Chiến lược vốn chủ sở hữu 100% là gì?
Chiến lược vốn chủ sở hữu 100% là một chiến lược thường được áp dụng bởi các quỹ gộp, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, phân bổ tất cả tiền mặt có thể đầu tư chỉ vào cổ phiếu. Chỉ có chứng khoán vốn được xem xét để đầu tư, cho dù chúng là cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu không kê đơn hoặc cổ phiếu vốn cổ phần tư nhân.
Chìa khóa chính
- Chiến lược vốn cổ phần 100% là chiến lược thường được áp dụng bởi các quỹ gộp, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, chỉ phân bổ tất cả tiền mặt có thể đầu tư vào cổ phiếu. Trong danh mục chiến lược vốn chủ sở hữu 100%, nhà đầu tư sẽ tìm thấy một loạt các loại phụ để lựa chọn từ, bao gồm cả những người tập trung vào một hoặc kết hợp, đánh giá cao vốn sau đây, tăng trưởng mạnh mẽ, tăng trưởng, giá trị, vốn hóa và thu nhập.
Hiểu chiến lược vốn chủ sở hữu 100%
Chiến lược vốn cổ phần 100% đại diện cho các quỹ chỉ chọn đầu tư từ vũ trụ công bằng. Nói chung, rất ít quỹ có thể triển khai tất cả vốn trong đầu tư thị trường vốn mà không cần nắm giữ một số tiền và các khoản tương đương tiền, cho các giao dịch và hoạt động điều hành. Chiến lược vốn chủ sở hữu 100%, tuy nhiên, vẫn còn rất phổ biến trên thị trường và bao gồm phần lớn các dịch vụ.
Hầu hết các chiến lược vốn chủ sở hữu 100% sẽ có mục tiêu đầu tư nói rằng quỹ sẽ đầu tư ít nhất 80% vào cổ phiếu. Ngưỡng 80% là một hình thức được sử dụng trong tài liệu đăng ký cho phần lớn các quỹ đầu tư trên thị trường, với nhiều quỹ triển khai từ 90% đến 100% cho cổ phiếu. Trong danh mục vốn chủ sở hữu 100%, nhiều nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các quỹ không tích hợp các công cụ rủi ro cao hơn, chẳng hạn như phái sinh hoặc chiến lược rủi ro, như bán khống, để tiếp cận truyền thống hơn, tập trung vào đầu tư vốn cổ phần.
Vốn chủ sở hữu thường được coi là nhóm tài sản rủi ro hơn các lựa chọn thay thế hàng đầu khác, chẳng hạn như trái phiếu và tiền mặt. Một danh mục đầu tư đa dạng của tất cả các cổ phiếu có thể bảo vệ chống lại rủi ro của từng công ty, hoặc thậm chí rủi ro ngành, nhưng rủi ro thị trường vẫn sẽ tồn tại có thể ảnh hưởng đến lớp tài sản cổ phiếu. Do đó, cả rủi ro hệ thống và bình dị là những cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư cổ phiếu tích cực.
Trong danh mục chiến lược vốn chủ sở hữu 100%, một nhà đầu tư sẽ tìm thấy một loạt các phân nhóm để lựa chọn, bao gồm cả những nhóm tập trung vào một hoặc kết hợp, đánh giá cao vốn đầu tư sau đây, tăng trưởng mạnh mẽ, tăng trưởng, giá trị, vốn hóa và thu nhập. Dưới đây là một số đặc điểm mà các nhà đầu tư có thể mong đợi từ một số chiến lược vốn 100% nổi bật nhất.
sự phát triển
Đầu tư tăng trưởng là một phong cách được sử dụng bởi nhiều nhà đầu tư cổ phiếu tích cực, những người thoải mái với các khoản đầu tư rủi ro cao hơn và tìm cách tận dụng các công ty đang phát triển. Chỉ số tăng trưởng Russell 3000 là một chỉ số thị trường rộng lớn giúp thể hiện danh mục tăng trưởng. Các công ty tăng trưởng cung cấp các công nghệ mới nổi, các cải tiến mới hoặc một lợi thế đáng kể của ngành mang lại cho họ những kỳ vọng trung bình về tăng trưởng doanh thu và thu nhập.
Giá trị
Cổ phiếu giá trị thường được gọi là nắm giữ cốt lõi dài hạn cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Các quỹ đầu tư này sẽ dựa vào phân tích cơ bản để xác định các cổ phiếu bị định giá thấp so với giá trị cơ bản của chúng. Các số liệu đầu tư cho đầu tư giá trị thường bao gồm giá trên thu nhập, giá trên sổ sách và dòng tiền miễn phí.
Thu nhập = earnings
Đầu tư thu nhập cũng là một danh mục hàng đầu cho các nắm giữ dài hạn cốt lõi trong một danh mục đầu tư. Các quỹ thu nhập sẽ đầu tư vào cổ phiếu với trọng tâm là thu nhập hiện tại. Thu nhập từ đầu tư vốn chủ yếu tập trung vào các công ty trưởng thành trả tỷ lệ cổ tức ổn định. Trong danh mục thu nhập, ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) và quan hệ đối tác hạn chế chính (MLPs) là hai loại cổ phiếu được giao dịch công khai với cơ cấu hợp nhất duy nhất đòi hỏi họ phải trả mức thu nhập cao cho các nhà đầu tư cổ phần.
viết hoa
Vốn hóa là một chiến lược đầu tư phổ biến cho tất cả các danh mục đầu tư vốn. Nói chung, viết hoa được chia nhỏ bằng nắp lớn, nắp giữa và nắp nhỏ. Các công ty vốn hóa lớn có thể cung cấp rủi ro thấp nhất với các doanh nghiệp được thành lập và thu nhập ổn định trả cổ tức. Các công ty có vốn hóa nhỏ thường được coi là có rủi ro cao nhất vì chúng thường ở giai đoạn đầu của chu kỳ kinh doanh.
