General Electric Company (GE) đã dồn nén các cổ đông và giảm số lượng người mua kể từ đầu năm 2017, giảm gần 80%. Cắt tóc 60% trong năm nay đặc biệt đau đớn vì nhiều nhà phân tích đã dự đoán một năm phục hồi sẽ nâng cổ phiếu của người khổng lồ công nghiệp cũ trở lại mức 20 đô la. Rõ ràng, điều đó đã không xảy ra, với việc cổ phiếu hiện đang giao dịch ở một con số, thấp hơn gần 50% so với mức trung bình động theo cấp số nhân 200 ngày (EMA).
Mặc dù vậy, vẫn có tin tức tiềm năng trên đường chân trời - nếu điều đó có thể xảy ra với công ty được thành lập bởi sự sáp nhập giữa Edison General Electric và Thomson-Houston Electric vào năm 1892. Cổ phiếu hiện đang giao dịch chỉ cao hơn một điểm so với mức thấp nhất được đăng ở cuối sụp đổ kinh tế thập kỷ trước. Điều này đánh dấu một mức hỗ trợ đáng kể có thể tạo ra một phản hồi khỏe mạnh trở lại thành hai chữ số.
Biểu đồ dài hạn của GE (1994 - 2018)
TradingView.com
Công ty đã giao dịch trên mức trung bình công nghiệp Dow Jones từ năm 1895 cho đến khi nó bị loại khỏi chỉ số đáng kính vào tháng 6 năm nay. Một xu hướng tăng bắt đầu trong những năm của Reagan đã tăng tốc vào đầu năm 1995, thêm vào một chuỗi dài lợi nhuận hàng năm vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 8 năm 2000 ở mức 60, 75 đô la. Giá cổ phiếu đã giảm một nửa khi bong bóng internet vỡ, chạm đáy ở mức thấp $ 20 vào tháng 10 năm 2002 và kiểm tra mức hỗ trợ đó vào tháng 2/2003.
Sự tăng giá tiếp theo đã hoàn thành một sự đảo chiều đáy đôi, mang lại sự tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2004 khi áp lực mua đã nổ ra vào giữa những năm 30 đô la. Nó đã loại bỏ ngưỡng kháng cự trong năm 2007, đạt mức thấp hơn 40 đô la vào đầu tháng 10 và chuyển sang năm 2008. Việc bán tháo leo thang thành một cơn hoảng loạn toàn diện trong phản ứng với các vấn đề về khả năng thanh toán của GE Capital, tạo ra mức thấp đầu tư ở mức 5, 73 đô la vào tháng 3 năm 2009, trong khi lần nảy tiếp theo đã đặt mức tăng gần 400% vào quý đầu tiên của năm 2011.
Cổ phiếu đã nối lại xu hướng tăng của nó vào năm 2013, với mức giá cao hơn khiêm tốn vào tháng 7 năm 2016, khi nó đứng đầu ở mức $ 33, 00. Sau đó, nó đã giảm xuống một mô hình đứng đầu hẹp với sự hỗ trợ vào giữa những năm 20 đô la, cuối cùng đã phá vỡ vào tháng 7 năm 2017. Xu hướng giảm tiếp theo đã diễn ra trong ba đợt bán, với việc giảm áp lực giữa tháng 3 và tháng 10 năm 2018 và bốc hơi vào tháng 12. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng hiện đã được dán ở mức quá bán trong hơn 18 tháng, báo hiệu sự hủy hoại tài sản lớn.
Cấu trúc giá kể từ tháng 7 năm 2016 đã khắc phục sự suy giảm năm sóng cực đoan của Elliott, với làn sóng thứ năm đang diễn ra. Một lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng tăng 2009 đến 2017 đang được tiết lộ, với việc giảm áp lực bán giữa các mức thoái lui.618 và.786. Tất cả địa ngục vỡ tung sau khi cổ phiếu vi phạm mức hỗ trợ thấp hơn, xếp thành một quỹ đạo thẳng đứng, phổ biến giữa 0, 786 và 1, 00 hồi quy trong cả xu hướng tăng và xu hướng giảm.
Hành vi của Fractal cũng có thể xảy ra khi năm 2018 kết thúc. Hãy nhìn vào cường độ bán tháo sau khi General Electric phá vỡ mô hình đứng đầu ba năm vào giữa những năm 30 đô la năm 2008 và so sánh hành động giá đó với sự suy thoái của cổ phiếu kể từ tháng 12 năm 2016 (đường màu đỏ). Sự suy giảm hiện tại đã kéo dài hơn sự kiện trước đó nhưng đã diễn ra ở một góc độ tấn công tương tự, cho thấy nhược điểm cuối cùng có thể kết thúc trong những tuần tới.
Quan trọng hơn, sự liên kết này làm tăng tỷ lệ cược rằng lần nảy tiếp theo, bất cứ khi nào nó đến, sẽ mở ra theo một quỹ đạo tương tự như năm 2009 và 2010. Sự thúc đẩy mua hàng đó mất 13 tháng để đi từ 5, 73 đô la đến 19, 70 đô la, nhiều hơn gấp ba lần về giá. Tất nhiên, không có hai mô hình khắc hành động giá giống hệt nhau, nhưng các cổ đông bị đánh đập và bầm dập nên xem xét khả năng năm 2019 và 2020 sẽ đưa ra mức giá cao hơn nhiều để loại bỏ các vị trí phóng xạ dài.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu General Electric hiện đang giao dịch chỉ một điểm trên mức hỗ trợ tại thị trường gấu năm 2009 ở mức thấp và có thể bật lên gần mức đó, đưa ra mức tăng khiêm tốn cho mức tăng ấn tượng trong năm 2019 và 2020.
