Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett tin rằng yếu tố quan trọng nhất để chọn một khoản đầu tư thành công là xác định độ bền của lợi thế cạnh tranh của công ty hoặc "con hào". Một con hào kinh tế đề cập đến khả năng của một công ty để duy trì lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ cạnh tranh để bảo vệ lợi nhuận và thị phần của công ty.
Một công ty có thể tạo ra một con hào thông qua lợi thế chi phí, có lợi thế về quy mô, đảm bảo chi phí chuyển đổi cao và sở hữu các tài sản vô hình độc đáo, như bằng sáng chế và nhận diện thương hiệu. Ví dụ, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) đã tạo ra một con hào kinh tế thông qua chất lượng cảm nhận và nhận diện thương hiệu cho phép công ty bảo vệ thị phần khỏi các đối thủ cạnh tranh cung cấp các sản phẩm giá thấp hơn.
Các nhà đầu tư muốn nắm lấy trụ cột chính trong chiến lược đầu tư của Buffett nên xem xét ba sản phẩm trao đổi (ETP) này cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty có hào nước kinh tế bền vững.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, được thành lập vào năm 2012, nhằm mục đích mang lại lợi nhuận tương tự cho Morningstar Wide Moat Focus Index. Quỹ thực hiện điều này bằng cách đầu tư tối thiểu 80% tài sản vào chứng khoán tạo nên chỉ số cơ bản. Các chứng khoán này là các công ty mà Morningstar Inc. cho rằng có lợi thế cạnh tranh đáng kể có được từ các hoạt động và tài sản độc quyền, như bằng sáng chế và chi phí chuyển đổi cao. Các cổ phiếu chính trong danh mục đầu tư của ETF bao gồm Twenty-First Century Fox, Inc. Class A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) và Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Tổng cộng, giỏ của quỹ nắm giữ 47 cổ phiếu.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 1, 41 tỷ USD. Tỷ lệ chi phí của nó là 0, 48% cao hơn mức trung bình 0, 33%. Tính đến tháng 7 năm 2018, quỹ có lợi nhuận hàng năm năm và ba năm lần lượt là 13, 73% và 14, 05%. Từ đầu năm đến nay (YTD), MOAT đã trả lại 2, 61%. Nhà đầu tư cũng nhận được cổ tức 1, 05%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
Ra mắt vào năm 2015, VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF tìm cách theo dõi hiệu suất của Morningstar Global ex-Focus Moat Focus Index. Người quản lý đạt được điều này bằng cách đầu tư phần lớn tài sản của quỹ vào chứng khoán bao gồm chỉ số chuẩn. Đây là những công ty quốc tế chủ yếu mà Morningstar tin rằng có lợi thế cạnh tranh và định giá hấp dẫn. Ba tổ chức hàng đầu của ETF là Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Natemony Energy Group SA (BCN: NTGY) và LINE Corporation (NYSE: LN) mang tỷ lệ tích lũy 6, 95%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF có tài sản ròng 97, 79 triệu đô la và tính phí cho các nhà đầu tư một khoản phí quản lý hàng năm là 0, 56%. Mặc dù quