Giao dịch cổ phiếu khối lượng thấp có thể rất rủi ro. Tuy nhiên, nơi nào có rủi ro lớn, cũng có thể có phần thưởng lớn., chúng tôi sẽ thảo luận về các chiến lược giao dịch cổ phiếu khối lượng thấp và có thể tạo ra lợi nhuận.
Các cổ phiếu có khối lượng thấp thường có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày từ 1.000 cổ phiếu trở xuống. Chúng có thể thuộc về các công ty nhỏ, ít được biết đến giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán OTC, nhưng cũng có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn. Các cổ phiếu như vậy vẫn nằm ngoài tầm nhìn của các nhà giao dịch và nhà đầu tư chính thống và thiếu sự quan tâm giao dịch chung. Những cổ phiếu này có thể gặp rủi ro vì khối lượng thấp dẫn đến thiếu thanh khoản và dễ bị thao túng giá. Các công ty nhỏ hơn và mới hơn cũng được đại diện không tương xứng trong các cổ phiếu khối lượng thấp. Các công ty như vậy chỉ đơn giản là có thể đi lên và khiến các nhà đầu tư không có gì.
Trước khi mạo hiểm vào các cổ phiếu khối lượng thấp, quyết định một cách tiếp cận. Bạn đang ở trong đó vì lợi nhuận giao dịch ngắn hạn, hay bạn đang đầu tư dài hạn vào một công ty ít được biết đến mà bạn tin tưởng? Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể nhanh chóng gặt hái lợi nhuận từ các biến động giá lẻ của các cổ phiếu khối lượng thấp. Bởi vì rất ít cổ phiếu thường được giao dịch, không mất nhiều thời gian để thay đổi mạnh giá cổ phiếu. Tuy nhiên, luôn có rủi ro là bạn không thể mua hoặc bán cổ phiếu để kiếm lợi nhuận tối đa do thiếu thanh khoản của cổ phiếu.
Các nhà đầu tư dài hạn vào các cổ phiếu có khối lượng thấp nên có kinh nghiệm trong việc đánh giá triển vọng kinh doanh của một công ty. Nghiên cứu các cổ phiếu như vậy và hiểu công ty trước khi thực hiện đầu tư. Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm biết rằng nhiều công ty ít được biết đến thường xuyên niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán OTC để huy động tiền, nhưng chỉ một số ít thành công trong dài hạn. ( 4 cổ phiếu với khối lượng thấp và lợi nhuận cao)
Ngoài việc quyết định phương pháp ngắn hạn hay dài hạn, cũng xem xét bảy yếu tố này khi mạo hiểm vào các cổ phiếu có khối lượng thấp:
- Hồ sơ cá nhân: Trong một cổ phiếu được giao dịch mỏng, nơi có ít hoặc không có nhà tạo lập thị trường, hãy xem xét đảm nhận vai trò của nhà tạo lập thị trường. Một nhà tạo lập thị trường chọn một (hoặc hai) cổ phiếu và cung cấp mua và bán trên các cổ phiếu này bằng cách trích dẫn giá thầu và hỏi giá. Ông tạo điều kiện cho cả mua và bán để duy trì thanh khoản. Trong vai trò này, nhà giao dịch có thể tận dụng thanh khoản thấp bằng cách cung cấp chênh lệch giá mua rộng cho các đối tác giao dịch và bỏ túi khoản chênh lệch. Tuy nhiên, hãy chắc chắn để có một kế hoạch dự phòng. Giữ một vị trí hạn chế hơn thay vì chất đống hàng tồn kho lớn mà bạn có thể không thể giảm tải. Tiềm năng đa tín hiệu: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) và nhiều công ty như vậy đã từng là những cổ phiếu ít được biết đến giao dịch với khối lượng rất thấp. Các nhà đầu tư quản lý để chọn họ trẻ (thông qua may mắn hoặc phân tích cổ phiếu mạnh mẽ) đã có thể nhân số tiền đầu tư của họ lên gấp nhiều lần, nói cách khác, họ đã chọn nhiều người chơi. Đối với các nhà đầu tư hiểu rõ về một ngành và thực hiện nghiên cứu của họ, lợi nhuận trong dài hạn là một khả năng khác biệt trong các cổ phiếu khối lượng thấp. Lợi ích từ các hành động của