Những người theo dõi thị trường đang đặt cược tăng trước báo cáo thu nhập quý ba của Tập đoàn NVIDIA (NVDA) sau thị trường thứ năm, nhưng đối thủ Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) có thể mang lại lợi nhuận tương đương trong 12 đến 18 tháng tới. Trong khi NVIDIA vẫn đang giao dịch hơn 80 điểm dưới mức cao nhất của năm ngoái ở mức $ 292, 76, AMD vừa vượt lên mức cao nhất trong 13 năm và có thể sớm thách thức mức cao nhất mọi thời đại của năm 2000 ở mức trên 40 đô la.
Cổ phiếu NVIDIA đã bị tắc nghẽn trong quý IV năm 2018, giảm hơn 57% và 150 điểm xuống mức thấp nhất trong 19 tháng. Sự sụp đổ đã gây ra thiệt hại kỹ thuật lớn trong khi tích lũy một nguồn cung lớn các cổ đông bị mắc kẹt, những người sẽ tìm cách "thoát ra ngay cả". Quá trình tiêu hóa đó sẽ mất thời gian để khắc phục, và không có gì đảm bảo rằng nỗ lực này sẽ thành công vì mô hình này thường thu hút những người bán ngắn hung hăng ở các cấp độ hài hòa quan trọng.
Ngoài ra, cổ phiếu NVIDIA đã tăng cao hơn trong hai đợt tăng 2019 rộng nhưng nông, khắc họa một mô hình điều chỉnh abc tiềm năng đã đạt mức thoái lui 50% gần $ 210 cùng lúc với các chỉ số sức mạnh tương đối đã đạt mức quá mua. Việc tăng thêm vào mức thoái lui.618 hoặc.786 là có thể, nhưng tỷ lệ cược cho sự đảo chiều và kiểm tra lại mức thấp của năm 2018 hiện đang leo thang nhanh chóng.
Trong khi đó, cổ phiếu AMD gần đây đã hoàn thành một đột phá từ mẫu cốc và tay cầm 13 tháng, mức kháng cự gần 35 đô la. Các cổ phiếu hiện đang tham gia vào một thử nghiệm hỗ trợ mới, mà những người đầu cơ hy vọng sẽ đưa ra một bước tiến nhanh chóng lên đến đỉnh điểm năm 2006 ở mức $ 42, 70. Điều đó đánh dấu mức kháng cự cuối cùng trước một thử nghiệm lịch sử về mức cao nhất mọi thời đại ở mức 48, 50 đô la. Bầu trời là giới hạn một khi rào cản đó được gắn kết, mang đến tiềm năng lợi nhuận dài hạn tuyệt vời.
Biểu đồ hàng tháng của NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu NVIDIA đã tăng trên mức cao nhất năm 2007 gần 40 đô la vào năm 2015 và cất cánh theo xu hướng mạnh mẽ, được củng cố bởi nhu cầu lớn đối với các card đồ họa cao cấp của các công ty khai thác bitcoin. Cuộc biểu tình đã tạm dừng sau cuộc bầu cử tổng thống và được nối lại vào năm 2017, khắc một kênh đang tăng lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 10 gần $ 300. Suy thoái tiếp theo đã phá vỡ kênh một vài tuần sau đó và sau đó tăng tốc thành một thói quen theo chiều dọc có thể đã kết thúc xu hướng tăng trong nhiều năm.
Sự phục hồi đã khắc hai sóng tăng kích thước bằng nhau vào điểm giữa của sự suy giảm năm 2018 gần $ 210. Một lưới Fibonacci trải dài trên sự kiện đó đặt mức thoái lui.618 ở mức $ 227 và mức thoái lui.786 ở mức $ 255. Sự gần gũi của những rào cản đó tạo ra một hồ sơ rủi ro bất lợi cho các vị trí mới do tính biến động cao và chuyển động phạm vi rộng trong 13 tháng qua. Ngoài ra, cổ phiếu đã không rút lại kể từ khi gỡ bỏ hỗ trợ ở mức $ 170 vào tháng Chín, làm tăng thêm rủi ro cho sự đảo chiều.
Biểu đồ hàng tháng của AMD (2000 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu AMD đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức trên 40 đô la vào năm 2000 và sụp đổ khi bong bóng internet vỡ. Sự phục hồi giữa thập kỷ đã giảm xuống mức cao trước đó, nhường chỗ cho sự suy giảm nghiêm trọng không kém trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008. Các đợt bán tháo vào năm 2013 và 2015 đã thử nghiệm mức đó thành công, tạo tiền đề cho một xu hướng tăng 2016 đã đăng hai đợt tăng giá lên đỉnh 2018 vào giữa 30 đô la. Một đột phá vào tháng 10 năm 2019 đã thu hút sự quan tâm lành mạnh, nâng giá lên mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng giảm 15 năm.
Mức kháng cự đó gần như phù hợp với mức đỉnh 2007, đánh dấu rào cản điều hòa cuối cùng trước khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại. Không có gì đảm bảo rằng nó sẽ thành công trong việc tăng sức đề kháng, nhưng cổ phiếu AMD đang xây dựng một đầu hơi đẹp sau khi đột phá, làm tăng đáng kể tỷ lệ cược. Và không giống như NVIDIA, có rất ít nguồn cung trên cao và một vài cổ đông không hài lòng làm suy yếu tâm lý tăng giá và triển vọng kỹ thuật dài hạn cho AMD.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu NVIDIA có thể tăng điểm sau báo cáo thu nhập quý ba tuần này, nhưng đối thủ AMD có thể mang lại lợi nhuận tương đương với ít đêm mất ngủ hơn trong những tháng tới.
