Hầu hết các nhà giao dịch hàng hóa đã phải rất chọn lọc trong cách tiếp cận của họ trong năm 2017 khi họ đấu tranh để bù đắp những thay đổi mạnh mẽ trong cung và cầu. Một nhóm dường như miễn nhiễm với áp lực bán là kim loại công nghiệp hoặc cơ sở, một phần do sự quan tâm mới trong chi tiêu cơ sở hạ tầng., chúng tôi xem xét một số biểu đồ kim loại cơ bản cho thấy xu hướng tăng có thể sẽ tiếp tục và chúng tôi phân tích cách các nhà giao dịch kỹ thuật có thể sẽ tự định vị trong năm 2018.
Quỹ kim loại cơ bản DB PowerShares (DBB)
Theo truyền thống, đầu tư vào hàng hóa được dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp do nhu cầu có quyền truy cập vào tài khoản tương lai. Mức độ tinh vi cần thiết để quản lý đòn bẩy và nghĩa vụ liên quan đến giao dịch tương lai hạn chế quyền truy cập đối với nhiều nhà đầu tư, nhưng với sự gia tăng phổ biến của quỹ giao dịch trao đổi (ETF), câu chuyện đã thay đổi và giờ đây có thể áp dụng cho tất cả các loại nhà đầu tư để đạt được tiếp xúc. Một trong những quỹ phổ biến nhất cho những người quan tâm đến kim loại cơ bản là Quỹ kim loại cơ bản DB PowerShares. Quỹ này bao gồm các hợp đồng tương lai về các mặt hàng như đồng, kẽm và nhôm.
Nhìn vào biểu đồ hàng tuần bên dưới, bạn sẽ nhận thấy rằng đường xu hướng tăng dần đã cung cấp hỗ trợ cho mỗi lần bán tháo đã cố gắng kể từ khi bắt đầu xu hướng tăng trong năm 2016. Sự giao nhau giữa mức tăng trung bình 50 tuần và 200 tuần là một tín hiệu mua dài hạn rõ ràng. Thật thú vị, đường trung bình động 50 tuần đã di chuyển theo từng bước với đường xu hướng tăng dần, giúp củng cố trường hợp đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới mức đó. Cũng cần lưu ý rằng giá đang có xu hướng trong một mẫu kênh trong vài tháng cuối năm và đột phá gần đây cho thấy giá có thể tăng cao hơn trong vài tuần hoặc vài tháng tới. Các nhà giao dịch ngắn hạn hoặc những người giao dịch mô hình kênh có thể sẽ muốn thắt chặt các lệnh dừng lỗ của họ và đặt cho họ một vài điểm phần trăm bên dưới một trong các đường xu hướng ngang.
iPath Bloomberg Copper Subindex Tổng lợi nhuận ETN (JJC)
Một sản phẩm trao đổi hàng hóa khác mà các nhà giao dịch tích cực sẽ muốn xem xét cho danh sách theo dõi của họ là iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Nhìn vào biểu đồ hàng tuần, bạn có thể thấy rằng quỹ đang giao dịch theo một đường xu hướng tương tự như biểu đồ ở trên, nhưng sự gần gũi giữa hai đường trung bình động dài hạn cho thấy đà tăng chỉ mới bắt đầu. Sự đóng cửa gần đây trên đường xu hướng ngang là một dấu hiệu kỹ thuật cho thấy những chú bò đang kiểm soát và năm 2018 có thể là một năm tốt cho những người nắm giữ kim loại. (Để biết thêm, hãy xem: 5 cổ phiếu đồng hàng đầu năm 2018. )
iPath Bloomberg Nhôm Subindex Tổng lợi nhuận ETN (JJU)
Tại thời điểm này, không có gì đáng ngạc nhiên khi các biểu đồ của nhôm và kẽm cũng trông tương tự như các biểu đồ ở trên. Nhôm là nhà sản xuất mạnh nhất trong tất cả các kim loại cơ bản trong năm 2017 với mức tăng hơn 34%. Nhìn vào biểu đồ, bạn có thể thấy những chú bò đang kiểm soát rõ ràng động lượng và đường trung bình động 50 tuần đang chứng tỏ là một lĩnh vực hỗ trợ quan trọng mà nhiều người sẽ sử dụng để xác định vị trí của lệnh dừng.
Điểm mấu chốt
Kim loại cơ bản đã có một hoạt động rất lớn trong năm 2017 một phần nhờ vào việc tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng. Khi nỗ lực này tiếp tục, các yếu tố cơ bản có thể sẽ vẫn mạnh mẽ và có thể cung cấp áp lực mua cơ bản khiến giá cao hơn. Từ góc độ kỹ thuật, các nhà giao dịch có thể sẽ tiếp tục đưa ra một triển vọng tăng giá cho lĩnh vực này cho đến khi giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ dài hạn cực kỳ mạnh mẽ, được xác định trong biểu đồ.
