Theo như phân tích đầu tư, xếp hạng tín dụng và nghiên cứu vốn chủ sở hữu đề cập đến các định giá khác nhau được sử dụng cho các loại đầu tư khác nhau. Xếp hạng tín dụng được sử dụng cho các công cụ dựa trên nợ; giống như xếp hạng tín dụng cá nhân đại diện cho khả năng trả nợ của người tiêu dùng, xếp hạng tín dụng đầu tư thể hiện khả năng cơ quan phát hành sẽ hoàn trả cho các nhà đầu tư. Nghiên cứu vốn chủ sở hữu liên quan đến chứng khoán vốn không nợ, chẳng hạn như cổ phiếu công ty. Nghiên cứu vốn chủ sở hữu được sử dụng để đoán khả năng tăng giá trị tài sản, chi trả cổ tức và định giá vốn chủ sở hữu khác.
Cả xếp hạng tín dụng và nghiên cứu vốn chủ sở hữu đều có nghĩa là đóng vai trò khuyến nghị để mua bất kỳ khoản đầu tư cụ thể nào; thay vào đó, chúng chỉ là đầu vào được sử dụng bởi các nhà đầu tư để đánh giá và so sánh các khoản đầu tư. Chiến lược đầu tư của bạn nên dựa trên một số yếu tố khác, bao gồm cả thời gian của chính bạn và khả năng chấp nhận rủi ro.
Xếp hạng tín dụng đầu tư
Có ba cơ quan xếp hạng tín dụng chính cho các sản phẩm đầu tư: Moody, Standard & Poor hoặc S & P và Fitch. Các cơ quan này chịu trách nhiệm cho hơn 90% xếp hạng tín dụng được liệt kê cho các công cụ nợ toàn cầu. Xếp hạng tín dụng được gán cho nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, chứng khoán, cho vay kinh doanh và cổ phiếu ưu đãi. Do bản chất của mô hình kinh doanh bảo hiểm, xếp hạng tín dụng cũng được trao cho các công ty bảo hiểm để đánh giá khả năng đáp ứng nghĩa vụ của họ đối với các yêu cầu bảo hiểm.
Xếp hạng tín dụng trong thế giới đầu tư thường được thể hiện bằng chữ cái, không phải con số như với điểm tín dụng tiêu dùng. Các chữ cái chính xác được sử dụng khác nhau giữa các loại đầu tư và cơ quan xếp hạng tín dụng phát hành. Ví dụ: xếp hạng của S & P đối với các khoản nợ dài hạn nằm trong khoảng từ "AAA" đến "D", chuyển từ an toàn nhất sang đầu cơ nhất. Xếp hạng được áp dụng cho các nghĩa vụ nợ cụ thể hoặc các tổ chức phát hành nợ nói chung và có thể được hạ cấp hoặc nâng cấp nếu hoàn cảnh hoặc thông tin thay đổi.
Nghiên cứu vốn cổ phần
Không phải tất cả các nghiên cứu công bằng là dễ dàng so sánh. Nghiên cứu được cung cấp bởi các công ty môi giới lớn, hoặc "nghiên cứu Phố Wall", thường rất tập trung vào các khoản đầu tư vốn lớn và thanh khoản. Có nhiều lý do cho điều này, nhưng có lẽ yếu tố quan trọng nhất là phân tích cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng sinh lãi cao hơn. Rốt cuộc, các nhà đầu tư lớn trả nhiều nhất cho nghiên cứu. Các công ty nghiên cứu độc lập, nhỏ hơn cung cấp nhiều nghiên cứu về các khoản đầu tư vốn khác, đôi khi dựa trên cơ sở tính phí. Thông tin này có thể khó lấy hơn, mặc dù sự phổ biến của các phân tích dựa trên Internet đã giúp phân tích được phổ biến rộng rãi hơn.
Nghiên cứu vốn chủ sở hữu tập trung vào tiềm năng lợi nhuận của khoản đầu tư. Về lý thuyết, cổ phiếu rủi ro hơn các công cụ nợ. Nghiên cứu cũng có xu hướng chuyên về các loại tài sản, chẳng hạn như "khai thác", "chăm sóc sức khỏe", "bán lẻ", v.v. Nghiên cứu về vốn chủ sở hữu có thể mang tính định lượng cao và / hoặc nhiều sắc thái hơn, để cung cấp cái nhìn sâu sắc về cả các biến số cụ thể của công ty và biến số toàn ngành hoặc thị trường. Cả xếp hạng tín dụng và nghiên cứu vốn chủ sở hữu đều là những công cụ hữu ích và quan trọng được cung cấp cho các nhà đầu tư, nhưng không nên được coi là mục đích cuối cùng để đưa ra lựa chọn đầu tư.
