Một số yếu tố đi vào việc xác định các hoạt động hàng ngày và trách nhiệm công việc điển hình cho người quản lý danh mục đầu tư ETF. Trong số các yếu tố này có những loại như loại quỹ cơ bản được quản lý, cho dù đó là một quỹ ETF được quản lý tích cực hay là một quỹ tham gia đầu tư chỉ số thụ động, và một nhân viên hỗ trợ mà nhà quản lý quỹ phải hỗ trợ trong việc đánh giá đầu tư và xử lý dịch vụ khách hàng như thế nào nhiệm vụ. Các hoạt động của các nhà quản lý danh mục đầu tư của ETF thuộc một trong hai loại: các hoạt động liên quan đến việc đưa ra quyết định đầu tư cho quỹ và các hoạt động liên quan đến quan hệ khách hàng / khách hàng.
Quản lý đầu tư
Trách nhiệm công việc chính của người quản lý danh mục đầu tư ETF là xử lý các khoản đầu tư danh mục đầu tư. Người quản lý danh mục đầu tư chịu trách nhiệm cuối cùng trong việc đưa ra các quyết định về đầu tư để đưa vào danh mục đầu tư của quỹ. Người quản lý ETF tham gia vào nghiên cứu liên tục và công bằng hoặc đánh giá tài sản khác, theo dõi hoạt động và xu hướng thị trường, đồng thời theo dõi các tin tức và điều kiện kinh tế có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của danh mục đầu tư. Đánh giá rủi ro là một yếu tố thiết yếu của quản lý danh mục đầu tư, đặc biệt là khi những thay đổi đáng kể đối với việc nắm giữ danh mục đầu tư đang được xem xét.
Nhiệm vụ thực hiện các lựa chọn đầu tư lớn hơn đáng kể với một quỹ ETF được quản lý tích cực, trái ngược với chỉ số theo sau một chỉ số. Các quỹ chỉ số thụ động thường tạo ra những thay đổi đáng kể cho danh mục đầu tư chỉ khi chỉ số được cân bằng lại theo định kỳ. Tuy nhiên, ngay cả việc quản lý quỹ chỉ số đòi hỏi phải đánh giá đầu tư thường xuyên. Thông thường các quỹ chỉ số cam kết một phần tài sản cho các khoản đầu tư không có trong chỉ mục cơ bản. Các nhà quản lý danh mục đầu tư làm cho những lựa chọn đầu tư bổ sung. Một người quản lý chỉ số ETF định kỳ đánh giá xem liệu chỉ số cơ bản có phải là lựa chọn tốt nhất để đạt được các mục tiêu đầu tư của quỹ hay không.
Khi đưa ra quyết định đầu tư, một nhà quản lý danh mục đầu tư thường được hỗ trợ bởi một nhóm các nhà nghiên cứu, nhà phân tích thị trường và thương nhân. Các cuộc họp nhóm được tổ chức trong đó các nhà phân tích hoặc nhà nghiên cứu được chỉ định để bao gồm các phần nhất định của danh mục đầu tư làm báo cáo và đưa ra ý kiến liên quan đến việc nắm giữ danh mục đầu tư hiện có hoặc được đề xuất. Người quản lý danh mục đầu tư cũng có thể thường xuyên liên hệ với các nhà phân tích khác, ngoài nhóm của quỹ, để biết thông tin về các khoản đầu tư tiềm năng. Để đánh giá đầu tư vốn cổ phần một cách chính xác, các nhà quản lý ETF không chỉ đơn giản dựa vào phân tích báo cáo tài chính mà còn thường gặp gỡ các giám đốc điều hành của công ty để đưa ra quyết định sáng suốt về đầu tư vào cổ phiếu của công ty.
Quan hệ khách hàng
Các nhà đầu tư lớn nhất trong hầu hết các quỹ ETF là các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như ngân hàng hoặc quỹ hưu trí. Vì chúng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản của một quỹ ETF (AUM) và một tỷ lệ lớn tương ứng với các khoản phí mà ETF tạo ra, điều cực kỳ quan trọng là thu hút và duy trì các nhà đầu tư như vậy. Do đó, một trách nhiệm quan trọng của một nhà quản lý danh mục đầu tư ETF là gặp gỡ các nhà đầu tư tổ chức tiềm năng và thuyết phục họ đầu tư vào quỹ. Sau khi đảm bảo các khoản đầu tư, người quản lý danh mục đầu tư tiếp tục gặp gỡ các nhà đầu tư định kỳ để đảm bảo đầu tư liên tục vào quỹ và để có thể đảm bảo vốn đầu tư bổ sung.
Ngoài việc làm việc với các khách hàng tổ chức, còn có công việc hàng ngày để xử lý các vấn đề dịch vụ khách hàng của bất kỳ nhà đầu tư nào trong quỹ. Loại công việc đó thường được xử lý bởi nhân viên dịch vụ khách hàng thay vì trực tiếp bởi người quản lý danh mục đầu tư. Tuy nhiên, người quản lý quỹ vẫn phải giải quyết các vấn đề về dịch vụ khách hàng nói chung, chẳng hạn như viết báo cáo thường xuyên về quỹ và thông báo cho khách hàng về các dịch vụ mới được cung cấp cho nhà đầu tư hoặc nâng cấp nền tảng giao dịch của công ty.
Dịch vụ khách hàng là một lĩnh vực mà trách nhiệm công việc khác nhau tùy thuộc vào người quản lý danh mục đầu tư cá nhân và công ty quản lý tài sản. Chẳng hạn, một người quản lý danh mục đầu tư siêu sao tại BlackRock Inc. (NYSE: BLK), có thể không được kỳ vọng sẽ xử lý cá nhân cùng cấp độ tiếp thị và dịch vụ khách hàng như một người quản lý quỹ tương đối xa lạ tại một công ty nhỏ hơn. Các công ty quản lý tài sản lớn hơn có đội ngũ hỗ trợ và hỗ trợ lớn hơn để xử lý các công việc bán hàng và tiếp thị và dịch vụ khách hàng.
Người quản lý quỹ ETF so với người quản lý quỹ tương hỗ
Công việc của các nhà quản lý danh mục đầu tư ETF và các nhà quản lý danh mục quỹ tương hỗ thường về cơ bản có thể thay thế cho nhau ngoại trừ một trong những khác biệt chính giữa các quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Cổ phiếu của các quỹ ETF được giao dịch tự do trên các sàn giao dịch trong suốt ngày giao dịch, được mua và bán bởi các cổ đông. Ngược lại, cổ phiếu quỹ tương hỗ được mua trực tiếp từ và bán cho nhà phát hành quỹ, với các giao dịch chỉ được thực hiện một lần mỗi ngày, với giá đóng cửa.
Một người quản lý danh mục đầu tư ETF không bị gánh nặng khi xử lý các giao dịch thực tế cho cổ phiếu. Tuy nhiên, một nhà quản lý quỹ tương hỗ phải trực tiếp xử lý các khoản mua lại cổ phần khi các cổ đông muốn bán cổ phần. Việc mua lại cổ phần lớn thường yêu cầu thanh lý một số cổ phần của quỹ để xử lý việc mua lại và người quản lý quỹ phải quyết định mua cổ phần nào.
