Các doanh nghiệp phá sản thường không làm như vậy vì họ không sinh lãi. Thay vào đó, họ phá sản vì dự trữ tiền mặt của họ cạn kiệt và họ không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán hiện tại. Một công ty có lợi nhuận khác cũng có thể hết tiền vì nhu cầu vốn của họ tiếp tục tăng để hỗ trợ đầu tư bổ sung vào hàng tồn kho và các khoản phải thu khi họ tăng trưởng. Tỷ lệ vốn lưu động có thể giúp bạn tránh được cạm bẫy này.
Tỷ lệ vốn lưu động thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả tài chính của công ty. Giá trị tỷ lệ vốn lưu động thấp, gần một hoặc thấp hơn, có thể chỉ ra các vấn đề tài chính nghiêm trọng với một công ty. Tỷ lệ vốn lưu động cho thấy liệu công ty có đủ tài sản ngắn hạn để trả nợ ngắn hạn hay không.
Hầu hết các dự án lớn đòi hỏi đầu tư vốn lưu động, làm giảm dòng tiền. Dòng tiền cũng sẽ bị giảm nếu tiền được thu quá chậm hoặc nếu khối lượng bán hàng giảm, điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm trong các khoản phải thu. Các công ty đang sử dụng vốn lưu động không hiệu quả thường cố gắng thúc đẩy dòng tiền bằng cách siết chặt các nhà cung cấp và khách hàng.
Tỷ lệ vốn lưu động đo lường hiệu quả của một công ty và sức khỏe của tài chính ngắn hạn. Công thức để xác định vốn lưu động là tài sản hiện tại của công ty trừ đi các khoản nợ hiện tại.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác
Ví dụ: nếu một công ty có 800.000 đô la tài sản hiện tại và có 400.000 đô la nợ hiện tại, vốn lưu động của nó là 400.000 đô la. Nếu một công ty có 800.000 đô la tài sản hiện tại và có 800.000 đô la nợ hiện tại, nó không có vốn lưu động.
Thay đổi về tài sản và nợ phải trả ảnh hưởng đến vốn lưu động
Thay đổi đối với tài sản hoặc nợ phải trả sẽ gây ra thay đổi về vốn lưu động ròng trừ khi chúng bằng nhau.
Ví dụ: Nếu chủ doanh nghiệp đầu tư thêm 10.000 đô la vào công ty của mình, tài sản của công ty tăng thêm 10.000 đô la, nhưng các khoản nợ hiện tại không tăng. Do đó, vốn lưu động tăng thêm 10.000 đô la. Nếu cùng một công ty đã vay 10.000 đô la và đồng ý trả lại sau chưa đầy một năm, vốn lưu động đã không tăng vì cả tài sản và nợ phải trả tăng 10.000 đô la.
Vốn lưu động thấp
Nếu giá trị tỷ lệ vốn lưu động của một công ty dưới 0, nó có dòng tiền âm, nghĩa là tài sản hiện tại của công ty thấp hơn nợ phải trả. Công ty không thể trang trải các khoản nợ bằng vốn lưu động hiện tại. Trong tình huống này, một công ty có thể gặp khó khăn trong việc trả lại các chủ nợ. Nếu một công ty tiếp tục có vốn lưu động thấp, hoặc nếu nó tiếp tục giảm trong một khoảng thời gian, nó có thể gặp rắc rối tài chính nghiêm trọng. Nguyên nhân của việc giảm vốn lưu động có thể là kết quả của một số yếu tố khác nhau, bao gồm giảm doanh thu bán hàng, quản lý sai hàng tồn kho hoặc các vấn đề với các khoản phải thu.
Vốn lưu động cao
Vốn lưu động quá cao cũng không hẳn là một điều tốt vì nó có thể cho thấy công ty đang cho phép dòng tiền dư thừa đứng yên thay vì tái đầu tư hiệu quả vào tăng trưởng công ty. Hầu hết các nhà phân tích coi tỷ lệ vốn lưu động lý tưởng là từ 1, 2 đến 2. Cũng như các số liệu hiệu suất khác, điều quan trọng là so sánh tỷ lệ của một công ty với các công ty tương tự trong ngành.
