Rủi ro hệ thống và hệ thống: Tổng quan
Rủi ro hệ thống mô tả một sự kiện có thể gây ra sự sụp đổ lớn trong một ngành cụ thể hoặc nền kinh tế rộng lớn hơn. Rủi ro hệ thống là rủi ro thị trường vĩnh viễn, sâu rộng, vĩnh viễn phản ánh nhiều yếu tố rắc rối khác nhau.
Rủi ro hệ thống thường là một cú sốc hoàn toàn, ngoại sinh đối với hệ thống, như mối đe dọa rằng một trong những ngân hàng lớn sụp đổ trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008 có thể gây ra một vụ nổ thị trường lớn. Rủi ro hệ thống là rủi ro tổng thể, hàng ngày, liên tục có thể gây ra bởi sự kết hợp của các yếu tố bao gồm nền kinh tế, lãi suất, các vấn đề địa chính trị, sức khỏe doanh nghiệp và các yếu tố khác.
Rủi ro hệ thống khó định lượng hơn và khó dự đoán hơn, trong khi đó rủi ro hệ thống có thể định lượng hơn và có thể dự đoán được, trong một số trường hợp.
Rủi ro hệ thống
Rủi ro hệ thống thể hiện rủi ro liên quan đến sự thất bại hoàn toàn của một doanh nghiệp, một ngành hoặc một ngành, một tổ chức tài chính hoặc nền kinh tế nói chung. Nó cũng có thể được sử dụng để mô tả các vấn đề nhỏ, cụ thể, chẳng hạn như lỗi bảo mật cho tài khoản ngân hàng hoặc thông tin người dùng trang web. Các vấn đề lớn hơn, rộng hơn bao gồm một cuộc khủng hoảng kinh tế rộng lớn gây ra bởi sự sụp đổ trong hệ thống tài chính.
Bản thân từ hệ thống, chủ yếu được sử dụng để mô tả một vấn đề liên quan đến sức khỏe cụ thể ảnh hưởng đến toàn bộ cơ thể của một người. Mô tả này sau đó đã được mượn để giải thích cách các vấn đề tài chính nhỏ hơn có thể ảnh hưởng nguy hiểm đến nền kinh tế hoặc hệ thống tài chính.
Rủi ro hệ thống là một mối nguy hiểm gây ra bởi sự xuất hiện ở cấp địa phương hoặc công ty đủ lớn để tác động đến hệ thống tài chính rộng lớn hơn.
Lỗi hệ thống
Trong khi rủi ro hệ thống là một chút vô định hình, rủi ro hệ thống có một ý nghĩa phổ biến hơn. Thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho "rủi ro thị trường" và có nghĩa là mối nguy hiểm được đưa vào thị trường chung không thể giải quyết bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc nắm giữ của bạn. Rủi ro thị trường rộng lớn có thể được gây ra bởi suy thoái kinh tế hoặc thời kỳ suy yếu kinh tế, chiến tranh, tăng hoặc đình trệ lãi suất, biến động của tiền tệ hoặc giá cả hàng hóa, trong số các vấn đề lớn khác. Mặc dù rủi ro hệ thống không thể bị loại bỏ với chiến lược phân bổ tài sản khác, nhưng nó có thể được quản lý.
Rủi ro thị trường là công ty hoặc ngành cụ thể và có thể khắc phục được gọi là rủi ro phi hệ thống hoặc rủi ro cá nhân. Với rủi ro hệ thống, đa dạng hóa sẽ không giúp ích gì, vì rủi ro rộng hơn nhiều so với một ngành hoặc công ty. Từ có hệ thống ngụ ý một cách tiếp cận từng bước theo kế hoạch cho một vấn đề hoặc vấn đề.
Các nhà đầu tư hy vọng giảm thiểu rủi ro rủi ro hệ thống có thể đảm bảo rằng danh mục đầu tư của họ bao gồm nhiều loại tài sản, như vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định, tiền mặt và bất động sản, vì mỗi loại này sẽ phản ứng khác nhau với một thay đổi hệ thống lớn.
Ví dụ rủi ro hệ thống và hệ thống
Một ví dụ gần đây về rủi ro hệ thống là sự sụp đổ của Lehman Brothers năm 2008, đã gửi sóng xung kích khắp hệ thống tài chính và nền kinh tế. Bởi vì Lehman Brothers là một công ty lớn, ăn sâu vào nền kinh tế, sự sụp đổ của nó dẫn đến hiệu ứng domino tạo ra rủi ro lớn cho hệ thống tài chính toàn cầu, cần có sự can thiệp của chính phủ.
"Cuộc suy thoái lớn" vào cuối những năm 2000 là một ví dụ về rủi ro hệ thống. Bất cứ ai được đầu tư vào thị trường trong năm 2008 đều thấy giá trị của khoản đầu tư của họ thay đổi mạnh mẽ từ sự kiện kinh tế này. Suy thoái kinh tế này ảnh hưởng đến các loại tài sản theo những cách khác nhau khi chứng khoán rủi ro được bán hết với số lượng lớn, trong khi các tài sản đơn giản hơn, chẳng hạn như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ đã tăng giá trị của chúng.
Chìa khóa chính
- Rủi ro hệ thống và rủi ro hệ thống đều là mối nguy hiểm đối với thị trường tài chính và nền kinh tế, nhưng nguyên nhân và cách quản lý của mỗi loại là khác nhau. Rủi ro hệ thống là rủi ro mà một sự kiện ở cấp công ty hoặc ngành có thể gây ra sự sụp đổ lớn, như tài chính năm 2008 khủng hoảng. Rủi ro hệ thống là rủi ro vốn có của toàn bộ thị trường, do sự kết hợp của các yếu tố kinh tế, chính trị xã hội và liên quan đến thị trường.
