Các công ty giao dịch công khai đặt tầm quan trọng lớn vào giá cổ phiếu của họ, điều này phản ánh rộng rãi sức khỏe tài chính chung của một tập đoàn. Theo quy định, giá cổ phiếu càng cao, triển vọng của công ty càng hồng hào.
Sức khỏe tài chính
Các nhà phân tích đánh giá quỹ đạo của giá cổ phiếu để đánh giá sức khỏe chung của công ty. Họ cũng dựa vào lịch sử kiếm tiền và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E), điều này báo hiệu liệu giá cổ phiếu của một công ty có phản ánh đầy đủ thu nhập của họ hay không. Tất cả các dữ liệu này hỗ trợ các nhà phân tích và nhà đầu tư trong việc xác định khả năng tồn tại lâu dài của một công ty.
Chìa khóa chính
- Giá cổ phiếu của một công ty phản ánh nhận thức của nhà đầu tư về khả năng kiếm và tăng lợi nhuận trong tương lai. Nếu các cổ đông hài lòng, và công ty đang hoạt động tốt, như được phản ánh bởi giá cổ phiếu, ban lãnh đạo có thể sẽ vẫn nhận được và tăng tiền bồi thường. Việc ngăn chặn sự tiếp quản là một lý do khác mà một công ty có thể quan tâm đến giá cổ phiếu của nó. Nếu giá cổ phiếu của một công ty hoạt động tốt cùng với công ty, công ty có thể sẽ nhận được báo chí thuận lợi hơn từ các nhà phân tích và giới truyền thông.
Tài chính
Hầu hết các công ty nhận được một lượng vốn trong giai đoạn chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Nhưng cuối cùng, một công ty có thể dựa vào nguồn tài trợ tiếp theo để tài trợ cho các hoạt động mở rộng, mua lại các công ty khác hoặc trả nợ. Điều này có thể đạt được với tài trợ vốn chủ sở hữu, đó là quá trình huy động vốn thông qua việc bán cổ phiếu mới. Tuy nhiên, để điều này xảy ra, công ty phải chứng minh giá cổ phiếu lành mạnh, để dự kiến một triển vọng hấp dẫn cho các nhà đầu tư mới tiềm năng.
Một công ty nên cẩn thận không phát hành quá nhiều cổ phiếu mới, bởi vì lượng cổ phiếu lưu thông quá mức trên thị trường có thể làm giảm nhu cầu, trong đó đơn giản là không đủ người mua để ngấu nghiến cổ phiếu, điều này cuối cùng có thể làm giảm giá cổ phiếu.
Hơn nữa, các chủ nợ ủng hộ các công ty có cổ phiếu giá cao hơn, thường tương quan với thu nhập của công ty. Các công ty khỏe mạnh như vậy có khả năng thanh toán nợ dài hạn tốt hơn, điều này thường có nghĩa là họ sẽ thu hút các khoản vay lãi suất thấp hơn, do đó củng cố bảng cân đối kế toán của họ.
Một chỉ số hiệu suất của quản lý điều hành
Các nhà phân tích đầu tư theo dõi nghi thức giá cổ phiếu của một công ty giao dịch công khai để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty, hiệu quả thị trường và khả năng tồn tại chung. Giá cổ phiếu tăng đều đặn báo hiệu rằng đồng thau hàng đầu của công ty đang điều hành hoạt động hướng tới lợi nhuận.
Hơn nữa, nếu các cổ đông hài lòng và công ty đang nghiêng về thành công, được biểu thị bằng giá cổ phiếu tăng, các giám đốc điều hành cấp C có khả năng giữ vị trí của họ với công ty. Những nhân sự cấp cao như vậy cũng có khả năng được hưởng tăng lương và thưởng hàng năm.
Ngược lại, nếu một công ty đang gặp khó khăn, như được phản ánh bởi giá cổ phiếu giảm dần, hội đồng quản trị của công ty có thể quyết định sa thải các hoạt động hàng đầu của công ty. Nói một cách đơn giản, giá cổ phiếu giảm không mang lại hiệu quả tốt cho các công ty cao cấp hơn.
Đền bù
Bồi thường tương tự đại diện cho một lý do quan trọng cho những người ra quyết định của công ty làm mọi thứ trong khả năng của họ để đảm bảo giá cổ phiếu của một công ty phát triển mạnh. Điều này là do nhiều người trong số những người chiếm vị trí quản lý cấp cao lấy được một phần thu nhập chung của họ từ các lựa chọn cổ phiếu. Những đặc quyền này đủ khả năng cho nhân viên quản lý khả năng mua cổ phần của tập đoàn với mức giá xác định, vào một ngày định sẵn trong tương lai.
Nhưng để tùy chọn tăng giá trị, giá cổ phiếu cơ bản phải khởi sắc. Vì lý do này, sự tồn tại của các lựa chọn cổ phiếu là cực kỳ quan trọng để kích thích sức khỏe của công ty. Nói cách khác, các giám đốc điều hành có lợi cho cá nhân khi họ đưa ra các quyết định chiến lược có lợi cho lợi nhuận của công ty, điều này cuối cùng giúp các cổ đông tăng giá trị của danh mục đầu tư của họ.
Rủi ro tiếp quản
Việc ngăn chặn sự tiếp quản là một lý do khác mà một công ty có thể quan tâm đến giá cổ phiếu của nó. Khi giá cổ phiếu của một công ty giảm, khả năng tiếp quản sẽ tăng lên, chủ yếu là do giá trị thị trường của công ty rẻ hơn.
Cổ phiếu trong các công ty giao dịch công khai thường được sở hữu bởi nhiều nhà đầu tư. Do đó, các nhà thầu tìm cách tiếp quản một công ty bằng cách mua phần lớn cổ phần có thể dễ dàng đủ khả năng hơn để làm điều đó khi cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thấp hơn.
Do đó, ban lãnh đạo cố gắng giữ giá cổ phiếu cao để ngăn chặn hoạt động này. Ngược lại, một công ty có cổ phiếu giao dịch với giá cao được định vị tốt hơn để chiếm lấy lợi ích cạnh tranh.
Báo chí tích cực
Các công ty có giá cổ phiếu cao có xu hướng thu hút sự chú ý tích cực từ các phương tiện truyền thông và từ các nhà phân tích vốn cổ phần. Vốn hóa thị trường của một công ty càng lớn, phạm vi bảo hiểm nhận được càng rộng. Điều này có tác động dây chuyền trong việc thu hút nhiều nhà đầu tư hơn vào công ty, vốn truyền cho nó bằng tiền mặt mà nó dựa vào để phát triển mạnh mẽ trong thời gian dài.
