Lại là mùa 13F, có nghĩa là các nhà phân tích đang bắt đầu kiểm tra các hồ sơ pháp lý mà các quỹ phòng hộ quản lý hơn 100 triệu đô la tài sản phải nộp cho Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ. Những hồ sơ này, được gọi là Mẫu 13F, được gửi không quá 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý và họ cung cấp một cái nhìn thoáng qua về thực tiễn đầu tư của một số nhà quản lý tiền hàng đầu của đất nước.
Sử dụng hồ sơ 13F, công chúng có thể kiểm tra một số vị trí trong danh mục đầu tư của các quỹ phòng hộ này đã thay đổi như thế nào trong quý này; những gì không được bao gồm, trong số những thứ khác, là ngày và thời gian của mỗi giao dịch riêng lẻ, cũng như toàn bộ danh mục đầu tư. Tuy nhiên, ngay cả khi sử dụng thông tin hạn chế này, Investments Revolution đã rút ra một kết luận rằng các quỹ phòng hộ của nhà hoạt động có thể đã thấy lợi nhuận lớn trong quý đầu tiên của năm.
Kim cương ở trên núi
Một báo cáo từ Investments Revolution cho thấy rằng có hơn 5.200 vị trí cổ phiếu được nắm giữ bởi 55 quỹ phòng hộ được phân loại là nhà hoạt động trong chiến lược của họ. Phần lớn các cổ phiếu này sẽ không được thực hiện theo bất kỳ cách đáng chú ý nào, có nghĩa là họ sẽ không tạo ra nhiều về lợi nhuận cho chính các quỹ hoặc cho các nhà đầu tư của họ. Tuy nhiên, đồng thời, có một vài vị trí mà một số quỹ này chia sẻ có thể tăng lợi nhuận đáng kể. Một công ty đặc biệt là Shutoston Inc. (SFLY), công ty sách ảnh trực tuyến. SpringOwl Associates là một trong những quỹ đầu cơ đã mua cổ phiếu dưới radar này vào khoảng ngày 15 tháng 11 năm 2017. Nếu bạn đã mua SFLY cùng một lúc, với giá khoảng 40 đô la một cổ phiếu, bạn sẽ có thấy lợi nhuận của hơn 120% bằng văn bản này; cổ phiếu hiện đang giao dịch trên $ 92 mỗi cổ phiếu.
Báo cáo cho thấy một chiến lược của nhà hoạt động tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có tiềm năng tăng trưởng lớn sẽ đạt trung bình 26, 3% lợi nhuận mỗi năm kể từ năm 2009, cho lợi nhuận gộp gần 700% cho đến tháng Tư năm nay.
Không chỉ cho các quỹ hoạt động
Các nhà quản lý hoạt động có xu hướng tập trung vào các công ty có giá cổ phiếu được xem là bị đánh giá thấp so với giá trị thực của hoạt động, tài sản của công ty và các yếu tố khác. Được biết đến với bản chất phong kiến, các nhà đầu tư hoạt động mua một vị trí quan trọng trong một công ty và sau đó tiết lộ một kế hoạch công khai để tham gia quản lý và áp đặt các thay đổi của công ty trong nỗ lực tăng lợi nhuận cho công ty.
Quỹ hoạt động 13D là một quỹ tương hỗ quản lý danh mục các vị trí nhà hoạt động hiệu quả hàng đầu, được lấy từ các nhà quản lý tiền tại các quỹ hoạt động hàng đầu. Quỹ này đã đạt trung bình gần 16% tổng lợi nhuận hàng năm kể từ khi thành lập năm 2012, không bao gồm phí. Ngay cả những nhà đầu tư hoạt động cá nhân và theo dõi các nhà hoạt động cũng có xu hướng phát triển mạnh trong vài năm qua.
