Mục lục
- Xác định một niên kim
- Nhược điểm của Annuuity
- Ưu điểm của Annuuity
- Một cách giải quyết
Các nhà hoạch định tài chính, đại lý bảo hiểm và môi giới chứng khoán đã đầu tư tiền hưu trí của khách hàng của họ trong các niên kim trong nhiều thập kỷ. Thực tiễn đó có những người gièm pha, với những lời chỉ trích tập trung vào khoản hoa hồng cao được trả cho những người ủng hộ của họ và phí cao cho các nhà đầu tư trong niên kim so với các lựa chọn khác cho tiết kiệm tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).
Tuy nhiên, có thêm một mối quan tâm nữa: Nhiều người đầu tư IRA của họ vào các niên kim không hiểu cách họ làm việc cho đến khi họ nghỉ hưu, và điều đó có thể gây bất ngờ khi họ làm vậy.
Chìa khóa chính
- Khi bạn đầu tư vào một niên kim, bạn sẽ mua trước một loạt các khoản thanh toán thông thường, thường là khoản bổ sung trọn đời cho thu nhập hưu trí khác. Số tiền bạn nhận được dựa trên số dư trong tài khoản của bạn khi bạn nghỉ hưu cộng với cá nhân của bạn Tuổi thọ. Những lợi ích đã bị chỉ trích trong quá khứ vì tính phí cao so với các lựa chọn đầu tư khác, nhưng nhận thức này đang bắt đầu thay đổi.
Xác định một niên kim
Một niên kim là một sản phẩm đầu tư dài hạn được mua từ một công ty bảo hiểm. Nhà đầu tư trả một khoản tiền, trả trước hoặc thanh toán theo thời gian. Nó được hoàn trả theo từng đợt, thường là bổ sung trọn đời cho thu nhập hưu trí. Số tiền đô la của các khoản thanh toán trả góp được xác định bởi số dư trong tài khoản và tuổi thọ của nhà đầu tư.
Các cố vấn đề nghị một niên kim có thể được thúc đẩy bởi ủy ban. Hoa hồng bán một niên kim có thể cao hơn nhiều so với một khoản đầu tư quỹ tương hỗ trực tiếp.
Trong những năm trước khi người mua nghỉ hưu, tiền được gửi vào các khoản đầu tư mà người mua chọn, thường là các quỹ tương hỗ.
Nói thẳng ra, khi bạn chết, số tiền còn lại trong tài khoản thuộc về công ty bảo hiểm. Nhưng nếu bạn sống hạnh phúc đến 135, công ty bảo hiểm vẫn phải gửi cho bạn những khoản thanh toán thường xuyên đó.
Biến thể về sự thường niên
Các nhà đầu tư trong một niên kim có nhiều sự lựa chọn.
- Một niên kim có thể bao gồm cả hai vợ chồng. Các khoản thanh toán tiếp tục cho đến khi người phối ngẫu thứ hai qua đời. Số tiền thanh toán tùy thuộc vào tuổi thọ của người phối ngẫu trẻ tuổi cũng như số dư trong tài khoản. Một niên kim có thể là trọn đời hoặc trong một khoảng thời gian định sẵn, giả sử là 10 năm, thay vì suốt đời. biến hoặc cố định. Nghĩa là, bạn có thể chọn khoản thanh toán tăng hoặc giảm với các khoản đầu tư trong tài khoản của mình hoặc khoản thanh toán được đặt tại thời điểm bạn bắt đầu thực hiện rút tiền.
Và, như đã lưu ý, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn đầu tư. Hầu hết là các quỹ tương hỗ nhưng nhà đầu tư có thể chọn một quỹ trái phiếu bảo thủ hoặc một quỹ chứng khoán tích cực, hoặc một cái gì đó ở giữa.
Nhược điểm của Annuuity
Các nhà phê bình lưu ý rằng các nhà tư vấn đầu tư khuyến nghị niên kim được thúc đẩy bởi hoa hồng. Hoa hồng bán niên kim hầu như luôn luôn cao hơn hoa hồng cho các khoản đầu tư quỹ tương hỗ trực tiếp.
Dưới đây là một ví dụ về hoa hồng cho các quỹ tương hỗ và cho các niên kim:
Giả sử một nhà đầu tư cuộn số dư 500.000 đô la trong một khoản 401 (k) vào IRA. Nếu tiền được đầu tư trực tiếp vào các quỹ tương hỗ, nhà hoạch định tài chính có thể kiếm được khoản hoa hồng khoảng 2%. Nếu nó được đầu tư vào một niên kim được đầu tư vào cùng một quỹ tương tự hoặc tương tự, cố vấn có thể tạo ra một khoản hoa hồng từ 5% đến 7%, hoặc thậm chí cao hơn. Do đó, một khoản tái đầu tư 500.000 đô la vào các quỹ tương hỗ sẽ trả cho người lập kế hoạch một khoản hoa hồng 10.000 đô la, trong khi việc tái đầu tư tương tự vào một niên kim có thể dễ dàng trả cho người lập kế hoạch từ 25.000 đến 35.000 đô la tiền hoa hồng.
