"Đánh bại thị trường" là một cụm từ khó phân tích. Nó có thể được sử dụng để đề cập đến hai tình huống khác nhau.
Danh mục đầu tư
Một nhà đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, quỹ hoặc chuyên gia đầu tư khác tạo ra lợi nhuận tốt hơn so với trung bình thị trường. Trung bình thị trường có thể được tính theo nhiều cách, nhưng thường là điểm chuẩn - chẳng hạn như S & P 500 hoặc chỉ số Trung bình công nghiệp Dow Jones - là đại diện tốt cho mức trung bình của thị trường. Nếu lợi nhuận của bạn vượt quá tỷ lệ hoàn vốn của điểm chuẩn đã chọn, bạn đã đánh bại thị trường.
Thu nhập của công ty
Thu nhập, doanh số hoặc một số chỉ số định giá khác của công ty vượt trội so với các công ty khác trong ngành. Làm thế nào để bạn biết khi điều này xảy ra? Chà, nếu một công ty đánh bại thị trường một lượng lớn, các nguồn tin tức tài chính thường khá tốt để nói với bạn. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tự mình tìm hiểu, bạn cần thoát ra khỏi máy tính của mình và yêu cầu một số thông tin từ các công ty bạn muốn đo lường. Nhiều tạp chí tài chính thường xuyên làm điều này cho bạn - họ sẽ có một phần với tiêu đề như "Lãnh đạo ngành". Chúng tôi không đề nghị bạn phụ thuộc vào các tạp chí cho lựa chọn đầu tư của bạn, nhưng những ấn phẩm này có thể là một nơi tốt để bắt đầu khi tìm kiếm các công ty để nghiên cứu.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Căng thẳng Nickolas, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA
Cụm từ này không phải là tuyên bố chính xác nhất trong thế giới đầu tư vì có rất nhiều thị trường khác nhau. Hầu hết mọi người sẽ chỉ so sánh hiệu suất với S & P 500, nhưng nếu bạn thực sự muốn hiểu bạn đang làm tốt như thế nào, tốt hơn là so sánh chứng khoán (cổ phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ ETF) với cách họ đang hoạt động so với điểm chuẩn, chỉ số tốt nhất đại diện cho cùng một loại tài sản. Ví dụ: nếu bạn có một quỹ tương hỗ thị trường mới nổi trong IRA của mình, bạn nên so sánh quỹ đó với chỉ số thị trường mới nổi. Bạn sẽ không so sánh một quỹ tương hỗ thị trường mới nổi với S & P 500: Họ không chia sẻ cùng một cổ phiếu, các công ty niêm yết thường xuyên phải đối mặt với những rủi ro và cơ hội khác nhau - và nền kinh tế và môi trường chính trị của quốc gia họ cũng có thể khác nhau.
