Doanh số của một sản phẩm niên kim phức tạp đã tăng vọt, có thể là do một quy định của liên bang được thiết kế để bảo vệ người tiêu dùng khỏi các hành vi bán hàng vô đạo đức đã bị hủy bỏ vào tháng 6 năm 2018.
Các niên kim hoặc FIA được lập chỉ mục cố định, còn được gọi là các niên kim được lập chỉ mục vốn hoặc EIA, được thiết kế để bảo vệ người về hưu không bị mất tiền, nhưng cho phép họ kiếm lãi khi thị trường chứng khoán hoạt động tốt. Họ có thể làm điều này bởi vì họ không đầu tư: FIA thực sự là hợp đồng mà bạn có thể mua từ một công ty bảo hiểm.
Quy định của liên bang sẽ bảo vệ người tiêu dùng mua sản phẩm này nếu nó không phù hợp với họ là quy tắc ủy thác của Bộ Lao động. Người ủy thác là người được yêu cầu hành động vì lợi ích tài chính tốt nhất của người khác.
Nếu quy tắc ủy thác được áp dụng trong trường hợp của FIA, nhân viên bán hàng niên kim sẽ phải hành động, nói rằng, lợi ích tốt nhất của mẹ bạn khi mời cô ấy đến một bữa tối bít tết miễn phí, nơi cô ấy có thể tìm hiểu về những niên kim này và cách họ có thể giúp cô ấy nghỉ hưu.
Nếu không có quy tắc, nhân viên bán hàng niên kim có thể hành động vì lợi ích tốt nhất của chính mình và bán cho mẹ bạn một khoản thu nhập cố định chỉ để kiếm tiền hoa hồng và một kỳ nghỉ. FIA chỉ cần được phù hợp với người mẹ của bạn. Nó chỉ có ý nghĩa với hoàn cảnh tài chính và khả năng chịu rủi ro của cô ấy, mặc dù nó có thể không phải là khoản đầu tư tốt nhất cho tình huống cụ thể của cô ấy.
Tương quan so với quan hệ
Điều này nổi tiếng là khó khăn để gỡ rối mối tương quan và mối quan hệ nhân quả, nhưng đây là những gì chúng ta biết về mối quan hệ giữa quy tắc ủy thác và khối lượng bán hàng niên kim được lập chỉ mục cố định.
Doanh số của các niên kim được lập chỉ mục cố định đạt đỉnh trong quý IV năm 2015, với 16, 1 tỷ đô la được bán, theo thông cáo báo chí của Viện hưu trí được bảo hiểm sử dụng dữ liệu từ Beacon Research.
Quy tắc ủy thác được ban hành vào đầu quý II năm 2016. Sau quý đầu tiên chậm, doanh thu của FIA một lần nữa là 16, 1 tỷ đô la từ tháng 4 đến tháng 6 năm 2016.
Sau khi Quy tắc ủy thác được ban hành, các công ty bảo hiểm và môi giới không chắc chắn về việc khi nào và liệu quy tắc này có thực sự được thực hiện hay không. Sự không chắc chắn đã trở nên trầm trọng hơn bởi sự thay đổi trong chính quyền của tổng thống từ năm 2016 đến 2017, nhưng ngành công nghiệp vẫn bắt đầu thực hiện các thay đổi để phù hợp với quy tắc này.
Quy tắc ủy thác cuối cùng đã bị giết vào ngày 21 tháng 6 năm 2018.
Vào cuối tháng 10, Tạp chí Phố Wall đã xuất bản một bài báo lưu ý rằng doanh số FIA đang thiết lập các hồ sơ, có khả năng là do sự sụp đổ của quy tắc ủy thác. Trong quý II / 2018, doanh thu của FIA đạt 17, 65 tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm 2017 và tăng 21% so với quý 1 năm 2018.
