Khi tạo một danh mục đầu tư chứng khoán, điều quan trọng là phải có một điểm chuẩn để bạn có thể so sánh lợi nhuận của mình. So sánh với điểm chuẩn cho phép nhà đầu tư đánh giá chính xác hiệu suất thực tế của danh mục đầu tư của mình. Ví dụ, lợi nhuận danh mục đầu tư hàng năm là 15% có vẻ đáng kể, nhưng nếu điểm chuẩn của danh mục đầu tư đạt được lợi nhuận hàng năm là 20% trong cùng khoảng thời gian, lợi nhuận 15% thực sự có thể thấp hơn mức tối ưu.
Cách tốt nhất để tìm một điểm chuẩn thích hợp cho danh mục đầu tư của bạn là tìm kiếm một chỉ số bao gồm các cổ phiếu tương tự như trong danh mục đầu tư của bạn. Do đó, mặc dù Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) là một trong những chỉ số nổi tiếng nhất, nhưng nó không phải là chỉ số vốn hóa nhỏ và không nên so sánh với danh mục vốn hóa nhỏ. Một trong những chỉ số tốt nhất để sử dụng làm chuẩn cho hiệu suất vốn hóa nhỏ là Russell 2000.
Chỉ số Russell 2000 được tạo bởi Công ty Frank Russell và bao gồm khoảng 2.000 công ty vốn hóa nhỏ. Các công ty này là cổ phiếu của Hoa Kỳ đến từ nhiều ngành công nghiệp. Vốn hóa thị trường trung bình của một công ty Russell 2000 là 2, 53 tỷ đô la và tổng lợi nhuận trung bình hàng năm của chỉ số trong 10 năm qua là 9, 5%.
Một chỉ số khác có thể được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của danh mục vốn hóa nhỏ là Chỉ số SmallCap 600 của Standard & Poor. Chỉ số này nhỏ hơn Russell 2000, chỉ có khoảng 600 cổ phiếu. Quy mô trung bình của một công ty trong chỉ số này là khoảng 1, 35 tỷ đô la và chỉ số này đã tạo ra tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 11, 03% trong 10 năm qua.
Cùng với điểm chuẩn chỉ số, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng nhiều quỹ tương hỗ tập trung vốn hóa nhỏ để so sánh lợi nhuận của họ. Nhiều quỹ tương hỗ được điều hành bởi các công ty khác nhau tập trung vào phân khúc vốn hóa nhỏ của thị trường. Tuy nhiên, khi quyết định quỹ nào sẽ được sử dụng tốt nhất làm điểm chuẩn, trước tiên, nhà đầu tư nên đọc chiến lược đầu tư của quỹ để đảm bảo so sánh sẽ chính xác.
