Năm 2013 chứng kiến sự tiến bộ đáng kể về mặt thực thi các quy định nghiêm ngặt của Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank. Được gọi là Quy tắc của Volcker, một phần quan trọng của Đạo luật Dodd-Frank cấm giao dịch độc quyền của Wap nhưng cho phép các hoạt động như bảo lãnh phát hành, tạo thị trường, giảm thiểu rủi ro và phòng ngừa rủi ro cho các hoạt động giao dịch cho bên thứ ba. Toàn bộ Đạo luật là phức tạp về bản chất, và các thông lệ tiêu chuẩn vẫn còn phải được hoàn thiện. Các công ty tài chính có được doanh thu đáng kể từ các bộ phận giao dịch, bao gồm các ngân hàng đầu tư lớn trên toàn cầu, cảm thấy sức nóng từ những hạn chế quy định này đối với giao dịch, và kết quả là, doanh thu giao dịch đã giảm xuống.
Với những phát triển như một nền tảng, chúng ta hãy xem cách một số công ty thương mại hàng đầu hoạt động trong thời gian gần đây và đưa nó vào danh sách các công ty thương mại hàng đầu (dựa trên doanh thu giao dịch). Hầu hết các công ty thương mại vẫn là một phần của các ngân hàng đầu tư toàn cầu lớn hơn và chi tiết cụ thể về doanh thu giao dịch đã được lấy từ các báo cáo hàng năm hoặc các nguồn khác, như có sẵn.
- Barclays PLC (BCS): Mặc dù Barclays có trụ sở tại London không trực tiếp báo cáo doanh thu giao dịch, báo cáo hàng năm của nó không cung cấp thông tin chuyên sâu. Dựa trên doanh thu giao dịch hàng ngày của ngân hàng Đầu tư có sẵn, biểu đồ doanh thu của Barclays đạt 10, 66 tỷ GBP hoặc 17, 6 tỷ USD, đảm bảo vị trí cao nhất trong danh sách các công ty thương mại năm 2013. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất, JPMorgan đã quản lý để đảm bảo tổng doanh thu giao dịch là 20, 26 tỷ đô la, với 15, 5 tỷ đô la đến từ giao dịch thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa (FICC) và 4, 76 tỷ đô la còn lại từ giao dịch cổ phiếu. JPMorgan vẫn là một trong những công ty thương mại duy nhất cải thiện đáng kể doanh thu giao dịch so với năm trước, với mức tăng khoảng 2%. Citigroup, Inc. (C): Citigroup quản lý doanh thu 13, 1 tỷ đô la trong giao dịch FICC và 3, 02 tỷ đô la trong giao dịch vốn cổ phần, tổng cộng 16, 12 tỷ đô la cho năm 2013. Giống như hầu hết các công ty thương mại khác, nó đã giảm khoảng 2, 8% doanh thu giao dịch. Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Người khổng lồ tài chính được biết là tạo ra một phần đáng kể doanh thu từ các hoạt động giao dịch trên các cổ phiếu và FICC, tuy nhiên, điều này đã giảm đáng kể từ 78% xuống chỉ còn 45% từ năm 2009 đến 2014.
Giao dịch tổng thể tạo ra 15, 7 tỷ đô la trong năm 2013 cho Goldman Sachs. So sánh giữa các năm, Goldman dẫn đầu gói có sự sụt giảm lớn nhất về doanh thu giao dịch, khoảng 15% từ năm 2012 đến 2013.
- Bank of America Merrill Lynch (BAC): Được thành lập bởi sự sáp nhập lớn của Bank of America và Merrill Lynch, công ty này có doanh thu giao dịch được báo cáo là 13, 59 tỷ đô la trong năm 2013, giảm khoảng 4, 8% so với năm 2012. Deutsche Bank AG (DB): Deutsche Bank có trụ sở tại Đức đã báo cáo tổng doanh thu bán hàng và giao dịch là 9, 6 tỷ euro (khoảng 13, 15 tỷ USD). Doanh thu từ nợ và các sản phẩm khác đóng góp 6, 9 tỷ euro, trong khi doanh thu và giao dịch cổ phiếu chiếm 2, 7 tỷ euro. Morgan Stanley (MS): Morgan Stanley có trụ sở tại New York là một ngân hàng đầu tư được thành lập với doanh thu đáng kể đến từ giao dịch. Tổng doanh thu giao dịch năm 2013 là 10, 81 tỷ USD, giảm khoảng 2, 7% so với năm trước. HSBC Holdings plc (HSBC): HSBC có trụ sở tại London báo cáo doanh thu giao dịch ròng là 6, 921 tỷ USD, dẫn đến thu nhập giao dịch ròng là 8, 69 tỷ USD. Tập đoàn UBS, Inc. (UBS): Năm 2013, ngân hàng đầu tư UBS có trụ sở tại Thụy Sĩ đã báo cáo doanh thu giao dịch từ vốn chủ sở hữu là 4, 03 tỷ CHF; doanh thu từ ngoại hối, tỷ giá và tín dụng là 1, 59 tỷ CHF; và tổng doanh thu giao dịch 5, 69 tỷ CHF (khoảng 5, 058 tỷ USD) Credit Suisse (DHY): Danh sách mười công ty thương mại hàng đầu kết thúc với một ngân hàng đầu tư Thụy Sĩ khác. Credit Suisse báo cáo doanh thu giao dịch là 2, 75 tỷ CHF (khoảng 2, 485 tỷ USD).
Điểm mấu chốt:
Do đóng góp đáng kể vào việc tạo doanh thu tổng thể, giao dịch tiếp tục vẫn là dòng kinh doanh hấp dẫn nhất trong số các ngân hàng đầu tư toàn cầu. Khi các quy định chặt chẽ hơn có hiệu lực mỗi ngày, kinh doanh thương mại và doanh thu chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng, như trường hợp của các ngân hàng như Goldman Sachs. Trong tương lai, các công ty thương mại và các bộ phận giao dịch tương ứng trong các ngân hàng toàn cầu lớn sẽ phải có cách tiếp cận sáng tạo để duy trì vị trí dẫn đầu trong giao dịch.
