Danh sách ngưỡng là gì
Danh sách ngưỡng là một kế toán công khai hàng ngày về các lỗi hệ thống thanh toán thị trường (hoặc "thất bại") được công bố bởi các sàn giao dịch chứng khoán tuân thủ các quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Một sự cố giải quyết thị trường xảy ra khi giao hàng trên một chứng khoán không được thực hiện trong thời gian giải quyết được phân bổ.
Còn được gọi là Danh sách Bảo mật Ngưỡng SHO Quy định.
Danh sách ngưỡng ngưỡng BREAKING
Theo SEC, chứng khoán ngưỡng là những cổ phiếu có tổng vị thế "không thể cung cấp" cho:
1) năm ngày thanh toán liên tiếp tại một cơ quan thanh toán bù trừ đã đăng ký (ví dụ: National Securities Clearing Corp);
2) tổng số 10.000 cổ phiếu trở lên; và
3) bằng ít nhất 0, 5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của nhà phát hành.
Chứng khoán trong danh sách ngưỡng chỉ là nhà phát hành được yêu cầu nộp báo cáo với SEC. Nếu chứng khoán của các tổ chức phát hành không được đăng ký với SEC, họ sẽ không nằm trong danh sách ngưỡng.
Cơ sở lý luận cho danh sách ngưỡng
Quy định của SEC SHO thiết lập một khuôn khổ để điều chỉnh doanh số ngắn. Trong một cuộc bán ngắn, một nhà đầu tư bán một chứng khoán mà anh ta không sở hữu và mượn bảo mật từ một đại lý môi giới để giao cho người mua. Mục đích của Quy định SHO là giảm số lần thất bại để cung cấp bằng cách yêu cầu các đại lý môi giới tìm nguồn cổ phiếu có thể vay trước khi thực hiện bán khống thay mặt cho khách hàng. Thiết kế của quy tắc này là để giảm thiểu hoặc loại bỏ việc bán khống "trần trụi" lạm dụng có thể là một phần của kế hoạch thao túng giá cổ phiếu. Lưu ý rằng các chứng khoán trong danh sách không nên tự động được xem xét với sự nghi ngờ, vì có thể có những lý do chính đáng cho việc giao hàng thất bại. Ví dụ, một lỗi hành chính có thể trì hoãn việc giao hàng. Danh sách ngưỡng được công bố hàng ngày để cung cấp sự minh bạch cho các chứng khoán đáp ứng các tiêu chí trên. Một danh sách ngưỡng có thể xem được trên các trang web được duy trì bởi Nasdaq Stock Market, New York Stock Exchange, Chicago Stock Exchange, BATS Exchange và FINRA.
