Biến động thị trường chứng khoán đã quay trở lại với sự báo thù, đưa các nhà đầu tư đi tàu lượn siêu tốc kể từ khi đạt mức cao kỷ lục vào ngày 26 tháng 1. Các cổ đông bị xáo trộn không thể làm gì tốt hơn là tìm đến các nhà đầu tư tỷ phú dày dạn Ray Dalio và Warren Buffett để được tư vấn. Cả hai đều nhấn mạnh rằng bán hoảng loạn là phản ứng sai lầm cho một sự suy giảm thị trường. Phát biểu tại Học viện Chính trị của Đại học Harvard vào tháng 2, Dalio nói với những người tham dự, như được trích dẫn bởi CNBC: "Bạn không thể thành công theo cách đó. Bạn phải làm điều ngược lại. Đó là khi bạn không sợ bạn có thể muốn bán, và Khi bạn sợ, có lẽ bạn muốn mua."
Chỉ số S & P 500 (SPX) tăng 1, 7% vào thứ ba và tăng 2, 0% trong tuần. Tuy nhiên, nó vẫn giảm 7, 5% so với mức cao kỷ lục mọi thời đại vào ngày 26 tháng 1. Trong số 50 phiên giao dịch kể từ đó, 25 đã tăng và 25 đã giảm.
Tiếng nói có ảnh hưởng
Dalio thành lập công ty quản lý đầu tư Bridgewater Associates vào năm 1975. Tạp chí Time đã gọi ông là một trong 100 người có ảnh hưởng nhất trên thế giới, và tạp chí Fortune gọi Bridgewater là công ty tư nhân quan trọng thứ năm ở Mỹ, theo Viện Chính trị tại Harvard. Theo Bloomberg, Dalio trị giá khoảng 14, 6 tỷ đô la
Buffett là chủ tịch lâu năm và cổ đông lớn nhất của Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), một công ty cổ phần với một bộ phận điều hành đa dạng bên cạnh một danh mục đầu tư lớn. Buffett trị giá 83, 7 tỷ đô la, theo tính toán của Bloomberg.
4 yếu tố Ray Dalio sử dụng để xây dựng danh mục đầu tư mọi thời tiết của mình
'Sở hữu những công ty tốt trong thời gian dài'
Warren Buffett giữ ý kiến tương tự như Dalio, và lời khuyên của ông đã vô cùng đơn giản và nhất quán trong những năm qua. Cùng một câu chuyện của CNBC, ông nói với kênh vào năm 2016 rằng "Tiền được tạo ra từ đầu tư bằng cách đầu tư và sở hữu các công ty tốt trong thời gian dài", mà ông định nghĩa là "10, 20, 30 năm kể từ bây giờ".
Để minh họa cho luận điểm này, các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway vào năm 1964 và nắm giữ thông qua dày và mỏng sẽ thấy mỗi đô la tăng lên gần 16.000 đô la ngày nay. Trong những năm qua, Buffett trích dẫn bốn giai đoạn khi cổ phiếu của Berkshire giảm đáng kể, 59%, 37%, 49% và 51%. Các nhà đầu tư hoảng loạn đã cứu trợ tại thời điểm đó sẽ bỏ lỡ những lợi ích ngoạn mục trong tương lai. (Để biết thêm, xem thêm: Buffett cảnh báo các nhà đầu tư tránh vay tiền để mua cổ phiếu .)
'Chấp nhận thăng trầm'
"Thời gian nắm giữ của tôi đối với các cổ phiếu riêng lẻ thường từ hai đến năm năm, đôi khi nhiều hơn, đôi khi ít hơn một số vị trí mà tôi đã nắm giữ trong danh mục đầu tư của khách hàng trong hơn một thập kỷ", Mitch Goldberg, chủ tịch của công ty đầu tư ClientFirst viết Chiến lược. Giống như Buffett, ông khuyên đầu tư "trong dài hạn", có nghĩa là "Bạn đã chấp nhận những thăng trầm đi cùng với việc trở thành một nhà đầu tư dài hạn." Trong việc phát triển hồ sơ đầu tư của bạn, ba yếu tố rất cần thiết, ông nói: chân trời thời gian, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu tài chính.
Goldberg tiếp tục: "Nhưng theo quy định, sai lầm lớn nhất mà tôi thấy các nhà đầu tư mắc phải là đa dạng hóa không phù hợp. Đó là sai lầm lớn nhất vì đó là nguyên nhân của việc thua lỗ danh mục đầu tư lâu dài, đáng kể." Cụ thể, ông thấy có lỗi với giao dịch tích cực hoán đổi một cổ phiếu trong một ngành công nghiệp nhất định sang một ngành khác, với điều kiện là tất cả các cổ phiếu trong một lĩnh vực cụ thể có xu hướng tương quan cao.
'Đừng theo dõi sát sao thị trường'
"Đừng theo dõi thị trường chặt chẽ", là một viên ngọc khôn ngoan khác của Buffett trong cuộc phỏng vấn CNBC năm 2016 của ông, phù hợp với quan điểm của ông rằng biến động là tiếng ồn ngắn hạn nên bị nhà đầu tư dài hạn bỏ qua. John Bogle, người sáng lập quỹ tương hỗ Tập đoàn Vanguard, đồng ý. Trị giá khoảng 80 triệu đô la, Bogle sẽ trở thành một tỷ phú nếu ông biến Vanguard thành một công ty đại chúng. Thay vào đó, ông cảm thấy rằng việc giữ nó như một công ty lẫn nhau với chi phí thấp là vì lợi ích tốt nhất của các nhà đầu tư, theo Tin tức tài chính cá nhân. (Để biết thêm, xem thêm: Chiến lược biến động - Chứng minh danh mục đầu tư của bạn .)
Thật vậy, đoạn văn mở rộng này từ lá thư thường niên tháng 2 năm 2018 của Buffett gửi cho các cổ đông của Berkshire, như được trích dẫn bởi CNBC, nắm bắt chủ đề này rất tốt, mặc dù ông đã viết trong bối cảnh cảnh báo chống mua cổ phiếu bên lề: Ngay cả khi khoản vay của bạn còn nhỏ và vị trí của bạn không bị đe dọa ngay lập tức bởi thị trường lao dốc, tâm trí của bạn cũng có thể bị xáo trộn bởi những tiêu đề đáng sợ và bình luận khó thở. Và một tâm trí bất ổn sẽ không đưa ra quyết định tốt."
