Biến đổi biến đổi là gì?
Biến đổi phù hợp là một tùy chọn niên kim, trong đó số tiền thanh toán thu nhập mà chủ sở hữu chính sách nhận được sẽ thay đổi tùy theo hiệu suất đầu tư của niên kim. Biến đổi phù hợp là một lựa chọn có thể được lựa chọn bởi chủ sở hữu chính sách trong giai đoạn hợp đồng hóa hợp đồng, đó là giai đoạn mà chủ chính sách trao đổi giá trị tích lũy của niên kim cho một luồng thanh toán thu nhập thường xuyên được bảo đảm trọn đời hoặc được bảo đảm cho một thời gian cụ thể số năm.
Chìa khóa chính
- Một niên kim thay đổi giống như âm thanh của nó - biến. Các khoản thanh toán được dựa trên hiệu suất của tài sản niên kim. Có tiềm năng lợi nhuận cao hơn với một niên kim thay đổi. Tuy nhiên, trong thời kỳ thị trường suy thoái, các khoản thanh toán sẽ thấp hơn một niên kim với một tỷ lệ cố định.
Hiểu biết về biến đổi
Có hai giai đoạn trong cuộc đời của một niên kim. Trong giai đoạn tích lũy, một nhà đầu tư thêm vào niên kim, với tất cả các khoản thu nhập tích lũy trong giai đoạn này được miễn thuế thu nhập hiện hành. Khi chủ sở hữu chính sách sẵn sàng bắt đầu nhận thu nhập từ niên kim, họ có thể chọn: Rút tiền (trên cơ sở đặc biệt hoặc có hệ thống; hoặc, Điều chỉnh hợp đồng và chọn thanh toán cố định hoặc thay đổi.
Trong giai đoạn thanh toán, đối với các niên kim được mua bằng đô la sau thuế, một khoản cố định của mỗi khoản thanh toán được coi là khoản hoàn trả không chịu thuế của cơ sở ban đầu và số dư được đánh thuế dưới dạng thu nhập. Ngoài ra, tất cả thu nhập niên kim nhận được thông qua rút tiền thường được đánh thuế dưới dạng thu nhập cho đến khi tất cả thu nhập đã được rút. Sau khi tất cả các khoản thu nhập đã được rút, rút tiền là lợi nhuận không chịu thuế của khoản đầu tư ban đầu (đã bị đánh thuế) trong niên kim. Đối với các khoản tiền lãi hàng năm được mua bằng đô la trước thuế, tất cả thu nhập - cho dù thông qua việc thanh toán hoặc rút tiền - đều phải chịu thuế như thu nhập thông thường.
Các cân nhắc hàng năm thay đổi
Việc chọn cách nhận thanh toán từ một niên kim có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư và thường đi kèm với mức độ rủi ro mà chủ chính sách sẵn sàng chấp nhận so với số tiền lãi mà chủ sở hữu chính sách muốn. Chọn một niên kim cố định có nghĩa là chủ hợp đồng sẽ nhận được cùng một số tiền trong mỗi khoản thanh toán thu nhập niên kim định kỳ trong vòng đời của niên kim, bất kể danh mục đầu tư của công ty niên kim thực hiện như thế nào. Các khoản thanh toán biến đổi khác nhau ở chỗ giá trị mà chủ sở hữu chính sách nhận được được thiết kế thay đổi theo thời gian. Điều này là do các khoản thanh toán dựa trên hiệu suất của danh mục đầu tư cơ bản.
"Sự đa dạng của các tính năng được cung cấp bởi các sản phẩm niên kim thay đổi có thể gây nhầm lẫn", Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA), cơ quan quản lý các cố vấn, tuyên bố trên trang web của mình. "Vì lý do này, các nhà đầu tư khó có thể hiểu được những gì được khuyến nghị cho họ khi mua, đặc biệt là khi phải đối mặt với một nhân viên bán hàng khó tính. Trước khi bạn cân nhắc mua một niên kim thay đổi, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu đầy đủ tất cả các điều khoản của nó. bản cáo bạch."
FINRA cũng khuyên bạn nên hỏi những câu hỏi sau:
- Tiền của tôi sẽ bị ràng buộc trong bao lâu? Có phải trả phí đầu hàng hoặc các hình phạt khác nếu tôi rút tiền từ khoản đầu tư sớm hơn tôi dự đoán không? Bạn sẽ được trả tiền hoa hồng hoặc nhận bất kỳ loại bồi thường nào khi bán niên kim thay đổi? Bao nhiêu? Rủi ro mà khoản đầu tư của tôi có thể giảm về giá trị là gì? Tất cả các khoản phí và chi phí là gì?
Mua một niên kim có thể cung cấp một mức bảo đảm thu nhập, nhưng cũng có thể khóa tiền vào một sản phẩm cụ thể có thể không hoạt động tốt như mong đợi. Các chuyên gia bán niên kim thường nhận được một khoản hoa hồng dựa trên loại và giá trị của niên kim được bán. Các giá trị niên kim biến được gắn với hiệu suất của các công cụ giống như quỹ được gọi là tài khoản phụ mà chủ sở hữu niên kim chọn.
