Microsoft Corp. (MSFT) cổ phiếu đã tăng tương đối tốt trong bối cảnh thị trường mở rộng hơn, giảm 12% so với mức cao trong khi các cổ phiếu công nghệ lớn khác như Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Alphabet Inc. (GOOGL) và Facebook Inc. (FB) đã phải chịu sự sụt giảm nghiêm trọng hơn nhiều. Nhưng đó có thể là niềm an ủi nhỏ cho các nhà đầu tư. Phân tích kỹ thuật cho thấy Microsoft có thể giảm thêm 6% so với mức hiện nay, điều này sẽ đẩy cổ phiếu giảm 17% so với mức cao của nó - với nhiều sự sụt giảm tiềm năng sắp tới.
Ngoài ra, các tùy chọn giảm giá đặt cược hết hạn vào tháng 12 sẽ hỗ trợ cho biểu đồ kỹ thuật yếu.
Triển vọng nghiêm túc này của Microsoft tương phản với kết quả tài chính quý đầu tiên mạnh mẽ khiến các nhà phân tích đưa ra ước tính của họ.
Dữ liệu MSFT của YCharts
Biểu đồ yếu
Biểu đồ cho thấy rằng cổ phiếu đã giảm xuống dưới một xu hướng tăng dài hạn, một dấu hiệu giảm giá. Ngoài ra, Microsoft đang tán tỉnh với mức hỗ trợ kỹ thuật ở mức khoảng 102 đô la. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức đó, cổ phiếu có thể giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo ở mức 96 đô la, giảm 6% so với giá hiện tại của chúng khoảng 102, 70 đô la.
Chỉ số sức mạnh tương đối cũng đang có xu hướng thấp hơn, một dấu hiệu cho thấy đà tăng đang rời khỏi cổ phiếu.
Một dấu hiệu tiêu cực khác là các tùy chọn giảm giá đặt cược hết hạn vào ngày 21 tháng 12. Các cuộc gọi vượt trội hơn các cuộc gọi theo tỷ lệ 5 trên 1 với giá thực hiện 100 đô la, với 10.000 hợp đồng đặt mua mở. Các giao dịch cho thấy cổ phiếu có thể giảm xuống $ 96, 30.
Dự toán cao hơn
Mặc dù triển vọng giảm giá đối với cổ phiếu, Microsoft đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên mạnh mẽ, với ước tính thu nhập vượt 18% và doanh thu sẽ tốt hơn 4%. Do kết quả mạnh mẽ, các nhà phân tích đã tăng ước tính thu nhập và doanh thu khoảng 1%.
Các nhà phân tích cũng đã tăng ước tính cả năm, và bây giờ thấy thu nhập tăng 14% trong năm nay so với ước tính tăng trưởng 11%, trái ngược với nhiều cổ phiếu công nghệ cao với thu nhập giảm và dự báo của các nhà phân tích. Điều tương tự cũng đúng với doanh thu của Microsoft, hiện được kỳ vọng sẽ tăng 13% so với ước tính trước đó là 11%. Tốc độ tăng trưởng này dự kiến sẽ duy trì tương đối ổn định cho đến năm 2021.
Ước tính EPS của MSFT cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Chứng khoán của Microsoft dường như, chắc chắn, đã ngày càng bị kéo vào tình trạng hạ giá cổ phiếu công nghệ rộng lớn hơn. Nhưng thu nhập và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty có thể cung cấp một tường lửa chống lại sự suy giảm tồi tệ nhất của nhiều đối thủ cạnh tranh lớn.
