹ thuật hữu ích để đánh giá độ bền của đáy tiềm năng. Theo dõi chỉ báo trong quá trình kiểm tra mức thấp trước đó, tìm kiếm để tìm ra mức thấp cao hơn. Mô hình này có thể thu hút sự chú ý rộng rãi, khuyến khích những người tham gia bên lề mở các vị trí dài để hỗ trợ cho một xu hướng tăng mới.
Điều này đặc biệt có giá trị khi giá giảm xuống dưới mức thấp trước đó trong khi OBV giữ trên mức đó, báo hiệu sự phân kỳ tăng. Đó là những gì xảy ra trên biểu đồ Expeditor International của Washington, Inc. (EXPD) sau khi an ninh giảm hơn tám điểm trong ba tháng. Bản in OBV cao hơn cho thấy lợi ích mua ẩn, trước một làn sóng phục hồi trở lại mức cao hàng năm.
Điểm mấu chốt
Đáy thị trường thường tạo ra các mô hình khối lượng cổ điển cho phép các nhà giao dịch quan sát thực hiện các cuộc gọi nhanh và chính xác, cho phép họ lên tàu trước khi đám đông phát hiện ra xu hướng tăng mới.
