Có rất nhiều nhà đầu tư ra khỏi đó một mình. Họ tự nghiên cứu và thực hiện giao dịch thông qua một nhà môi giới chi phí thấp. Những nhà đầu tư này sẽ được chúc mừng vì tinh thần kinh doanh của họ, nhưng vấn đề là đôi khi những người dũng cảm này không biết bắt đầu từ đâu hoặc cụ thể hơn là làm thế nào để sàng lọc cổ phiếu.
Để chọn một cổ phiếu riêng lẻ, trước tiên các nhà đầu tư cần một nguồn mua tiềm năng tốt. Đây là nơi sàng lọc chứng khoán cập nhật và dữ liệu thị trường có thể chứng minh khá hữu ích cho các nhà đầu tư cá nhân.
Đừng đánh giá thấp giá trị của dữ liệu thị trường kịp thời
Các nhà đầu tư cần càng nhiều thông tin càng tốt về những gì đang diễn ra trên thị trường. Điều này có nghĩa là khai thác vào nhiều nguồn khác nhau cho thông tin kinh tế, công nghiệp và công ty cụ thể. Để rõ ràng, các nhà đầu tư không cần đi sâu vào thống kê và sự phức tạp của mọi ngành giống như cách các nhà phân tích Phố Wall làm, nhưng họ cần phải nắm bắt tốt những gì đang thúc đẩy thị trường.
Do đó, việc xem báo cáo kinh doanh thông qua tất cả các loại kênh truyền thông, đọc tin tức trên các trang web tài chính và theo dõi tâm lý nhà đầu tư trên phương tiện truyền thông xã hội là rất nên. Các nhà đầu tư thông thái nên chú ý đến dữ liệu và sự kiện sẽ thúc đẩy nền kinh tế tiến lên. Có được thông tin từ nhiều nguồn khác nhau sẽ đảm bảo rằng nhà đầu tư không nhận được luồng tin tức sai lệch hoặc không đầy đủ.
Về mặt tin tức, đây là một số ví dụ về các loại thông tin mà các nhà đầu tư nên khai thác một cách thường xuyên.
Lãi suất
Thông tin về xu hướng lãi suất, hoặc khả năng tăng hoặc cắt giảm lãi suất trong tương lai, là vô cùng quý giá. Hãy nhớ rằng, nếu một nhà đầu tư có thể dự đoán hoặc dự đoán chính xác khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai và tăng khả năng tiếp xúc với cổ phiếu trong nước, thì nhà đầu tư đó sẽ kiếm được rất nhiều tiền.
Một lần nữa, đây là lý do tại sao phân tích kịp thời, chu đáo về tin tức kinh tế là quan trọng. Các kênh truyền hình kinh doanh như CNBC, Bloomberg hoặc Fox Business thường làm tốt công việc không chỉ báo cáo tin tức về lãi suất mà còn giúp công chúng đánh giá tiềm năng thay đổi chính sách của Fed trong tương lai.
Dầu và năng lượng
Thông tin về sản xuất dầu OPEC và kho dự trữ trong nước cũng quan trọng không kém. Tại sao? Câu trả lời đơn giản nhất là vì nền kinh tế và triển vọng tăng trưởng trong tương lai của chúng ta phụ thuộc vào khả năng khai thác dầu với giá cả hợp lý. Điều này làm cho phương trình cung / cầu cực kỳ quan trọng.
Một lần nữa, các phương tiện truyền thông tài chính, bao gồm Tạp chí Phố Wall và Reuters, làm rất tốt khi không chỉ báo cáo tin tức này, mà còn giúp các nhà đầu tư dự báo những thay đổi có thể có trong nguồn cung.
Chỉ số kinh tế
Tiếp theo, hãy xem xét số lượng tình cảm của người tiêu dùng, bắt đầu nhà ở và số liệu việc làm. Các bộ dữ liệu này, trong khi chủ yếu là các chỉ số tụt hậu của nền kinh tế, mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác về những gì công chúng đang nghĩ rộng hơn và cách họ chi tiêu tiền của họ. Đây là dữ liệu quan trọng cần có vì nó cho phép nhà đầu tư thông thái nhìn thấy xu hướng và đánh giá mức độ sẵn sàng chi tiền của người tiêu dùng vào một số mặt hàng trong tương lai gần.
Một ví dụ về việc sử dụng dữ liệu này, nếu tâm lý người tiêu dùng cao, nhà ở bắt đầu tăng đều đặn và tỷ lệ thất nghiệp giảm, người ta có thể cho rằng các nhà bán lẻ cao cấp sẽ có giá tốt hơn. Ngược lại, khi tất cả các chỉ số đó được lật, một giả định thích hợp sẽ là các nhà bán lẻ cấp thấp sẽ có giá tốt hơn.
