Wells Fargo & Company (WFC) đã đánh bại ước tính thu nhập quý đầu tiên năm xu vào sáng thứ Sáu, trong khi doanh thu giảm 1, 4% so với năm trước, phù hợp với kỳ vọng khiêm tốn. Tin tức đã kích hoạt một sự tăng trưởng nhỏ trước thị trường, nâng gã khổng lồ ngân hàng gặp khó khăn lên mức cao hàng tuần và có thể thu hút nhiều người mua hơn trong phiên giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, thật không khôn ngoan khi kỳ vọng sự phục hồi sẽ nâng cổ phiếu ra khỏi tình trạng ảm đạm tự gây ra và bước vào một xu hướng tăng mới.
Wells Fargo đã đánh giá thấp các đối thủ của mình kể từ năm 2016, khi một vụ bê bối bán hàng gây sốc cho các cổ đông dài hạn, gây ra các khoản phạt lớn, vụ cháy và một cuộc điều tra của Quốc hội. Cục Dự trữ Liên bang đã có hành động chưa từng có đối với ngân hàng vào tháng 2 năm 2018, khuyên rằng Wells Fargo không thể phát triển tài sản cho đến khi thực hiện các cải cách lớn. Nghị định đó dự kiến sẽ khiến ngân hàng mất hơn 400 triệu đô la doanh thu năm 2018.
Biểu đồ dài hạn của WFC (1990 - 2018)
Cổ phiếu đã đạt mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 1, 69 đô la trong quý IV năm 1990 và cất cánh trong một xu hướng tăng mạnh đã bị đình trệ gần 8, 00 đô la vào năm 1993. Nó đã tăng cao hơn một lần nữa vào năm 1995, đạt được tốc độ nhanh chóng vào năm 1998, khi áp lực mua vào giảm trên 20 đô la. Cơ cấu giá sau đó bước vào một bước tiến nông, tiếp tục đi thẳng qua thị trường gấu 2000 đến 2002 trước khi bị đình trệ ở mức cao hơn $ 30 trong năm 2007.
Biến động tăng đột biến trong năm 2008, với cuộc khủng hoảng tài chính gây ra các biến động và dòng chảy chéo trong toàn ngành ngân hàng. Cổ phiếu đã tăng lên mức cao mới ở mức 44, 69 đô la vào tháng 9 năm 2008 khi Bộ trưởng Tài chính Hank Paulson cấm bán khống ngân hàng và sau đó lao xuống thị trường thế giới, giảm xuống mức thấp nhất 13 năm ở mức 7, 80 đô la vào tháng 3 năm 2009. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước một sự phục hồi nhanh chóng bị đình trệ vào giữa những năm $ 30 trong năm 2010.
Cuối cùng, nó đã xóa đi sự kháng cự vào năm 2013, bước vào một xu hướng tăng lên trên 50 đô la vào tháng 7 năm 2015. Sự điều chỉnh tiếp theo diễn ra trong nhiều đợt, làm tăng thêm vào tháng 9 năm 2016 rằng nhân viên bán hàng của Wells Fargo đã tạo ra hàng triệu tài khoản trái phép để đáp ứng sản xuất bàn thắng. Cổ phiếu đã chạm đáy chỉ ba tuần sau khi câu chuyện vỡ lở, nhưng tiếng vang của nó đã tiếp tục vào quý II năm 2018.
Biểu đồ ngắn hạn của WFC (2016 - 2018)
Một cuộc biểu tình năm 2016 đã đạt đến ngưỡng kháng cự 2015 vào tháng 2 năm 2017, tạo ra một đợt giảm giá mạnh, sau đó là một đợt phá vỡ tháng 12 đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 66, 31 đô la vào tháng 1 năm 2018. Sau đó, nó bị tụt xuống và bán hết, không thể phá vỡ trước khi nghỉ ngơi vào tháng 3 trong 50 đô la thấp. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán chính khi sự suy giảm bắt đầu và hiện nằm ở nửa dưới của bảng chỉ báo, dự đoán một vài tháng nữa sẽ có điểm yếu tương đối.
Khoảng cách ngày 5 tháng 2 giữa $ 60 và $ 64 đã cắt giảm mức cao nhất của năm 2015 và 2017, trong khi sự phục hồi thất bại hai tuần sau đó đã củng cố mức kháng cự mới trong vùng giá đó. Sự suy giảm tiếp theo vào tháng 3 đã kết thúc ở mức thoái lui.1618 Fibonacci, đánh dấu vùng có tỷ lệ cược cao cho nỗ lực phục hồi trong nhiều tuần. Tuy nhiên, đợt giảm giá cũng đã phá vỡ đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) ở mức trên 50 đô la, thiết lập vùng kháng cự mới có khả năng chống lại sức mạnh của con bò.
Khối lượng cân bằng (OBV) bị đình trệ trong năm 2014 sau giai đoạn tích lũy ba năm và giảm xuống vào quý IV năm 2016. Các ngư dân dưới đáy đã nâng chỉ số vào tháng 3 năm 2017 khi những nỗ lực của họ thất bại, tạo ra áp lực bán mạnh đã tạo ra đường xu hướng cao thấp hơn. Sẽ có một sự đột biến mua trên dòng này trên cát để cải thiện triển vọng kỹ thuật giảm giá cao của Wells Fargo. (Để biết thêm, hãy xem: Wells Faces Recordential Fine Fine Over Abuses .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Wells Fargo đã đạt đến mức giá có thể tạo ra nỗ lực phục hồi trong nhiều tuần, nhưng xu hướng tăng của cổ phiếu đã kết thúc, với áp lực bán mạnh mẽ có khả năng quay trở lại từ giữa đến trên 50 đô la. Kết quả là, các vị trí dài không có ý nghĩa gì vào thời điểm này, ngoại trừ các giao dịch swing và lật nhanh. (Để đọc thêm, hãy xem: Citi, Sự kém hiệu quả của Wells là Cơ hội: UBS .)
