Một trong những đặc điểm nổi bật của hầu hết các loại tiền kỹ thuật số là biến động cực đoan. Biến động giá thường xuyên và đáng kể là mối quan tâm đặc biệt trong những ngày đầu tiên của một số loại tiền điện tử lớn, nhưng hiện tượng này vẫn tiếp tục cho đến ngày nay. Người ta không cần nhìn xa hơn loại tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới, bitcoin (BTC), để xem bằng chứng cho thấy đây là trường hợp; vào cuối năm 2017, BTC đã tăng lên mức cao kỷ lục gần 20.000 đô la mỗi đồng. Chỉ vài tuần sau, nó đã giảm mạnh khoảng một phần ba giá trị đó.
Biến động giá không chỉ xảy ra ở thang thời gian lớn hơn như mức này, kéo dài qua nhiều tuần và tháng. Trên thực tế, chúng cũng diễn ra từ thứ hai đến thứ hai là tốt. Chính thực tế này đã cho phép một số hoạt động tội phạm được hưởng lợi từ các sự cố chớp nhoáng của các loại tiền kỹ thuật số phổ biến, mua các token nóng nhất với giá thấp và sau đó bán chúng sau khi giá được điều chỉnh. Bây giờ, một xu hướng mới đã gây ra mối quan tâm của cộng đồng tiền điện tử. Được gọi là "giả mạo", đó là quá trình mà bọn tội phạm cố gắng gây ảnh hưởng một cách giả tạo đến giá của một loại tiền kỹ thuật số bằng cách tạo ra các đơn đặt hàng giả.
Một mồi giả
Như với tất cả các chứng khoán có thể giao dịch, giá của một mã thông báo kỹ thuật số phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong số đó có ý nghĩa chung về sự lạc quan hoặc sự bi quan tràn ngập thị trường rộng lớn hơn và các nhà đầu tư cá nhân. Mặc dù ý nghĩa về động lượng và tiềm năng của một loại tiền điện tử có thể khó định lượng, nhưng dù sao đó cũng là điều mà các nhà đầu tư thông thái rất hài lòng. Do tác động của cảm giác lạc quan hoặc bi quan có thể ảnh hưởng đến một nhóm các nhà đầu tư có xu hướng mua hoặc bán loại tiền kỹ thuật số đó, những khái niệm này rất quan trọng đối với giá của mã thông báo đó, ngay cả khi chúng vẫn còn hơi khó nắm bắt.
Đó là thực tế rằng những tình cảm là khó nắm bắt cho phép giả mạo là có thể và hiệu quả. Các thương nhân muốn thao túng thị trường cho một loại tiền điện tử nhất định có thể tạo ra ảo tưởng về sự lạc quan hoặc bi quan bằng cách bắt đầu các lệnh mua hoặc bán gian lận. Khi các nhà giao dịch tạo ra các đơn đặt hàng này mà không có ý định lấp đầy chúng, họ lừa các nhà đầu tư khác mua hoặc bán và giá của tiền điện tử có khả năng được điều chỉnh tương ứng. Nhà giao dịch hủy các đơn đặt hàng một khi giá của tiền điện tử di chuyển theo hướng mà anh ta hoặc cô ta mong muốn.
Lừa đảo trong thực tế
Bloomberg đã báo cáo về một cuộc điều tra của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đưa ra để xác định liệu việc thao túng giá tiền điện tử có xảy ra trong mạng bitcoin hay không là kết quả của việc giả mạo. Theo báo cáo, các nhà chức trách tại DOJ lo ngại rằng các sàn giao dịch trên toàn thế giới đã thực hiện một cách tiếp cận tích cực để theo đuổi các thương nhân tham gia vào việc giả mạo. Có thể cuộc điều tra tập trung vào bitcoin không chỉ vì nó vẫn là loại tiền kỹ thuật số lớn nhất tính theo thị trường, mà còn bởi vì sự tăng giá khổng lồ của nó vào cuối năm ngoái đã đẩy hàng loạt nhà đầu tư nghiệp dư mới vào không gian. Những nhà đầu tư này, muốn biến những gì họ thấy thành tiền dễ dàng từ một loại tiền kỹ thuật số dường như được định sẵn cho chiều cao địa tầng, có thể dễ bị giả mạo nhất.
Khi việc giả mạo diễn ra, nó thường đi kèm với giao dịch rửa. Rửa giao dịch tương tự như giả mạo ở chỗ nó nhằm mục đích thao túng giá của một loại tiền kỹ thuật số bằng phương tiện nhân tạo, mặc dù các phương tiện thực hiện là khác nhau. Trong giao dịch rửa, một kẻ lừa đảo giao dịch với anh ta để tạo ra ảo tưởng về nhu cầu thị trường, từ đó thu hút các nhà đầu tư không nghi ngờ vào giao dịch.
Giáo sư tài chính của Đại học Texas John Griffin tin rằng không gian tiền điện tử đặc biệt dễ bị giả mạo. Ông giải thích rằng "có rất ít sự giám sát về giao dịch thao túng, giả mạo và rửa giao dịch" trong thế giới tiền điện tử, thêm rằng việc giả mạo thị trường và thao túng giá bất hợp pháp "sẽ dễ dàng."
Bảo vệ chống giả mạo
Làm thế nào là một nhà đầu tư có khả năng bảo vệ bản thân tốt nhất khỏi việc đầu tư vào một loại tiền kỹ thuật số trong khi việc giả mạo đang diễn ra? Nhìn chung, thận trọng là cách tiếp cận trung tâm cho nhiều nhà đầu tư. Tốt nhất bạn nên cẩn thận với những cơ hội có vẻ quá tốt là sự thật và cũng đáng để đảm bảo rằng bất kỳ trao đổi nào bạn giao dịch đều cảnh giác với khả năng gian lận của tất cả các loại, bao gồm cả giả mạo và rửa giao dịch. Đồng thời, một số sàn giao dịch đang tìm cách tăng cường hệ thống giám sát và bảo mật của họ trong nỗ lực bảo vệ chống giả mạo và bảo vệ khách hàng.
Ví dụ, trao đổi Gemini, được tạo bởi Cameron và Tyler Winklevoss, gần đây đã tuyên bố hợp tác với Nasdaq để tiến hành giám sát giao dịch mã thông báo kỹ thuật số.
Cuối cùng, ngay cả những nhà đầu tư thận trọng nhất vẫn có thể dễ bị thao túng giá trong thế giới tiền tệ kỹ thuật số. Vì lý do đó, điều quan trọng cần ghi nhớ là không gian này vẫn mang tính đầu cơ cao và các loại tiền kỹ thuật số không phải là tất cả và cuối cùng của bất kỳ chiến lược đầu tư nào.
