Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP) là gì?
Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP) là một điểm chuẩn giao dịch được sử dụng bởi các nhà giao dịch cung cấp mức giá trung bình mà một chứng khoán được giao dịch trong suốt cả ngày, dựa trên cả khối lượng và giá cả. Điều này rất quan trọng vì nó cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về cả xu hướng và giá trị của chứng khoán.
Chìa khóa chính
- Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP) xuất hiện dưới dạng một dòng trên các biểu đồ trong ngày (1 phút, 15 phút, v.v.), tương tự như mức trung bình di chuyển trông như thế nào. VWAP tăng và / hoặc giá trên dòng VWAP, có nghĩa là giá có khả năng trong một xu hướng tăng. VWAP giảm và / hoặc giá dưới dòng VWAP, có nghĩa là giá có thể nằm trong xu hướng giảm. Đừng chỉ dựa vào VWAP để xác định xu hướng, vì nó chỉ hiển thị lịch sử trung bình, và không phải những gì đang xảy ra hiện tại hoặc trong tương lai. Các nhà đầu tư có thể sử dụng VWAP để đánh giá mức giá họ đã trả cho bảo mật trong suốt cả ngày. Vào cuối ngày, nếu giá họ mua cao hơn so với VWAP, thì họ có thể đã trả quá cao. Nếu nó ít hơn VWAP, thì họ đã mua cổ phiếu với giá tốt cho ngày hôm đó.
Công thức tính giá trung bình theo khối lượng (VWAP) là
VWAP được tính bằng cách cộng đô la giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân với số cổ phiếu được giao dịch) và sau đó chia cho tổng số cổ phiếu được giao dịch.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác VWAP = ∑Volume∑Giá * Khối lượng
Cách tính khối lượng trung bình có trọng số (VWAP)
Khối lượng trung bình giá
Thêm chỉ báo VWAP vào biểu đồ sẽ hoàn thành tất cả các tính toán cho bạn. Để tự tính toán VWAP, hãy làm theo các bước sau. Giả sử biểu đồ 5 phút; việc tính toán là như nhau bất kể khung thời gian trong ngày nào được sử dụng.
- Tìm giá trung bình mà cổ phiếu được giao dịch trong khoảng thời gian năm phút đầu tiên trong ngày. Để làm điều này, thêm cao, thấp và đóng, sau đó chia cho ba. Nhân số này với âm lượng trong khoảng thời gian đó. Ghi kết quả vào bảng tính, dưới cột PV.Divide PV theo âm lượng cho khoảng thời gian đó. Điều này sẽ cung cấp giá trị VWAP. Để duy trì giá trị VWAP trong suốt cả ngày, tiếp tục thêm giá trị PV từ mỗi thời kỳ vào các giá trị trước đó. Chia tổng số này cho tổng khối lượng cho đến thời điểm đó. Để làm điều này dễ dàng hơn trong bảng tính, hãy tạo các cột cho PV tích lũy và khối lượng tích lũy. Cả hai giá trị tích lũy này được chia cho nhau để tạo ra VWAP.
Giá trung bình có trọng số (VWAP) cho bạn biết điều gì?
Những người mua tổ chức lớn và các quỹ tương hỗ sử dụng tỷ lệ VWAP để giúp chuyển vào hoặc ra khỏi các cổ phiếu với tác động thị trường càng nhỏ càng tốt. Do đó, khi có thể, các tổ chức sẽ cố gắng mua bên dưới VWAP, hoặc bán trên nó. Bằng cách này, hành động của họ đẩy giá trở lại mức trung bình, thay vì tránh xa nó.
Các nhà giao dịch bán lẻ có xu hướng sử dụng VWAP nhiều hơn như một công cụ xác nhận xu hướng, tương tự như một đường trung bình. Khi giá cao hơn VWAP, họ chỉ nhìn để bắt đầu các vị trí dài. Khi giá thấp hơn VWAP, họ chỉ tìm cách bắt đầu các vị trí ngắn.
Sự khác biệt giữa giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP) và trung bình di chuyển đơn giản
Trên biểu đồ, VWAP và đường trung bình có thể trông tương tự nhau. Hai chỉ số này đang tính toán những thứ khác nhau.
VWAP đang tính tổng giá nhân với khối lượng, chia cho tổng khối lượng.
Trung bình di chuyển đơn giản được tính bằng cách tính tổng giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định (giả sử 10), sau đó chia cho số lượng có bao nhiêu thời gian (10). Khối lượng không được tính vào.
Hạn chế của việc sử dụng Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP)
VWAP là một chỉ báo một ngày và được khởi động lại vào lúc mở của mỗi ngày giao dịch mới. Cố gắng tạo ra một chiếc VWAP trung bình trong nhiều ngày có thể có nghĩa là mức trung bình trở nên méo mó so với cách đọc VWAP thực sự như được mô tả ở trên.
Mặc dù một số tổ chức có thể thích mua khi giá bảo mật thấp hơn VWAP hoặc bán khi giá cao hơn, nhưng VWAP không phải là yếu tố duy nhất để xem xét. Trong xu hướng tăng mạnh, giá có thể tiếp tục tăng cao hơn trong nhiều ngày mà không giảm xuống dưới mức VWAP hoặc chỉ thỉnh thoảng. Do đó, chờ đợi giá giảm xuống dưới VWAP có thể có nghĩa là một cơ hội bị bỏ lỡ nếu giá tăng nhanh.
VWAP dựa trên các giá trị lịch sử và vốn không có các tính chất hoặc tính toán dự đoán.
