Theo một nghiên cứu của Ned Davis Research, các quỹ ETF bị đánh bại nặng nề trong năm 2018 và hiện đang xếp hạng trong số những nước yếu nhất về sức mạnh tương đối, sẵn sàng cho những lợi ích lớn trong ngắn hạn. Giảm giá Q4 giống như thị trường gấu 2011 và 2015/2016. Trong những trường hợp đó, các nhóm tinh túy dưới cùng vượt trội so với các nhóm tinh túy hàng đầu trong 3-4 tháng, theo chiến lược gia của Ned Davis ETF, Will Geisdorf, cho biết một câu chuyện chi tiết trong Barron's.
Nhóm này bao gồm các quỹ ETF tập trung vào năng lượng và Mỹ Latinh như SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck vectơ Oil Services (OIH), iShares US Oil & Equipment Services (IEZ), và Toàn cầu X MSCI Argentina (ARGT). Tất cả những điều này đã cho thấy họ có thể vượt trội hơn bằng cách tăng hơn 20% từ đầu năm đến nay và họ vẫn xếp hạng trong nhóm dưới cùng của bảng xếp hạng sức mạnh tương đối được đo trong chín tháng, mỗi Barron.
5 quỹ ETF có thể đạt được lợi nhuận ngắn hạn lớn
(Hiệu suất YTD)
· Dịch vụ thiết bị dầu khí SPDR (XES), 26%
· Năng lượng mặt trời Invesco (TAN); 25, 3%
· Dịch vụ dầu VanEck vectơ (OIH); 21, 7%
· IShares US OIl & Thiết bị Dịch vụ (IEZ); 22, 3%
· Toàn cầu X MSCI Argentina (ARGT); 18, 8%
Cơ hội ngắn hạn ở điểm yếu
Các chiến lược sử dụng sức mạnh tương đối thường liên quan đến việc mua các cổ phiếu có lợi nhuận lớn nhất trong một khoảng thời gian định trước. Trong khi các chiến lược tập trung vào sức mạnh tương đối cao có thể hoạt động lâu dài, có một nhược điểm lớn: các nhà lãnh đạo ETF này thường biến thành những kẻ tụt hậu sau khi thị trường lớn sụt giảm như tháng 12. Độ dài của sự kém hiệu quả thường theo dõi với mức độ suy giảm, theo Ned Davis.
Xu hướng này mở ra một cửa sổ cơ hội cho các quỹ ETF có sức mạnh tương đối yếu để vượt trội trong một thời gian ngắn. Đây là một cơ hội đảo ngược ý nghĩa, nhưng khó khăn vì có một cửa sổ rất ngắn trong ba tháng, Mitch Geisdorf nói với Barron. Những người ETF đã bị đánh bại nhiều nhất và yếu nhất về sức mạnh tương đối có xu hướng bật lên mạnh nhất.
Sự trở lại mạnh mẽ
Quỹ dịch vụ và thiết bị dầu khí SPDR ETF đã có sự trở lại mạnh mẽ nhất trong những lựa chọn hàng đầu của Ned Davis. Nó tăng 26% so với đầu năm, nhưng vẫn giảm 24, 4% sau 12 tháng. Trong khi dự báo về giá dầu phẳng trong năm 2019 ban đầu có thể làm nản lòng các nhà đầu tư ngành dầu khí, những người đầu cơ tăng giá nhìn thấy cơ hội ở các công ty có vốn hóa tốt hơn với bảng cân đối kế toán mạnh và kỷ luật chi phí mới. Các tổ chức hàng đầu của XES ETF bao gồm Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) và US Silica Holdings Inc. (SLCA).
Nhìn về phía trước
Điều quan trọng cần lưu ý là việc đi sâu vào chiến lược này thể hiện một cửa sổ cơ hội hẹp, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể phải nhanh chóng nhảy lên để gặt hái những phần thưởng. Cho rằng thị trường đang thay đổi nhanh như thế nào trong những ngày này, nhu cầu hành động nhanh chóng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
