JPMorgan Chase & Co. (JPM) đang giao dịch thấp hơn gần 3% sau khi báo cáo kết quả đạt kết quả tốt hơn so với ước tính trong quý đầu tiên. Nhưng các nhà đầu tư không nhiệt tình theo kết quả. Ngoài ra, một phân tích kỹ thuật về biểu đồ của cổ phiếu cho thấy cổ phiếu có thể giảm thêm 6% xuống còn khoảng $ 104.
Ngoài các biểu đồ, các dấu hiệu cảnh báo khác có thể đang nổi lên bên dưới bề mặt vì triển vọng doanh thu và thu nhập sau năm 2018 được nhìn thấy chậm lại đáng kể. Ngoài ra, cổ phiếu của JPMorgan đã tăng lên dự đoán về sự tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong năm 2018, giúp nâng cổ phiếu của ngân hàng, đồng thời giúp ngân hàng mở rộng nhiều lần. Nhưng P / E trong một năm ở mức cao hơn trong phạm vi lịch sử của nó và việc tăng trưởng thu nhập chậm lại có thể dẫn đến sự thu hẹp của nhiều khoản thu nhập đó.
Sự cố kỹ thuật
Cổ phiếu của JPMorgan ban đầu đã tăng vọt sau kết quả hàng quý của nó nhưng nhanh chóng đảo ngược sau khi chạm vào đường xu hướng kháng cự quanh mức $ 115, dẫn đến sự đảo chiều mạnh mẽ trong ngày. Sự đảo ngược có thể kích hoạt sự sụt giảm thêm của cổ phiếu đẩy giá xuống tới $ 104, nơi có một mức hỗ trợ đáng kể. Nếu cổ phiếu giảm xuống còn 104 đô la, nó sẽ giảm gần 10% so với mức cao nhất trong ngày 13 tháng 4 và giảm khoảng 13% so với mức cao nhất trong ngày là khoảng $ 119, 30 vào ngày 27 tháng 2.
Chỉ số sức mạnh tương đối cũng đang có xu hướng thấp hơn, kể từ khi đạt đỉnh khoảng 80 vào cuối tháng 1, và điều đó có thể khiến cổ phiếu tiếp tục giảm.
Thu nhập chậm lại
Đó không chỉ là những kỹ thuật báo hiệu rắc rối phía trước cho gã khổng lồ ngân hàng, bởi vì tốc độ tăng trưởng doanh thu và thu nhập dự kiến sẽ chậm lại đáng kể trong những năm tới. Các nhà phân tích hiện đang tìm kiếm thu nhập để tăng hơn 29% trong năm 2018, nhưng điều đó được nhìn thấy giảm hơn một nửa trong năm 2019 xuống chỉ còn 9, 5% và giảm trở lại vào năm 2020 xuống còn 8.4%. Đó không chỉ là tăng trưởng thu nhập mà dự báo sẽ chậm lại, bởi vì doanh thu được nhìn thấy chậm lại từ khoảng 8, 5% trong năm 2018 xuống còn 4, 2% vào năm 2019 và 3, 4% vào năm 2020.
Nhiều co
Tỷ lệ PE một năm cũng đã giảm và hiện ở mức 11, 7 lần ước tính 2019 là 9, 70 đô la trên mỗi cổ phiếu. Nhưng tỷ lệ PE cũng cao hơn mức được thấy từ năm 2014 đến cuối năm 2016 khi tất cả các cổ phiếu ngân hàng bùng nổ cao hơn sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vì kỳ vọng tăng trưởng kinh tế và lạm phát mạnh mẽ của Mỹ, dẫn đến mở rộng thu nhập. Các nhà phân tích tốc độ tăng trưởng chậm hơn đang dự báo cho thấy tỷ lệ PE có thể bắt đầu ký hợp đồng hơn nữa.
Nhưng khi các nhà đầu tư và nhà phân tích tiếp tục tiêu hóa kết quả mới nhất của JPMorgan, họ một lần nữa có thể bắt đầu tăng ước tính thu nhập và làm cho tâm lý giảm giá biến mất nhanh chóng.
