Các đối thủ cạnh tranh chính của Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) trong thị trường bán lẻ cạnh tranh cao của các cửa hàng giảm giá lớn là Walmart Inc. (NYSE: WMT) và Target Corporation (NYSE: TGT). Các công ty này đôi khi cũng được phân loại là cổ phiếu phòng thủ tiêu dùng.
Costco
Costco, kết hợp với các công ty con của mình, vận hành các kho thành viên nơi có nhiều loại hàng tiêu dùng được bán buôn. Cả hai nhãn hiệu và sản phẩm nhãn hiệu riêng đều được bán trên một loạt các danh mục hàng hóa, chẳng hạn như thực phẩm ăn nhẹ; thực phẩm khô / đóng gói sẵn; thuốc lá; đồ uống có cồn và không cồn; vật tư vệ sinh: điện tử; hỗ trợ sức khỏe và sắc đẹp; văn phòng phẩm; deli và sản xuất; và may mặc.
Costco cũng vận hành các hiệu thuốc, trung tâm hình ảnh, khu ẩm thực, trạm xăng và một số dịch vụ bổ sung. Tính đến tháng 11 năm 2019, Costco vận hành 785 kho, với khoảng 546 ở Hoa Kỳ và Puerto Rico cộng lại. Công ty cũng có kho tại Canada, Mexico, Vương quốc Anh, Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan, Úc và Tây Ban Nha. Trước đây được biết đến với cái tên Costco Enterprises, Inc., Costco được thành lập năm 1976 và có trụ sở tại Issaquah, Washington.
Dữ liệu tài chính Costco
Costco có vốn hóa thị trường là 131, 8 tỷ USD. Thu nhập ròng của nó cho năm tài chính 52 tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 9 năm 2019 là khoảng 3, 7 tỷ đô la. Kể từ ngày 26 tháng 11 năm 2019, giá / thu nhập so với tăng trưởng, hoặc PEG, của công ty là 4, 26, cao hơn mức trung bình của ngành là 2, 39. Tỷ suất cổ tức được cung cấp với cổ phiếu Costco là 0, 86%, phù hợp với mức trung bình của ngành là 0, 83%. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, hoặc ROE, cho công ty là 24, 9%, tương đương với mức trung bình của ngành.
Doanh thu hàng tồn kho là một số liệu quan trọng cho các cửa hàng bán lẻ, vì nó có thể cung cấp một dấu hiệu tốt về hiệu quả của một công ty quản lý đơn hàng và hàng tồn kho. Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho cũng có thể đo lường chất lượng hàng tồn kho của cửa hàng và số lượng hàng tồn kho đã hết hạn hoặc lỗi thời. Ngoài ra còn có một thực tế là mỗi doanh thu hàng tồn kho đánh dấu một phần lợi nhuận gộp khác kiếm được. Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho của Costco xấp xỉ 12, có nghĩa là nó thay đổi gần như toàn bộ hàng tồn kho hàng tháng. Điều này cho thấy chất lượng hàng tồn kho cao và quản lý đặt hàng tương đối hiệu quả.
Chìa khóa chính
- Trong phân khúc cửa hàng giảm giá lớn cạnh tranh cao, đối thủ cạnh tranh chính của Costco là Walmart và Target. Đối với các cửa hàng bán lẻ, một số liệu quan trọng là doanh thu hàng tồn kho vì nó cho biết chất lượng hàng tồn kho của cửa hàng và liệu nó đã lỗi thời hay lỗi thời. đối với doanh thu hàng tồn kho, tiếp theo là Walmart và sau đó là tỷ lệ cổ tức 2, 1% của Target.Target vượt cả Walmart và Costco, cùng với việc vượt qua mức trung bình của ngành. Trong năm tài chính 2019, thu nhập ròng của Walmart là 7, 2 tỷ đô la gần gấp đôi thu nhập ròng của Costco là 3, 7 tỷ đô la.
Đánh giá đối thủ cạnh tranh của Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. là một trong những đối thủ cạnh tranh chính của Costco, điều hành các cửa hàng bán lẻ trên toàn thế giới thông qua ba phân khúc chính: Walmart US, Walmart International và Sam's Club. Câu lạc bộ Sam gần giống với định dạng bán hàng của Costco; tuy nhiên, Costco vẫn được coi là cạnh tranh trực tiếp với cả Walmart và công ty con.