Không có gì đáng ngạc nhiên, nhiều nhà hoạch định sẽ hướng khách hàng của họ vào một niên kim.
Lệ phí cao
Hầu hết các niên kim thay đổi không đánh giá chi phí bán hàng lên phía trước. Điều đó có thể làm cho chúng trông giống như các khoản đầu tư không tải, nhưng chúng có phí và chi phí.
Hợp đồng hàng năm đánh giá chi phí bảo trì và vận hành hàng năm thường có chi phí cao hơn trong thời gian dài so với các quỹ tương hỗ.
Lưu ý: Điều này đã thay đổi trong những năm gần đây do những chỉ trích về cấu trúc phí niên kim. Một số đang cung cấp tỷ lệ chi phí hàng năm tương đối thấp. Như mọi khi, đọc bản in đẹp trước khi bạn đăng nhập.
Annuuity cũng có phí đầu hàng khổng lồ. Đó là, nếu bạn rút khỏi hợp đồng, hoặc rút tiền trong một khoảng thời gian vài năm sau khi đầu tư vào nó, các khoản phí lớn có thể được thu.
Không có thêm lợi ích thuế
Annuuity là những chiếc xe được bảo vệ thuế. Đóng góp của bạn làm giảm thu nhập chịu thuế của bạn cho năm hiện tại và thu nhập đầu tư của bạn tăng thuế miễn phí cho đến khi bạn bắt đầu thu nhập.
Tuy nhiên, bất kỳ IRA truyền thống nào cũng có cùng lợi ích về thuế. Nhà đầu tư vào IRA không thu được gì bằng cách đưa số tiền đó vào một niên kim được gọi là "hoãn thuế". Nó giống như đeo thắt lưng và treo.
Ưu điểm của Annuuity
Mặc dù có những nhược điểm, các niên kim thay đổi mang lại lợi thế cho nhà đầu tư thận trọng.
Bảo vệ bảo hiểm
Những người ủng hộ niên kim thay đổi lập luận rằng khách hàng nên đảm bảo kế hoạch nghỉ hưu của họ giống như cách họ bảo đảm cho bất kỳ tài sản lớn nào. Bạn sẽ không bao giờ nghĩ đến việc sở hữu một ngôi nhà hoặc một chiếc xe hơi mà không có bảo hiểm, vậy tại sao lại mạo hiểm với một kế hoạch nghỉ hưu? Niên kim của bạn không thể biến mất bất kể điều gì xảy ra.
Người đi bảo lãnh
Hầu hết các hợp đồng niên kim thay đổi ngày nay đều cung cấp cho những người hưởng lợi sống và chết (với chi phí tăng thêm) cung cấp sự bảo vệ quan trọng cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu trong thời gian nghỉ hưu.
Ví dụ: người lái lợi ích thu nhập tối thiểu được đảm bảo cung cấp một khoản thanh toán tăng theo tỷ lệ xác định bất kể hiệu suất thực tế của các quỹ tương hỗ cơ bản. Một khách hàng đầu tư 500.000 đô la vào một niên kim thay đổi và phù hợp với người lái này có thể chắc chắn về tốc độ tăng trưởng được đảm bảo, giả sử là 5%, trong suốt thời gian nghỉ hưu.
Các tay đua khác có thể định kỳ khóa giá trị hợp đồng và đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ không bao giờ nhận được ít hơn giá trị đó, ngay cả khi giá trị thị trường thực tế của các quỹ cơ bản giảm đáng kể.
Những người đi xe này có giá bổ sung nhưng nhiều nhà hoạch định cho rằng chi phí là hợp lý, đặc biệt đối với những khách hàng lớn tuổi, những người có thể không thể chờ đợi để bù lại tổn thất thị trường.
Quản lý thí điểm tự động
Các niên kim biến có chứa một số tính năng quản lý tiền chuyên nghiệp như tính trung bình chi phí bằng đô la, tính trung bình giá trị và tái cân bằng danh mục đầu tư định kỳ.
Annuuity cũng thường cung cấp nhiều lựa chọn về quỹ và gia đình quỹ.
Một cách giải quyết
Một lựa chọn cho nhà đầu tư là gắn bó với các quỹ tương hỗ trực tiếp cho đến khi nghỉ hưu và sau đó chuyển sang một niên kim có người lái bảo vệ nhược điểm đó. Điều đó giữ mức phí ở mức tối thiểu trong những năm làm việc của nhà đầu tư nhưng đảm bảo thu nhập ổn định khi nghỉ hưu.
