Tổng thống George W. Bush và Barack Obama đã ký thành luật một số phản ứng lập pháp lớn đối với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Ảnh hưởng và gây tranh cãi nhất trong số này là Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng Phố Wall Dodd-Frank, đưa ra một loạt các biện pháp được thiết kế để điều chỉnh các hoạt động của ngành tài chính và bảo vệ người tiêu dùng.
Các luật đáng chú ý khác bao gồm Đạo luật Ổn định kinh tế khẩn cấp, đã tạo ra Chương trình cứu trợ tài sản gặp rắc rối; Đạo luật giúp đỡ các gia đình cứu nhà của họ; và Đạo luật Hỗ trợ Khẩn cấp Vô gia cư và Chuyển nhanh sang Nhà ở (HEARTH). Tất cả các luật này tách biệt với các hành động chưa từng có của Cục Dự trữ Liên bang, vốn không bị chi phối bởi bất kỳ luật pháp cụ thể nào.
Dodd-Frank
Dodd-Frank đã được ký thành luật vào tháng 7 năm 2010 và mang lại những cải cách sâu rộng cho lĩnh vực tài chính Hoa Kỳ. Một trong những điều khoản của nó, Quy tắc Volcker, được thiết kế để hạn chế đầu tư đầu cơ. Luật đã tạo ra chỉ định "Sifi" (tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống) cho các ngân hàng và phi ngân hàng, nơi đặt thêm gánh nặng pháp lý lên các tổ chức được coi là "quá lớn để thất bại". Nó đã cố gắng tăng tính minh bạch của thị trường bằng cách bắt buộc thanh toán bù trừ cho một số công cụ phái sinh nhất định. Nó đã trao quyền giám sát của Cục Dự trữ Liên bang và tạo ra Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng để ngăn chặn các hành vi lợi dụng người tiêu dùng.
Những người ủng hộ đã bảo vệ các biện pháp này, cho rằng luật này có tác động tích cực chung đối với lĩnh vực tài chính và làm cho một cuộc khủng hoảng khác ít xảy ra hơn. Các nhà phê bình đã tìm thấy một số lỗi với luật pháp, sự phức tạp của nó đã dẫn đến hậu quả không lường trước được. Ví dụ, Quy tắc Volcker đã hoạt động như một lệnh cấm thực tế đối với giao dịch độc quyền của các tổ chức lưu ký, làm giảm lợi nhuận và làm cho hệ thống ngân hàng trở nên mong manh hơn, ngay cả khi nó giảm rủi ro đầu tư đầu cơ sẽ nổ tung. Chi phí tuân thủ gia tăng đã đè nặng lên các ngân hàng nhỏ hơn, mang lại lợi thế cho các ngân hàng lớn và có lẽ làm trầm trọng thêm vấn đề "quá lớn để thất bại".
Theo đánh giá năm 2014 về tác động của Dodd-Frank của Viện Brookings, luật đã đạt được "chiến thắng rõ ràng" bằng cách tăng mức vốn mà các ngân hàng nắm trong tay, dẫn đến sự ổn định cao hơn cho toàn bộ hệ thống. Một thành công khác, theo Brookings, là việc tạo ra CFPB. Mặt khác, các hạn chế về khả năng cho vay khẩn cấp của Fed là "mất mát rõ ràng", trong khi Quy tắc Volcker và các điều khoản khác thể hiện "sự đánh đổi tốn kém".
Kể từ tháng 10 năm 2017, đảng Cộng hòa kiểm soát cả hai phòng của Quốc hội và Nhà Trắng và đang theo đuổi một loạt các điều khoản chính của Dodd-Frank, thông qua cả Quốc hội và cơ quan hành pháp. Một báo cáo của Bộ Tài chính được ban hành vào tháng 10 đã xác định các quy định có thể được loại bỏ để khuyến khích tăng trưởng và vào tháng 6, Nhà đã thông qua Đạo luật lựa chọn tài chính, sẽ bãi bỏ Quy tắc Volcker và chỉ định Sifi.
Đạo luật bình ổn kinh tế khẩn cấp
Vào ngày 3 tháng 10 năm 2008, một Quốc hội bị chia rẽ đã thông qua Đạo luật Ổn định Kinh tế Khẩn cấp, cung cấp cho Kho bạc khoảng 700 tỷ đô la để mua "tài sản gặp khó khăn", chủ yếu là cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán được thế chấp. Chương trình cứu trợ tài sản gặp rắc rối (Tpeg), như chương trình đã được biết đến, cuối cùng đã chi 426, 4 tỷ đô la cho các tổ chức bao gồm American International Group Inc. (AIG), Bank of America Corp (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) và General Motors Co. (GM). Kho bạc đã thu hồi 441, 7 tỷ đô la từ những người nhận Tpeg.
Chương trình đã gây tranh cãi vô cùng. Đối với một số nhà phê bình, việc quốc hữu hóa tạm thời các ngân hàng và nhà sản xuất ô tô đã lên tới việc xã hội hóa các phần quan trọng của nền kinh tế. Đối với những người khác, người nhận tiền cứu trợ - Giám đốc điều hành của Washington Mutual, Alan Fishman, đã được trả 20 triệu đô la trong 17 ngày làm việc, sau đó công ty bị chính phủ liên bang tiếp quản - trái ngược với sự thiếu hỗ trợ cho các gia đình mất nhà.
