Vốn lưu động được sử dụng để trang trải tất cả các chi phí ngắn hạn của công ty, bao gồm hàng tồn kho, thanh toán cho nợ ngắn hạn và chi phí hoạt động. Về cơ bản, vốn lưu động được sử dụng để giữ cho một doanh nghiệp hoạt động trơn tru và đáp ứng tất cả các nghĩa vụ tài chính của nó trong năm tới.
Vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động, còn được gọi là vốn lưu động ròng, chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của công ty và các khoản nợ hiện tại. Vốn lưu động phản ánh số tiền mà một công ty có sẵn để trả cho các chi phí trước mắt.
Vì vốn lưu động bằng với tài sản hiện tại trừ đi nợ phải trả, nên nó có thể là số dương hoặc số âm. Tất nhiên, vốn lưu động tích cực luôn được ưu tiên hơn bởi vì điều đó có nghĩa là một công ty có nhiều tiền hơn mức cần thiết tại một thời điểm nhất định. Tuy nhiên, do con số vốn lưu động ròng thay đổi theo thời gian, vì tài sản hiện tại và nợ phải trả dựa trên thời gian 12 tháng, ngay cả một công ty lành mạnh cũng có thể trải qua giai đoạn mà vốn lưu động của nó âm nếu chi phí ngắn hạn bất ngờ.
Ngược lại, một công ty luôn có quá nhiều vốn lưu động có thể không tận dụng tối đa tài sản của mình. Mặc dù vốn lưu động tích cực luôn là một điều tốt, nhưng có nhiều tiền mặt trong tay có thể có nghĩa là công ty không đầu tư thêm tiền của mình theo cách sinh lợi nhất có thể.
Tài sản hiện tại là gì?
Tài sản hiện tại là tài sản có sẵn để sử dụng trong vòng 12 tháng tới. Điều này đề cập đến bất cứ điều gì công ty sở hữu có thể được thanh lý, hoặc biến thành tiền mặt và được sử dụng để trả nợ trong năm tới. Tài sản hiện tại thường bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, chứng khoán thị trường, hàng tồn kho và các khoản phải thu.
Tiền mặt bao gồm bất kỳ khoản tiền mặt thực tế nào, cũng như kiểm tra hoặc tiết kiệm tài khoản. Tương đương tiền bao gồm các tài sản có tính thanh khoản cao khác, chẳng hạn như quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ và trái phiếu do chính phủ phát hành. Chứng khoán có thể bán được bao gồm cổ phiếu, quyền chọn và cổ phiếu quỹ tương hỗ. Hàng tồn kho được bao gồm bởi vì công ty rất có thể biến cổ phiếu của sản phẩm thành doanh thu trong năm tới, trừ khi sản phẩm không bán được. Các khoản phải thu bao gồm bất kỳ số tiền nào đã được lập hóa đơn cho khách hàng hoặc các con nợ khác nhưng chưa được thanh toán.
Trách nhiệm hiện tại là gì?
Một khoản nợ hiện tại là bất kỳ chi phí nào mà một công ty phải trả trong vòng 12 tháng. Điều này bao gồm:
- Các khoản thanh toán cần thiết cho các khoản nợ ngắn hạn Thanh toán cho các nhà cung cấp và nhà cung cấp Các khoản phải trả hoặc các hóa đơn đã được nhận nhưng không được trả lãi do các trái chủ Tham gia hoặc các khoản thuế phải trả trong năm
Giống như tài sản hiện tại, số tiền nợ hiện tại của một công ty thay đổi theo thời gian vì nó dựa trên thời gian 12 tháng.
Công ty cần bao nhiêu vốn lưu động?
Lượng vốn lưu động mà một công ty cần để hoạt động trơn tru có thể rất khác nhau. Một số doanh nghiệp yêu cầu tăng số vốn lưu động để đối phó với các chi phí giảm và chảy theo mùa.
Ví dụ, các doanh nghiệp bán lẻ thường có doanh số tăng đột biến trong những thời điểm nhất định trong năm và cần tăng vốn lưu động để trả cho hàng tồn kho bổ sung dẫn đến mùa có nhu cầu cao. Điều này có thể có nghĩa là công ty thực sự chi nhiều hơn vào mùa vụ so với doanh thu của nó so với mùa vụ để chuẩn bị cho lượng khách hàng tăng.
Khi doanh số giảm, công ty vẫn phải trả tiền cho hàng tồn kho và bảng lương bình thường mặc dù nó không tạo ra cùng một lượng doanh thu. Bất kể loại hình kinh doanh nào, việc duy trì đủ vốn lưu động trong suốt cả năm là một trong những mối quan tâm hàng đầu của ban quản lý.
