Mục lục
- Khái niệm cơ bản về lãi suất
- Cách tính giá
- Dự đoán lãi suất ngân hàng trung ương
- Thông báo chính
- Phân tích dự báo
- Khi một sự thay đổi bất ngờ xảy ra
- Điểm mấu chốt
Yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối là sự thay đổi lãi suất được thực hiện bởi bất kỳ trong số tám ngân hàng trung ương toàn cầu.
Những thay đổi này là một phản ứng gián tiếp đối với các chỉ số kinh tế khác được quan sát trong suốt tháng, và chúng có khả năng có thể di chuyển thị trường ngay lập tức và với toàn lực. Bởi vì thay đổi tỷ lệ bất ngờ thường có tác động lớn nhất đến các nhà giao dịch, hiểu cách dự đoán và phản ứng với những động thái không ổn định này có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn.
Chìa khóa chính
- Thị trường ngoại hối theo dõi tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ khác nhau như thế nào. Một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái này là sự khác biệt tương đối về lãi suất ở mỗi quốc gia. Lãi suất có thể được dự đoán ngay lập tức bằng cách sử dụng mô hình kinh tế, tin tức và thông báo bất ngờ có thể có ngay lập tức ảnh hưởng đến tỷ giá lần lượt ảnh hưởng đến giá FX.
Khái niệm cơ bản về lãi suất
Lãi suất rất quan trọng đối với các nhà giao dịch hàng ngày trên thị trường ngoại hối vì tỷ suất lợi nhuận càng cao, lãi càng được tích lũy cho tiền tệ đầu tư và lợi nhuận càng cao.
Tất nhiên, rủi ro trong chiến lược này là biến động tiền tệ, có thể bù đắp đáng kể bất kỳ phần thưởng nào mang lại lợi ích. Mặc dù bạn có thể luôn muốn mua các loại tiền tệ với lãi suất cao hơn (tài trợ cho chúng với lãi suất thấp hơn), nhưng một động thái như vậy không phải lúc nào cũng khôn ngoan.
Lãi suất nên được xem với một con mắt cảnh giác, cũng như bất kỳ tin tức phát hành nào về lãi suất từ các ngân hàng trung ương.
Cách tính giá
Ban giám đốc của mỗi ngân hàng trung ương kiểm soát chính sách tiền tệ của quốc gia đó và lãi suất ngắn hạn mà tại đó các ngân hàng có thể vay lẫn nhau. Các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát và cắt giảm lãi suất để khuyến khích cho vay và bơm tiền vào nền kinh tế.
Thông thường, bạn có thể hiểu rõ những gì ngân hàng sẽ quyết định bằng cách kiểm tra các chỉ số kinh tế phù hợp nhất; cụ thể là:
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Chi tiêu tiêu dùng
Dự đoán lãi suất ngân hàng trung ương
Được trang bị dữ liệu từ các chỉ số này, một nhà giao dịch có thể đưa ra ước tính cho một sự thay đổi tỷ giá. Thông thường, khi các chỉ số này được cải thiện, nền kinh tế sẽ hoạt động tốt và tỷ lệ sẽ cần phải tăng hoặc nếu sự cải thiện là nhỏ, giữ nguyên. Cùng một lưu ý, việc giảm đáng kể các chỉ số này có thể báo hiệu việc cắt giảm lãi suất để khuyến khích vay.
Ngoài các chỉ số kinh tế, có thể dự đoán quyết định lãi suất bằng cách:
- Theo dõi các thông báo chính Dự báo phân tích
Thông báo chính
Thông báo chính từ các nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương có xu hướng đóng một vai trò quan trọng trong việc di chuyển lãi suất. Tuy nhiên, chúng thường bị bỏ qua để đáp ứng với các chỉ số kinh tế. Bất cứ khi nào một hội đồng quản trị từ bất kỳ trong số tám ngân hàng trung ương dự kiến nói chuyện công khai, nó thường sẽ cung cấp những hiểu biết sâu sắc về cách ngân hàng xem lạm phát.
Ví dụ, vào ngày 16 tháng 7 năm 2008, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Ben Bernanke đã đưa ra lời chứng chính sách tiền tệ nửa năm của mình trước Ủy ban Hạ viện. Tại một phiên họp bình thường, Bernanke sẽ đọc một tuyên bố được chuẩn bị về giá trị của đồng đô la Mỹ và trả lời các câu hỏi từ các thành viên ủy ban.
Bernanke, trong tuyên bố và câu trả lời của mình, đã kiên quyết rằng đồng đô la Mỹ đang ở trạng thái tốt và chính phủ đã quyết tâm ổn định nó mặc dù lo ngại về suy thoái đang ảnh hưởng đến tất cả các thị trường khác.
Phiên tuyên bố được các nhà giao dịch theo dõi rộng rãi và vì nó tích cực, các nhà giao dịch dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất, điều này đã mang lại một đợt tăng giá ngắn hạn đối với đồng đô la để chuẩn bị cho quyết định lãi suất tiếp theo.
