Chỉ số Nasdaq 100 nặng về công nghệ đã tăng gần 200 điểm vào thứ ba, giải tỏa các điều kiện kỹ thuật quá bán trong khi cho phép các cổ đông thần kinh có được một giấc ngủ ngon. Tuy nhiên, những cơn gió đầu ngành có thể sẽ tiếp tục trong những tháng tới, làm giảm tỷ lệ cược rằng các cổ phiếu công nghệ lớn sẽ quay trở lại mức cao của thị trường. Do đó, các nhà đầu tư tiếp xúc nhiều có thể muốn nhận một phần lợi nhuận từ lần thoát này và sử dụng tiền mặt để nhận bảo vệ nhược điểm.
Thành phần Dow của Apple Inc. (AAPL) đã tăng lên mức cao hàng tuần trên $ 180 trong tuần này nhưng vẫn giao dịch tốt dưới mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 và 200 ngày giảm dần, khắc phục sự suy giảm lớn cuối cùng có thể đạt tới $ 160. Quan trọng hơn, cổ phiếu hiện đang bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch lớn có thể ra lệnh cho hành động giá trong thập kỷ tới, từ chối lợi nhuận cho những người theo xu hướng.
Ba trong số năm thành viên FAANG đối mặt với mối đe dọa của các cuộc điều tra của chính quyền địa phương và nước ngoài về hành vi chống cạnh tranh và thiên vị chính trị. Sự giám sát này có khả năng sẽ lan rộng vào cuộc bầu cử năm 2020, thêm một luồng gió mạnh vào một nhóm đã đối phó với sự phơi bày lớn từ cuộc chiến thương mại. Lãi suất thấp hơn sẽ không giải quyết được một trong những vấn đề này nhưng có thể đặt sàn dưới nhóm, hạn chế nhược điểm.
TradingView.com
Cổ phiếu của Facebook Inc. (FB) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 218, 62 đô la vào tháng 7 năm 2018 và giảm gần 44% vào cuối năm. Sự phục hồi quá mức năm 2019 đã đảo ngược ở mức thoái lui Fibre.786 gần $ 200 vào tháng Tư, trong khi đợt bán tháo tháng 5 đã phá vỡ hỗ trợ tại các đường EMA 50 và 200 ngày. Cổ phiếu đã bật lên với thị trường rộng lớn vào thứ ba, nhưng mức kháng cự mạnh trên $ 170 có thể sẽ làm chậm tiến độ hoặc gây ra sự đảo chiều khác.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua vào đầu năm 2019 và chuyển sang chu kỳ bán sau khi đạt mức quá mua vào tháng 5, dự đoán điểm yếu tương đối có thể tiếp tục trong quý IV. Công ty phải đối mặt với ít sự phơi bày từ các cuộc chiến thương mại, nhưng các vấn đề riêng tư, cáo buộc thiên vị và một CEO lạnh lùng cho rằng tình cảm quốc tế yếu sẽ tiếp tục qua cuộc bầu cử vào năm tới.
TradingView.com
Cổ phiếu của Alphabet Inc. (GOOGL) đã đứng đầu ở mức 1.291, 44 đô la vào tháng 7 năm 2018 và được bán cho hỗ trợ phạm vi ngang chỉ dưới 1.000 đô la vào tháng 12. Sự tăng trưởng năm 2019 đã mở ra với cùng một quỹ đạo như sự suy giảm trước đó, hoàn thành mức thoái lui 100% lên mức cao trước đó vào tháng Tư. Các cổ phiếu đã nổ ra ngay lập tức nhưng chỉ thêm năm điểm trước khi đảo ngược trong một bẫy tăng lớn đã từ bỏ hơn 200 điểm trong sáu tuần qua.
Hành động giá kể từ tháng Tư có thể tạo ra mô hình giảm năm sóng Elliott, với khoảng cách lớn giữa $ 1.200 và $ 1.296, tiếp theo là khoảng cách tiếp tục sóng thứ ba trong tuần này giữa $ 1, 067 và $ 1, 103. Khối lượng bán mạnh đã phù hợp với cường độ giảm, giảm chỉ số tích lũy xuống mức thấp trong bốn tháng. Trong khi đó, cổ phiếu tham gia đầy đủ vào chu kỳ bán hàng tháng có thể còn hiệu lực trong sáu tháng nữa.
TradingView.com
Cổ phiếu Amazon.com, Inc. (AMZN) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 2.050, 50 đô la vào tháng 9 năm 2018 và mất hơn 35% vào cuối năm. Cuộc biểu tình năm 2019 đã giảm xuống dưới 100 điểm so với mức đỉnh năm ngoái, nhường chỗ cho một cuộc suy thoái hiện đã giải quyết tại EMA 200 ngày. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chạm mức mua quá mức vào tháng Năm và đã bước vào chu kỳ bán đầu tiên của năm 2019. Điều này sẽ giữ áp lực giảm giá đối với Amazon vào quý thứ ba.
Cổ phiếu này đã khắc một mô hình kỹ thuật mạnh mẽ hơn so với các đối thủ FAANG, ngoại trừ Netflix, Inc. (NFLX), nhưng Amazon phải đối mặt với sự tiếp xúc nặng nề từ thuế quan của Trung Quốc và Mexico trong những tháng tới. Những nhiệm vụ này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận, cho dù công ty tăng giá hay giảm tỷ suất lợi nhuận, kết hợp với những cáo buộc ngày càng tăng về thực tiễn chống cạnh tranh, thiên vị chính trị và kêu gọi chia tay.
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu công nghệ lớn đã bật lên mạnh mẽ từ mức thấp điều chỉnh, nhưng mức cao mới khó có thể xảy ra giữa bây giờ và cuối năm.
