Alpha có trọng lượng là gì?
Alpha có trọng số đo lường hiệu suất của bảo mật trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm, với tầm quan trọng hơn đối với hoạt động gần đây.
Chìa khóa chính
- Alpha có trọng số đo hiệu suất của bảo mật trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm, có tầm quan trọng hơn đối với hoạt động gần đây. Alpha có trọng số dương cho thấy bảo mật tạo ra lợi nhuận lớn hơn điểm chuẩn, thước đo âm cho thấy điều ngược lại và một về không ngụ ý rằng bảo mật đã trở lại ngang bằng với điểm chuẩn. Alpha có thể xác định các công ty đã cho thấy một xu hướng mạnh mẽ trong năm qua và, cụ thể hơn, các công ty có động lực đang xây dựng.
Hiểu Alpha có trọng số
Như được ngụ ý trong tên, alpha có trọng số là thước đo trọng số của một chứng khoán, giả sử một cổ phiếu, đã tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian xác định, thường là một năm. Nói chung, tập trung nhiều hơn vào hoạt động gần đây bằng cách gán trọng số cao hơn cho các phép đo hiệu suất sau này so với các phép đo được gán cho các phép đo trước đó. Điều này giúp đưa ra một con số lợi nhuận tập trung nhiều hơn vào giai đoạn hiện tại, điều này sẽ chứng minh là phù hợp hơn khi phân tích bảo mật đó. Số liệu này khá phổ biến với các nhà phân tích kỹ thuật và những người có xu hướng dựa vào phân tích để tăng quyết định giao dịch của họ.
Alpha có trọng số sử dụng các phép tính toán có trọng số để đi đến một con số hiệu suất alpha. Alpha là thước đo hiệu suất được điều chỉnh theo rủi ro so với điểm chuẩn. Trong lĩnh vực quản lý tài sản, alpha thường được coi là một ủy quyền cho kỹ năng của người quản lý quỹ. Lý do đó cũng có thể có giá trị khi phân tích một cổ phiếu, một phần, là sự phản ánh hiệu quả của đội ngũ quản lý của một công ty.
Ví dụ: một cổ phiếu có lợi nhuận ngang bằng với điểm chuẩn, được điều chỉnh theo mức độ rủi ro giả định, có chỉ số alpha bằng không. Một alpha dương cho thấy rằng cổ phiếu tạo ra lợi nhuận lớn hơn điểm chuẩn, trong khi alpha âm cho thấy sự đảo ngược.
Tính toán Alpha có trọng số
Tính toán có trọng số cho trọng số được chỉ định dựa trên các yếu tố khác nhau. Các chỉ số sử dụng trọng số để tạo ra trọng số cao hơn cho chứng khoán theo giá hoặc vốn hóa thị trường. Trong phép tính alpha có trọng số, trọng số cao hơn thường được trao cho các khoảng thời gian gần đây hơn trong một chuỗi thời gian.
Tính toán alpha có trọng số thường tập trung vào một năm lợi nhuận của bảo mật. Nói chung, nếu một chứng khoán có alpha trọng số dương, một nhà đầu tư có thể cho rằng giá của nó đã tăng trong năm qua. Bất lợi, nếu giá của chứng khoán có alpha trọng số âm, nhà đầu tư có thể cho rằng lợi nhuận của giá một năm thấp hơn.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Alpha có trọng số = n∑ (W × α) trong đó: W = trọng số được gán cho từng điểm dữ liệuα = alphan = số ngày trong chuỗi thời gian xác định
Trong phép tính alpha có trọng số, trọng số có thể thay đổi dựa trên sở thích hoặc chương trình phần mềm phân tích kỹ thuật. Một số tính toán alpha có trọng số có thể chỉ định trọng số theo tứ phân vị, trong khi một số khác sử dụng phương pháp giảm trọng lượng tiêu chuẩn.
Suy luận Alpha có trọng số
Alpha trọng số được sử dụng bởi một loạt các nhà đầu tư. Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật thông thường sẽ sử dụng alpha có trọng số như một chỉ báo để hỗ trợ các tín hiệu mua và bán. Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng biện pháp này để xác định các công ty đã cho thấy một xu hướng mạnh mẽ trong năm qua và đặc biệt hơn là tập trung sự chú ý của họ vào các công ty có động lực đang xây dựng. Khi alpha có trọng số là dương, nó có thể hỗ trợ tín hiệu mua tăng. Khi alpha trọng số là âm, nó có thể hỗ trợ tín hiệu bán giảm giá.
Ví dụ, hãy xem xét một cổ phiếu đã trải qua một số mức cao và thấp trong năm qua thông qua cả hai mô hình xu hướng tăng và giảm. Một nhà phân tích kỹ thuật sử dụng kênh Bollinger Band có thể thấy rằng giá đang tiến gần đến đường xu hướng hỗ trợ của nó. Nếu cổ phiếu có alpha trọng số dương, đó có thể là một sự khẳng định rằng giá cổ phiếu phần lớn đã tăng trong năm ngoái, hỗ trợ cho một đợt tăng giá khác tăng cao hơn.
Trong một kịch bản khác, một nhà giao dịch có thể thấy giá cổ phiếu đạt và bắt đầu vượt quá ngưỡng kháng cự của nó trong kênh Dải bollinger. Thường thì đây là tín hiệu của sự đảo chiều và sẽ chỉ ra tín hiệu bán. Tuy nhiên, nếu bảo mật này có alpha trọng số dương, nó có nhiều khả năng vượt ra khỏi mức kháng cự của nó và di chuyển lên cao hơn. Do đó, alpha có trọng số có thể hỗ trợ giao dịch mua trong kịch bản này.