Trong khi các yếu tố khác, chẳng hạn như lãi suất, cũng có thể ảnh hưởng đến doanh số, những con số ủng hộ lý thuyết được tán thành trong Tạp chí. Thật vậy, đó không chỉ là một lý thuyết: Bản thân ngành công nghiệp tin rằng quy tắc ủy thác làm tổn hại đến doanh số của nó, vì hai tuyên bố chính từ các thông cáo báo chí của IRI chỉ ra.
Trong thông cáo báo chí về kết quả quý 3 năm 2017, IRI tuyên bố, Môi Một quy định không chắc chắn tiếp tục phá vỡ doanh số niên kim trong quý thứ ba…. Sự mơ hồ được đưa vào thị trường bằng việc thực thi một phần quy tắc ủy thác của DOL đã làm gián đoạn quyền truy cập của người tiêu dùng đối với các sản phẩm tài chính quan trọng đối với việc nghỉ hưu an toàn về mặt tài chính.
Sau đó, trong báo cáo quý 4 năm 2017 được công bố vào ngày 17 tháng 4 năm 2018, IRI đã tuyên bố, với quy tắc ủy thác của DOL hiện đang bị Tòa án phúc thẩm 5 bỏ trống, chúng tôi hy vọng doanh số sẽ tiếp tục tăng theo các mức tăng này trong năm 2018 khi ma sát giao dịch giảm.
Ảnh hưởng của lãi suất đối với doanh số hàng năm
Lãi suất có thể cũng đã đóng một vai trò trong sự tăng vọt gần đây trong doanh số niên kim. Tỷ giá bắt đầu tăng ngay trước khi quy tắc ủy thác được ban hành. Khi lãi suất tăng, các công ty bảo hiểm có thể trả cho người tiêu dùng nhiều tiền lãi hơn cho các niên kim.
Wade D. Pfau, Giáo sư Thu nhập Nghỉ hưu tại Đại học Hoa Kỳ, cho biết, lãi suất tăng lên có thể cải thiện các điều khoản được đưa ra trong hợp đồng niên kim, giúp hỗ trợ tỷ lệ phân phối được bảo đảm cao hơn hoặc tiếp cận với tiềm năng tăng giá cao hơn từ một niên kim được lập chỉ mục cố định. Các dịch vụ tài chính. Đồng thời, sự biến động của thị trường và nỗi sợ suy thoái kinh tế có thể giúp thúc đẩy mọi người sử dụng niên kim như một hình thức bảo vệ.
Như Pfau ám chỉ, thị trường chứng khoán đã đưa các nhà đầu tư đi xe trong nửa đầu năm 2018, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến doanh số niên kim. Nhưng như bảng trên cho thấy, mối quan hệ giữa tăng lãi suất và tăng doanh số niên kim cố định được lập chỉ mục là yếu.
Rủi ro của niên kim được lập chỉ mục cố định
Quy tắc ủy thác của DOL có thể tốt cho người tiêu dùng khi xem xét việc mua một niên kim được lập chỉ mục cố định. Quy tắc sẽ yêu cầu nhân viên bán hàng niên kim tiết lộ cho người tiêu dùng hoa hồng mà họ kiếm được từ việc bán FIA và chỉ đề xuất FIA nếu đó là lợi ích tốt nhất của người tiêu dùng.
FIA có thể không được nhiều người tiêu dùng quan tâm vì nhiều lý do.