Các loại công ty nên tránh
Bí quyết để lựa chọn cổ phiếu phù hợp là có thể giành được một số khoản đầu tư tiềm năng cho một vài ứng viên khả thi. Điều này có thể được thực hiện tốt nhất bằng cách biết loại công ty nào nên tránh.
Ngoại trừ trong trường hợp bất thường, các nhà đầu tư thường nên tránh xa:
Nhà phân phối hoặc doanh nghiệp loại hàng hóa
Vì các công ty này không phải là nhà sản xuất, họ chỉ là những người trung gian hiếm khi có bất kỳ phẩm chất độc đáo nào sẽ thu hút số lượng lớn các nhà đầu tư. Thêm vào đó, nói chung, thường ít có rào cản cạnh tranh khi trở thành nhà phân phối.
Ví dụ về các doanh nghiệp như vậy sẽ là các nhà sản xuất thú nhồi bông cho trẻ em (đồ chơi không chuyên dụng là một mặt hàng nổi tiếng) và các nhà phân phối điện tử tiêu dùng chỉ đơn giản là vận chuyển hàng hóa cho các nhà bán lẻ. Các doanh nghiệp này có thể dễ dàng thấy lợi nhuận của họ bị thu hẹp nếu họ mất ngay cả một tài khoản bán lẻ khá lớn hoặc nếu nhà sản xuất tìm thấy một nhà phân phối khác để vận chuyển hàng hóa với giá rẻ hơn.
Các công ty có lợi nhuận gộp dưới 20%
Lý do cơ bản nhất là hầu như không có lề cho lỗi. Trên thực tế, ngay cả những cú hích nhỏ nhất trong kinh doanh cũng có thể khiến lợi nhuận lao dốc. Thông thường, các doanh nghiệp và nhà phân phối loại hàng hóa mang tỷ suất lợi nhuận thấp. Nhưng các start-up nhất định cần cung cấp hàng hóa và / hoặc dịch vụ của họ với chi phí thấp hơn để giành thị phần. Một lần nữa, tất cả các công ty này vốn đã "rủi ro hơn".
Các công ty không được coi là "Tốt nhất trong lớp"
Giống như cha mẹ bạn luôn nói, "bạn nhận được những gì bạn phải trả cho." Nói cách khác, các công ty hạng hai thường vẫn là các công ty hạng hai trừ khi họ có tiềm năng một ngày nào đó trở thành một con chó hàng đầu trong ngành. Làm thế nào một nhà đầu tư có thể biết liệu một công ty là "tốt nhất trong lớp?" Điều lạ lùng là nó sẽ có vốn hóa thị trường lớn nhất trong doanh nghiệp, sự hiện diện lớn nhất về mặt địa lý và sẽ có xu hướng trở thành "người thiết lập xu hướng" trong ngành (về giá cả, công nghệ và dịch vụ sản phẩm) mà nó hoạt động. Walmart, Apple và Amazon là những ví dụ điển hình của các công ty như vậy.
Các công ty bị giao dịch mỏng
Giao dịch mỏng có nghĩa là các công ty này thường chỉ giao dịch ít hơn 100.000 cổ phiếu mỗi ngày. Thị trường hay "lây lan" cho các loại cổ phiếu này thường rất biến động. Trên thực tế, các nhà đầu tư có đủ khả năng để giải quyết khi phân tích các nguyên tắc cơ bản. Sự thay đổi mạnh về cung và cầu và tác động tiềm tàng đối với giá cổ phiếu là quá khó để đánh giá, ngay cả đối với một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm.
Các công ty gần đây đã công bố mua lại đáng kể
Các công ty thực hiện các vụ mua lại lớn thường kết thúc việc báo cáo các chi phí lớn, không lường trước có thể gây tổn hại lớn đến thu nhập gần. Một lần nữa, trong khi một thỏa thuận như vậy có thể mang lại một cơ hội to lớn, tiềm năng nhược điểm là quá thường xuyên bị bỏ qua.
Manhattan Bagels là một ví dụ tuyệt vời về điều này. Vào cuối những năm 1990, chuỗi bagel nổi tiếng toàn quốc đã mua một trong những đối thủ lớn nhất của nó ở Bờ Tây. Nhưng hóa ra có vấn đề về kế toán và các cửa hàng mà công ty đã mua không mang lại lợi nhuận cao như ban đầu (hoặc các nhà đầu tư) đã hy vọng. Bởi vì việc mua lại là rất lớn, Manhattan Bagels không thể vượt qua các vấn đề, và cuối cùng đã buộc phải nộp đơn xin bảo hộ phá sản.
Xác định các công ty thành công
Có một số đặc điểm mà các công ty thành công có xu hướng có:
Tăng tốc doanh thu và thu nhập
Tìm kiếm các công ty đang phát triển dòng trên cùng và dưới cùng của họ vượt quá 15 phần trăm. Tại sao ngưỡng này? Đó là bởi vì đây là điểm chuẩn mà nhiều tổ chức tìm kiếm trước khi vào cổ phiếu.