Các cửa hàng Walmart cung cấp nhiều loại hàng hóa bao gồm các mặt hàng đồ nguội và bánh; thịt; sản xuất; thực phẩm đông lạnh; cửa hàng tạp hóa khô; hỗ trợ sức khỏe và sắc đẹp; xử lý ảnh; dược phẩm; may mặc; sản phẩm săn bắn; hàng ô tô; và điện tử tiêu dùng. Walmart có dịch vụ điện thoại di động riêng, StraightTalk, cung cấp dịch vụ chủ yếu thông qua các tòa tháp của Verizon.
Công ty cũng cung cấp một số dịch vụ và sản phẩm tài chính bao gồm lệnh chuyển tiền, thẻ trả trước, kiểm tra tiền mặt và thanh toán hóa đơn. Cả hai nhãn hiệu hàng hóa và nhãn hiệu riêng đều được bán trong các cửa hàng Walmart và thông qua trang web của mình. Tính đến năm 2019, Walmart vận hành hơn 11.300 cửa hàng thuộc ba công ty con tại 27 quốc gia. Walmart, Inc. có trụ sở tại Bentonville, Arkansas và được thành lập vào năm 1945.
Dữ liệu tài chính Walmart
Với 7, 2 tỷ đô la cho năm tài chính gần đây nhất, năm 2019, Walmart có thu nhập ròng cao hơn đáng kể so với Costco. Tuy nhiên, tỷ lệ giá trên thu nhập của Walmart, hoặc tỷ lệ P / E, ở mức 23, 8 thấp hơn so với Costco là 36, 3 nhưng vẫn phù hợp với mức trung bình của ngành là 23, 6. Đây là một dấu hiệu khả dĩ về mức tăng thu nhập dự kiến thấp hơn cho tương lai của Walmart. Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu Walmart là khoảng 1, 78%, một mức lãi cao hơn Costco.
Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho của Walmart xấp xỉ tám, so với tỷ lệ của Costco là 12. Chất lượng hàng tồn kho của Walmart có thể thấp hơn một chút so với Costco, nhưng tỷ lệ doanh thu của công ty vẫn tốt trong các con số chấp nhận được và điều này cho thấy Walmart có khả năng giữ hàng tồn kho tốt và xóa các mục lỗi thời hoặc lỗi thời.
Đánh giá đối thủ của Costco: Tập đoàn Target
Target là một đối thủ cạnh tranh khác của Costco và là nhà bán lẻ giảm giá hàng hóa nói chung hoạt động tại Mỹ Chuỗi này cung cấp các nhu yếu phẩm gia dụng; dược phẩm; vật dụng chăm sóc cá nhân; làm sạch và các sản phẩm giấy; may mặc; phụ kiện; đồ thể thao; thiết bị điện tử; và các mặt hàng thực phẩm, cùng với đồ nội thất và các sản phẩm khác. Target cũng cung cấp thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng REDcard cung cấp cho người tiêu dùng giảm giá 5% khi mua hàng. Target sử dụng các địa điểm trực tiếp và thương mại điện tử để bán hàng hóa của mình. Tính đến năm 2019, Target vận hành 1.868 cửa hàng tại Hoa Kỳ và có các địa điểm quốc tế ở Ấn Độ. Tập đoàn Target được thành lập vào năm 1902 và có trụ sở tại Minneapolis, Minnesota.
Dữ liệu tài chính mục tiêu
Tỷ suất cổ tức của mục tiêu, ở mức 2, 1%, cao hơn Walmart và cao hơn đáng kể so với cả Costco và trung bình ngành. Kể từ ngày 26 tháng 11 năm 2019, tỷ lệ PEG của Target là thấp nhất trong cả ba công ty ở mức 2, 68, so với tỷ lệ PEG của Walmart là 5, 06 và tỷ lệ PEG của Costco là 4, 26. Điều này rất quan trọng vì nó cho thấy giá cổ phiếu của Target không vượt quá tốc độ tăng trưởng của nó.
Target có tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho thấp nhất trong ba, vào khoảng năm, cho thấy họ chỉ quay vòng hàng tồn kho của mình khoảng một nửa so với Costco và ít thường xuyên hơn Walmart. Tỷ lệ tương đối thấp hơn có thể chỉ ra rằng, trung bình, Target mang hàng tồn kho nhiều ngày hơn Walmart hoặc Costco.
