Danh mục sản phẩm là gì?
Danh mục sản phẩm là tập hợp của tất cả các sản phẩm hoặc dịch vụ được cung cấp bởi một công ty. Phân tích danh mục sản phẩm có thể cung cấp các quan điểm sắc thái về một loại cổ phiếu, triển vọng tăng trưởng của công ty, trình điều khiển tỷ suất lợi nhuận, đóng góp thu nhập, dẫn đầu thị trường và rủi ro hoạt động. Điều này rất cần thiết cho các nhà đầu tư thực hiện nghiên cứu vốn chủ sở hữu bởi các nhà đầu tư hoặc nhà phân tích hỗ trợ lập kế hoạch tài chính doanh nghiệp nội bộ.
Hiểu danh mục sản phẩm
Danh mục đầu tư sản phẩm là một yếu tố quan trọng của phân tích tài chính bởi vì chúng cung cấp bối cảnh và độ chi tiết cho một công ty và hoạt động chính của nó. Các nhà đầu tư có thể phân biệt giữa cổ phiếu giá trị dài hạn và cơ hội tăng trưởng ngắn hạn. Phân tích danh mục đầu tư của các dịch vụ sản phẩm của một công ty cũng cho phép các nhà đầu tư đóng góp các trình điều khiển cụ thể về hiệu suất tài chính, cần thiết cho mô hình hiệu quả.
Các thành phần khác nhau của một danh mục đầu tư cũng phải đối mặt với các động lực thị trường khác nhau và có thể đóng góp không nhất quán vào dòng dưới cùng. Thị phần của một công ty có thể khác nhau giữa các phần cung cấp của nó, với các sản phẩm chi phối thường đòi hỏi các chiến lược khác nhau hơn là các phần tăng trưởng cao của danh mục đầu tư. Một hỗn hợp bán hàng thay đổi có thể có hậu quả đáng kể cho dòng dưới cùng khi lợi nhuận thay đổi trong danh mục đầu tư.
Các công ty thường tái thương hiệu hoặc tái cấu trúc các sản phẩm hoạt động kém hiệu quả và không có lợi nhuận, một chiến lược đòi hỏi phải phân tích danh mục đầu tư. Các sản phẩm đóng góp thu nhập cao nhất thường là quan trọng nhất cho phân tích tài chính ngắn hạn và sự thay đổi các yếu tố hàng đầu của hiệu suất tác động danh mục đầu tư đáng kể hơn.
Apple, Inc., được biết đến với việc cung cấp một số thiết bị điện tử, nhưng iPhone là yếu tố quan trọng nhất dẫn đến kết quả hàng đầu và kết quả cuối cùng. Điện thoại thông minh đóng góp hơn 62% tổng doanh số của công ty tính đến tháng 6 năm 2018, có nghĩa là hiệu suất của nó có ý nghĩa hơn so với máy tính xách tay, iPad hoặc App Store.
Chìa khóa chính
- Danh mục sản phẩm là thực đơn hàng hóa hoặc dịch vụ mà một nhà sản xuất vững chắc và chào bán. Phân tích danh mục sản phẩm có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc và sắc thái về hoạt động của một công ty và tiềm năng thu nhập của nó. công ty tăng trưởng trẻ.
Danh mục sản phẩm và các công ty trưởng thành
Các công ty trưởng thành thường có danh mục sản phẩm đa dạng. Phát triển và mua lại sản phẩm nội bộ đóng góp vào quy mô danh mục đầu tư theo thời gian và các doanh nghiệp lớn hơn có cơ sở hạ tầng để hỗ trợ tiếp thị cho một dịch vụ rộng hơn. Mở rộng địa lý cũng có thể làm tăng danh mục sản phẩm, với các sản phẩm khác nhau về mức độ phổ biến giữa các thành phố hoặc quốc gia.
Đa dạng hóa có xu hướng hạn chế tiềm năng tăng trưởng trong khi giảm rủi ro giảm giá, vì vậy các công ty trưởng thành có xu hướng thể hiện ít biến động hoạt động. Điều này làm giảm số lượng đầu cơ trong định giá vốn chủ sở hữu. Công ty Proctor & Gamble là một ví dụ về một công ty như vậy, với 65 thương hiệu hàng gia dụng và cá nhân nổi tiếng khác nhau, bao gồm Bounty, Crest và Tide.
Danh mục sản phẩm và các công ty tăng trưởng
Các công ty trẻ hơn với danh mục đầu tư nhỏ tiếp xúc nhiều hơn với hiệu suất của các sản phẩm chính của họ, điều này có thể dẫn đến biến động hoạt động lớn hơn. Rủi ro nhiều hơn và tiềm năng tăng trưởng cao hơn dẫn đến định giá vốn chủ sở hữu đầu cơ nhiều hơn. Các thành phần khác nhau trong danh mục sản phẩm thường có tỷ suất lợi nhuận chênh lệch vì chúng có động lực giá khác nhau, chi phí sản xuất hoặc nhu cầu tiếp thị.