Tất nhiên, hãy nhớ rằng các công ty phát triển với tốc độ nhanh hơn thường gặp khó khăn trong việc duy trì tăng trưởng sau một vài năm, và có nhiều khả năng khiến các nhà đầu tư thất vọng. Lý tưởng nhất, một phạm vi từ 15 đến 25 phần trăm là mong muốn nhất.
Mức độ mua nội bộ cao
Mua nội bộ là một chỉ số tuyệt vời cho thấy một công ty có thể bị định giá thấp. Tại sao? Bởi vì trong khi một số giám đốc điều hành cấp cao có thể mua cổ phiếu chỉ đơn giản là để thể hiện niềm tin của họ vào công ty, thì cổ phiếu của công ty mua cổ phiếu của sư tử chỉ vì một lý do - để kiếm tiền.
Hãy tìm cụ thể cho các công ty nơi một số người trong cuộc đang mua bằng hoặc gần giá thị trường hiện tại. Một nguồn tuyệt vời cho dữ liệu nội bộ là SEC. Tuy nhiên, các nguồn phi chính phủ khác cũng cung cấp dữ liệu tốt về chủ đề này, bao gồm Finviz và Morningstar.
Các công ty hiển thị biểu đồ vững chắc
Mặc dù phân tích kỹ thuật không phải là một yếu tố chính trong quá trình lựa chọn cổ phiếu, nhưng nó có vai trò của nó. Tốt nhất, các nhà đầu tư nên tìm kiếm một công ty đang dần tiến lên về giá với khối lượng cao hơn. Tại sao? Bởi vì các cổ phiếu tăng trên khối lượng tăng đang được tích lũy. Nói cách khác, có một động lực rộng lớn trong cổ phiếu có khả năng tiếp tục đưa nó lên một tầm cao mới. Hình dung quỹ đạo của một chiếc máy bay cất cánh - đó là những gì bạn đang tìm kiếm!
Ngoài ra, bạn có thể muốn tìm kiếm các cổ phiếu đang đạt mức cao mới. Thông thường các công ty đang vượt qua (hoặc đã vượt qua) các mức kháng cự kỹ thuật gần đây đã trải qua một số cải tiến cơ bản tích cực đang thu hút sự chú ý đến cổ phiếu.
Mua những gì bạn biết
Nhà đầu tư huyền thoại Peter Lynch nổi tiếng khi nói rằng tất cả các nhà đầu tư nên sử dụng hoặc rất quen thuộc với các sản phẩm / công ty mà họ đầu tư. Trong khi điều này nghe có vẻ như lẽ thường, nhiều nhà đầu tư có xu hướng bỏ qua lời khuyên vượt thời gian này.
Lợi thế của việc mua những gì bạn biết là gì?
Các nhà đầu tư có kiến thức sâu sắc về các sản phẩm và các công ty họ mua có thể hiểu rõ hơn tiềm năng phát triển của họ. Ngẫu nhiên, điều đó cũng giúp họ dễ dàng dự đoán tăng trưởng doanh thu và thu nhập trong tương lai và / hoặc so sánh các sản phẩm của họ với những người tham gia trong ngành khác.
Xem ra những điều này trong Báo cáo tài chính
Các nhà đầu tư phải luôn luôn xem xét các báo cáo tài chính lớn (báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bảng cân đối kế toán) của các công ty mà họ đầu tư vào.
Cụ thể, các nhà đầu tư nên cảnh giác:
Các công ty có tăng trưởng hàng tồn kho gần với tăng trưởng doanh thu
Các công ty có hàng tồn kho tăng với tốc độ nhanh hơn doanh số của họ có nhiều khả năng bị bắt với hàng tồn kho quá hạn vào một ngày sau đó nếu tăng trưởng doanh số đột ngột chậm lại.
Các công ty có tài khoản tăng trưởng phải thu gần với tăng trưởng doanh số
Các công ty có khoản phải thu đang tăng với tốc độ nhanh hơn doanh số có thể gặp khó khăn trong việc thu nợ.
Tài sản lỏng hữu hình
Các công ty có một lượng lớn tiền mặt và các tài sản hữu hình (cứng, lỏng) khác có xu hướng vững chắc hơn các công ty không có. Một lượng lớn tiền mặt và các tài sản lưu động khác sẽ cung cấp cho công ty phương tiện để trả các khoản nợ ngắn hạn và phục vụ các ghi chú dài hạn ngay cả trong những thời điểm khó khăn.
Điểm mấu chốt
Biết cách sàng lọc cổ phiếu và cụ thể những gì cần tìm là một cuộc chiến lớn đối với hầu hết các nhà đầu tư đi một mình. Các bình luận ở trên nên phục vụ như một điểm khởi đầu cho các nhà đầu tư kinh doanh. Nếu bạn chủ động, bạn sẽ có được cái nhìn sâu sắc và mài giũa kỹ năng của bạn khi bạn đi cùng.