Tỷ giá EUR / USD đã giảm 44 điểm trong vòng một giờ (tốt cho đồng đô la Mỹ), dẫn đến lợi nhuận 440 đô la cho các nhà giao dịch hành động theo thông báo.
Phân tích dự báo
Cách thứ hai để dự đoán các quyết định lãi suất là bằng cách phân tích dự đoán. Bởi vì các động thái lãi suất thường được dự đoán trước, các nhà môi giới, ngân hàng và các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ có một ước tính đồng thuận về mức lãi suất sẽ là bao nhiêu.
Các thương nhân có thể lấy bốn hoặc năm trong số các dự báo này (nên rất gần với số lượng) và trung bình chúng để dự đoán chính xác hơn.
Khi thay đổi tỷ lệ bất ngờ xảy ra
Cho dù nghiên cứu của một thương nhân tốt đến mức nào hoặc có bao nhiêu con số họ đã bị khủng hoảng trước khi đưa ra quyết định lãi suất, các ngân hàng trung ương có thể đưa ra một sự tăng hoặc giảm lãi suất bất ngờ.
Khi điều này xảy ra, một nhà giao dịch nên biết thị trường sẽ di chuyển theo hướng nào . Nếu có sự tăng lãi suất, tiền tệ sẽ tăng giá, có nghĩa là các nhà giao dịch sẽ mua. Nếu có sự cắt giảm, thương nhân có thể sẽ bán và mua các loại tiền tệ với lãi suất cao hơn. Khi một nhà giao dịch đã xác định sự chuyển động của thị trường, điều quan trọng là phải làm như sau:
- Hành động nhanh chóng! Thị trường có xu hướng di chuyển với tốc độ nhanh như chớp khi bất ngờ xảy ra vì tất cả các nhà giao dịch đều muốn mua hoặc bán (tùy thuộc vào việc tăng hoặc cắt) trước đám đông. Hành động nhanh có thể dẫn đến lợi nhuận đáng kể nếu được thực hiện đúng. Theo dõi một xu hướng đảo ngược biến động . Nhận thức của một nhà giao dịch có xu hướng điều khiển thị trường ở lần phát hành dữ liệu đầu tiên, nhưng sau đó xu hướng rất có thể sẽ tiếp tục trên con đường ban đầu của nó.
Ví dụ sau minh họa các bước trên trong hành động.
Đầu tháng 7 năm 2008, Ngân hàng Dự trữ New Zealand có lãi suất 8, 25% của một trong những ngân hàng trung ương. Tỷ giá đã ổn định trong bốn tháng trước vì đồng đô la New Zealand là một mặt hàng nóng cho các thương nhân mua do tỷ lệ lợi nhuận cao hơn.
Vào tháng 7, chống lại tất cả các dự đoán, hội đồng quản trị của ngân hàng đã cắt giảm lãi suất xuống 8% tại cuộc họp hàng tháng. Mặc dù tỷ lệ phần trăm giảm có vẻ nhỏ, các nhà giao dịch ngoại hối đã coi đó là dấu hiệu của nỗi sợ lạm phát của ngân hàng và ngay lập tức rút tiền hoặc bán tiền và mua cho những người khác ngay cả khi những người khác có lãi suất thấp hơn.
Chỉ số NZD / USD giảm từ 0, 7497 xuống còn 0, 71414 tổng cộng 83 điểm, hoặc pips, trong vòng 5 đến 10 phút. Những người đã bán được rất nhiều cặp tiền tệ đã thu được lợi nhuận ròng 833 đô la chỉ trong vài phút.
Ngay khi sự suy thoái của New Zealand / USD, không lâu sau đó, nó đã quay trở lại đúng với xu hướng tăng của nó. Lý do nó không tiếp tục rơi tự do là mặc dù đã cắt giảm lãi suất, NZD vẫn có lãi suất cao hơn (ở mức 8%) so với hầu hết các loại tiền tệ khác.
Một lưu ý phụ, đó là nhập khẩu để đọc qua một thông cáo báo chí thực tế của ngân hàng trung ương (sau khi xác định liệu có thay đổi lãi suất bất ngờ hay không) để xác định cách ngân hàng xem các quyết định lãi suất trong tương lai. Dữ liệu trong bản phát hành thường sẽ tạo ra một xu hướng mới về tiền tệ sau khi các hiệu ứng ngắn hạn đã diễn ra.
Điểm mấu chốt
Theo dõi tin tức và phân tích hành động của các ngân hàng trung ương nên là ưu tiên cao đối với các nhà giao dịch ngoại hối. Khi các ngân hàng xác định chính sách tiền tệ của khu vực của họ, tỷ giá hối đoái có xu hướng di chuyển. Khi tỷ giá hối đoái di chuyển, các nhà giao dịch có khả năng tối đa hóa lợi nhuận, không chỉ thông qua tích lũy lãi từ các giao dịch thực hiện mà còn từ các biến động thực tế trên thị trường. Phân tích nghiên cứu kỹ lưỡng có thể giúp một nhà giao dịch tránh các động thái tỷ lệ bất ngờ và phản ứng với chúng đúng cách khi chúng chắc chắn xảy ra.