- Phí đầu hàng cao. Để mua một niên kim, là một hợp đồng với một công ty bảo hiểm, bạn cung cấp cho một công ty bảo hiểm một loạt tiền. Nếu bạn muốn lấy lại số tiền đó bất cứ lúc nào trong vòng 5 đến 10 năm đầu tiên của hợp đồng, thông thường bạn sẽ phải trả một khoản phí gọi là phí đầu hàng. Phí đó có thể là 10% trong năm đầu tiên và nó có thể giảm 1% mỗi năm sau đó. Điều khoản phức tạp. Làm thế nào để tôi kiếm được tiền lãi từ niên kim của tôi? Làm thế nào để công ty bảo hiểm quyết định tôi kiếm được bao nhiêu tiền lãi? Họ có thể sử dụng một phương pháp khác trong năm nay so với năm ngoái không? Tôi có thể kiếm được bao nhiêu tiền? Có lệ phí nào lấy đi từ thu nhập của tôi không? Mặc dù tất cả các câu trả lời này nên được nêu ra trong các tài liệu tiếp thị và quan trọng nhất là hợp đồng niên kim, các điều khoản có thể không dễ hiểu đối với người tiêu dùng thông thường và việc dựa vào người bán nó cho bạn để trả lời là rủi ro khi người đó trả lời không phải đặt lợi ích của bạn lên hàng đầu. Khả năng mất tiền. Như đã thảo luận ở trên, bạn có thể mất tiền từ phí đầu hàng nếu bạn rút tiền sớm. Công ty bảo hiểm phải bù đắp hoa hồng cho nhân viên bán hàng bằng cách nào đó. Và trong khi bạn không thể mất tiền với FIA vì hoạt động của thị trường chứng khoán kém thì một lợi ích được quảng cáo rộng rãi của FIAs, bạn có thể mất tiền vì nếu thị trường chứng khoán có lợi nhuận thấp, bằng phẳng hoặc âm trong đủ năm, bạn sẽ không Đi ra phía trước. Biên niên sử thu nhập cố định có những gì được gọi là lợi nhuận tối thiểu được đảm bảo, và những ngày này, thường là ít nhất 87, 5 phần trăm phí bảo hiểm được trả với lãi suất 1 đến 3 phần trăm.
Những rủi ro mà người tiêu dùng gặp phải khi họ mua niên kim thực sự phụ thuộc vào loại niên kim, Nahulan Ethirveerasingam, phó chủ tịch thứ hai của quản lý sản phẩm niên kim tại Guardian, chuyên bán niên kim thay đổi, niên kim cố định và niên kim thu nhập. Không giống như các niên kim thu nhập cố định, các niên kim thay đổi làm cho khách hàng gặp cả biến động thị trường tích cực và tiêu cực. Các niên kim cố định (khác với các niên kim thu nhập cố định) không bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường, nhưng để đổi lấy việc cung cấp một số tiền lãi được đảm bảo, khách hàng có thể cần phải có tiền trong vòng ba năm.
Đây không phải là táo với táo, nhưng người tiêu dùng cần cân nhắc ưu và nhược điểm của từng sản phẩm và nên hợp tác với một chuyên gia tài chính có thể cung cấp lời khuyên không thiên vị, theo Eth Ethveveerasingam.
Làm thế nào để bảo vệ cha mẹ (hoặc chính bạn) khỏi các niên kim được lập chỉ mục cố định
Doanh số niên kim cố định được lập chỉ mục chiếm 55, 3% thị trường niên kim cố định trong quý II năm 2018. Vì vậy, rất có thể bạn hoặc người bạn yêu sẽ được giới thiệu sản phẩm này vào một lúc nào đó. Bạn nên biết những gì bạn đang nhận được vào.
Những người bán hàng hàng năm thường nhắm đến những người về hưu vì những người về hưu là nhóm quan tâm nhất đến việc bảo quản trứng yến của họ và đảm bảo thu nhập cho phần còn lại của cuộc đời họ. Annuuity có thể hoàn thành những mục tiêu này, nhưng họ thường thực hiện nó một cách phức tạp và tốn kém. Luật pháp rất ít để bảo vệ cha mẹ của bạn chống lại những phức tạp này. Vì vậy, bạn sẽ phải là người ủng hộ của họ.
Nếu mẹ của bạn khăng khăng đi ăn tối, hãy đi với mẹ. Nếu cô ấy đã đi rồi, hãy hy vọng cô ấy chưa mua gì cả. Nếu cô ấy không có, bạn có thể lấy bất cứ thông tin nào cô ấy thu thập được về niên kim mà một nhân viên bán hàng muốn bán cho cô ấy và nhận được ý kiến chuyên môn tài chính không thiên vị về việc liệu đó có phải là một sản phẩm tốt cho cô ấy không.
