Z

Điểm Z và Độ lệch chuẩn: Tổng quan

Mặc dù ngành tài chính có thể phức tạp, nhưng sự hiểu biết về tính toán và giải thích các khối xây dựng toán học cơ bản vẫn là nền tảng để thành công, cho dù trong kế toán, kinh tế hay đầu tư.

Độ lệch chuẩn và điểm Z là hai nguyên tắc cơ bản như vậy. Điểm Z có thể giúp các nhà giao dịch đánh giá mức độ biến động của chứng khoán. Điểm số cho thấy khoảng cách xa so với mức trung bình có thể ở trên hoặc dưới mức giá trị trung bình. Độ lệch chuẩn là một thước đo thống kê cho thấy các yếu tố được phân tán xung quanh mức trung bình hoặc trung bình. Độ lệch chuẩn giúp chỉ ra cách thức đầu tư cụ thể sẽ thực hiện, do đó, đây là một tính toán dự đoán.

Về tài chính, điểm số Z giúp dự đoán xác suất một thực thể nộp đơn xin phá sản và được gọi là điểm số Altman Z.

Nắm vững cách tính toán và sử dụng hai phép đo này cho phép phân tích kỹ hơn các mẫu và thay đổi trong bất kỳ tập dữ liệu nào, từ chi tiêu kinh doanh đến giá cổ phiếu.

Chìa khóa chính

• Độ lệch chuẩn xác định đường dọc theo điểm dữ liệu cụ thể. Điểm Z cho biết giá trị đã cho khác với độ lệch chuẩn như thế nào. Điểm Z, hoặc điểm chuẩn, là số độ lệch chuẩn mà điểm dữ liệu đã cho nằm ở trên hoặc dưới mức trung bình. Độ lệch chuẩn về cơ bản là sự phản ánh mức độ biến đổi trong một tập dữ liệu nhất định. Dải bollinger là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng bởi các thương nhân và nhà phân tích để đánh giá sự biến động của thị trường dựa trên độ lệch chuẩn.

Điểm Z

Điểm Z, hay điểm chuẩn, là số độ lệch chuẩn mà điểm dữ liệu đã cho nằm ở trên hoặc dưới giá trị trung bình. Giá trị trung bình là trung bình của tất cả các giá trị trong một nhóm, được cộng lại với nhau và sau đó chia cho tổng số mục trong nhóm.

Để tính điểm Z, hãy trừ giá trị trung bình từ mỗi điểm dữ liệu riêng lẻ và chia kết quả cho độ lệch chuẩn. Kết quả bằng 0 cho thấy điểm và giá trị trung bình bằng nhau. Kết quả của một chỉ ra điểm là một độ lệch chuẩn trên giá trị trung bình và khi điểm dữ liệu nằm dưới giá trị trung bình, điểm Z là âm.

Trong hầu hết các tập dữ liệu lớn, 99% giá trị có điểm Z trong khoảng từ 3 đến 3, nghĩa là chúng nằm trong ba độ lệch chuẩn trên hoặc dưới giá trị trung bình.

Điểm Z cung cấp cho các nhà phân tích một cách để so sánh dữ liệu với một tiêu chuẩn. Thông tin tài chính của một công ty nhất định có ý nghĩa hơn khi bạn biết nó so sánh với các công ty khác, có thể so sánh như thế nào. Kết quả điểm Z bằng 0 cho thấy điểm dữ liệu được phân tích là chính xác trung bình, nằm trong số các chỉ tiêu. Điểm 1 cho biết dữ liệu là một độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình, trong khi điểm Z là -1 đặt dữ liệu một độ lệch chuẩn dưới giá trị trung bình. Điểm Z càng cao, dữ liệu có thể được coi là càng cao.

Trong đầu tư, khi điểm Z cao hơn, điều đó cho thấy lợi nhuận kỳ vọng sẽ không ổn định, hoặc có khả năng khác với dự kiến.

Bollinger Bands® là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng bởi các thương nhân và nhà phân tích để đánh giá sự biến động của thị trường dựa trên độ lệch chuẩn. Nói một cách đơn giản, chúng là một đại diện trực quan của điểm Z. Đối với bất kỳ mức giá cụ thể nào, số độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình được phản ánh bằng số lượng Dải bollinger giữa giá và đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA).

Độ lệch chuẩn

Độ lệch chuẩn về cơ bản là sự phản ánh mức độ biến đổi trong một tập dữ liệu nhất định. Nó cho thấy mức độ mà các điểm dữ liệu riêng lẻ trong một tập dữ liệu khác với giá trị trung bình. Trong đầu tư, độ lệch chuẩn lớn có nghĩa là nhiều điểm dữ liệu của bạn lệch khỏi định mức, do đó, khoản đầu tư sẽ vượt trội hơn hoặc kém hơn các chứng khoán tương tự. Độ lệch chuẩn nhỏ có nghĩa là nhiều điểm dữ liệu của bạn được nhóm lại gần định mức và lợi nhuận sẽ gần với kết quả mong đợi hơn.

Các nhà đầu tư mong đợi một quỹ chỉ số chuẩn có độ lệch chuẩn thấp. Tuy nhiên, với các quỹ tăng trưởng, độ lệch phải cao hơn vì ban quản lý sẽ có những động thái mạnh mẽ để thu về lợi nhuận. Cũng như các khoản đầu tư khác, lợi nhuận cao hơn tương đương với rủi ro đầu tư cao hơn.

Độ lệch chuẩn có thể được hình dung như một đường cong hình chuông, với đường cong hình chuông phẳng hơn, phẳng hơn biểu thị độ lệch chuẩn lớn và đường cong hình chuông cao, dốc biểu thị độ lệch chuẩn nhỏ.

Để tính độ lệch chuẩn, trước tiên, hãy tính chênh lệch giữa từng điểm dữ liệu và giá trị trung bình. Sự khác biệt sau đó được bình phương, tổng hợp và tính trung bình để tạo ra phương sai. Độ lệch chuẩn, sau đó, là căn bậc hai của phương sai, đưa nó trở lại đơn vị đo ban đầu.

Trong đầu tư, độ lệch chuẩn và điểm Z có thể là công cụ hữu ích trong việc xác định biến động thị trường. Khi độ lệch chuẩn tăng, nó chỉ ra rằng hành động giá thay đổi lớn trong khung thời gian đã thiết lập. Với thông tin này, điểm Z của một mức giá cụ thể cho biết mức độ điển hình hoặc không điển hình của chuyển động này dựa trên hiệu suất trước đó.