công ty: Một số cổ phiếu có thể giao dịch với khối lượng thấp do giá cổ phiếu rất cao (giả sử trên 500 đô la một cổ phiếu). Berkshire Hathaway, Inc. cổ phiếu loại A (BRK-A) giao dịch ở mức giá đáng kinh ngạc là $ 214, 675 mỗi cổ phiếu. Khối lượng giao dịch trung bình chỉ 320 cổ phiếu mỗi ngày. Tương tự, Seaboard Corp (SEB) giao dịch ở mức 3.750 đô la mỗi cổ phiếu với khối lượng trung bình hàng ngày chỉ có 470 cổ phiếu. Trong các cổ phiếu như vậy, một hành động của công ty, ví dụ như chia tách cổ phiếu, có thể dẫn đến giá thấp hơn và khối lượng giao dịch cao hơn. Kết quả là thanh khoản tăng và sự tham gia thị trường cao hơn, nơi lợi nhuận có thể là đáng kể. Thách thức vẫn dự đoán khi nào hành động của công ty sẽ xảy ra. Các yếu tố kinh tế vĩ mô: Giao dịch chứng khoán khối lượng thấp cũng có thể là kết quả của các yếu tố kinh tế vĩ mô địa phương hoặc toàn cầu. Một quốc gia có thể trải qua suy thoái hoặc suy thoái với lãi suất và lạm phát cao. Thời gian như vậy thường thấy hoạt động giao dịch chứng khoán tổng thể thấp. Các cổ phiếu được giao dịch mỏng trước giá vé suy thoái thậm chí còn tồi tệ hơn. Nhưng suy thoái và suy thoái hầu như luôn giảm bớt hoặc đảo ngược đủ thời gian. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể sử dụng vốn dư để đầu tư vào những người chiến thắng được chọn bằng cherry sẽ thực hiện với lợi nhuận cao trong dài hạn. Các sự kiện và giai đoạn tạm thời: Sự không chắc chắn xung quanh các sự kiện lớn như đảo lộn chính trị, xung đột hoặc thời tiết khắc nghiệt có thể là cơ hội để hưởng lợi từ các cổ phiếu khối lượng thấp. Năm 2004, kết quả bầu cử chung của Ấn Độ đi kèm với sự sụt giảm lớn về giá cổ phiếu khi một liên minh được hỗ trợ bởi các đảng Cộng sản là lựa chọn duy nhất có sẵn cho việc thành lập chính phủ. Các nhà đầu tư nhặt cổ phiếu vào ngày tận thế đã thấy số lần mua giá thấp của họ tăng gấp ba trong vòng dưới 4 năm. Một vài trong số những người có thành tích tốt nhất là những cổ phiếu ít được biết đến, khối lượng thấp có lợi nhuận lên tới 15 lần. Lợi ích từ sự tăng trưởng chung của thị trường: Như người ta thường nói, "khi thị trường tăng, mọi người đều kiếm được tiền ". Tăng thị trường nói chung có thể là kết quả của chính phủ ổn định, giảm giá dầu và phát triển địa phương hoặc toàn cầu khác. Trong trường hợp thị trường tăng như vậy, các cổ phiếu khối lượng thấp thường có lợi nhất. Lợi ích tiềm năng từ những thay đổi dựa trên trao đổi: Bloomberg.com gần đây đã đề xuất một đề xuất của Bats Global Market Inc., một trong những sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất của Mỹ, tập trung các cổ phiếu có khối lượng thấp vào ít sàn hơn, do đó có thể làm tăng tính thanh khoản của họ. Một cuộc trao đổi có thể tăng khối lượng bằng cách tổ chức đấu giá vào giữa ngày, thay đổi mức tăng giá hoặc sửa đổi các tiêu chuẩn của nhà sản xuất thị trường, viết về Bloomberg của kế hoạch Bats Global. Những thay đổi áp đặt trao đổi (hoặc sáng kiến) như vậy có khả năng tăng lợi nhuận từ các cổ phiếu được giao dịch mỏng, mang lại cơ hội lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư ưa thích rủi ro.
Điểm mấu chốt
Giao dịch cổ phiếu khối lượng thấp là một trò chơi rủi ro. Lợi ích tiềm năng phụ thuộc vào nhiều yếu tố ngoài tầm kiểm soát của nhà đầu tư. Đặt cược tốt nhất cho một nhà đầu tư là hãy có một viễn cảnh dài hạn, đầu tư vào đầu tư với số tiền dư thừa mà bạn có thể không cần và chọn những cổ phiếu có tiềm năng kinh doanh tốt.