Quy tắc ủy thác sẽ yêu cầu nhân viên bán hàng cung cấp lời khuyên về lợi ích tốt nhất của khách hàng khi tiền hưu trí được chơi, vì nó thường là với các niên kim, đã chết. Nhưng còn sống và tốt là hàng ngàn chuyên gia tài chính tự nguyện tuân theo một tiêu chuẩn ủy thác vì họ nghĩ rằng đó là điều đúng đắn.
Bạn có thể tìm thấy những người này thông qua Hiệp hội Cố vấn tài chính cá nhân quốc gia hoặc thông qua trang web Certified Financial Planner ™, cùng với các nguồn khác. Bạn nên kiểm tra lịch sử quy định của họ thông qua BrokerCheck và cơ sở dữ liệu Công khai Cố vấn Đầu tư của SEC trước khi đồng ý gặp họ để đảm bảo họ không có gì đáng báo động trong lịch sử kỷ luật của họ. Sau đó, bạn nên nhận họ về bất kỳ niên kim nào mà bạn hoặc người thân đang xem xét.
Lợi ích của niên kim được lập chỉ mục cố định
Sẽ không công bằng khi nói một cách cụ thể rằng các niên kim được lập chỉ mục cố định là xấu. Nhưng chúng chỉ phù hợp với một số ít người thực sự có thể hiểu và đủ khả năng. Giống như bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn là một hình thức bảo hiểm nhân thọ đơn giản, rẻ tiền, các niên kim cố định không được lập chỉ mục là một hình thức niên kim đơn giản, ít tốn kém hơn.
Các niên kim được lập chỉ mục cố định làm, thực sự, cho phép bạn tham gia vào lợi nhuận thị trường chứng khoán trong những năm tốt trong khi tránh thua lỗ trong những năm xấu. Câu hỏi đặt ra là liệu chi phí của niên kim sẽ cao hơn so với lợi nhuận năm tốt hay không. Đó là một cái gì đó thay đổi theo niên kim, bởi vì mỗi sản phẩm có các điều khoản khác nhau và có nhiều sản phẩm khác nhau ngoài kia. Ví dụ, một công ty bảo hiểm có thể cung cấp bảy loại niên kim được lập chỉ mục cố định khác nhau. Có rất nhiều điều để đánh giá, và việc so sánh táo với táo có thể là không thể, như Ethirveerasingam lưu ý.
Các niên kim được lập chỉ mục cố định cũng có thể mang lại thu nhập cho cuộc sống, giúp bảo vệ chống lại tài sản của bạn. Và họ có thể cung cấp một lợi ích tử vong cho những người thừa kế của bạn để bạn không phải lo lắng về việc cung cấp cho một công ty bảo hiểm một khoản tiền, chết vào ngày hôm sau và không nhận được bất kỳ lợi ích nào. Nhưng các tính năng này thường được cung cấp thông qua các tay đua, chi phí thêm.
Điểm mấu chốt
Nhân viên bán hàng niên kim có thể bán niên kim được lập chỉ mục cố định một cách tự do hơn mà không cần quy tắc ủy thác không? Đúng.
Có phải đó là lý do tại sao doanh số của họ gần đây tăng đột biến? Có lẽ.
Nhưng hầu hết chúng ta không quan tâm đến một phân tích học thuật về thị trường cho một loại niên kim cụ thể. Hầu hết chúng ta thậm chí không hiểu làm thế nào một niên kim đơn giản hoạt động, chứ đừng nói đến một phức tạp hơn như FIA.
Mang đi? FIA rất phức tạp. Nếu ai đó đang cố gắng bán cho bạn hoặc người mà bạn quan tâm, hãy tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính, người sẽ không kiếm được hoa hồng nếu bạn mua và xem những gì họ đề xuất.
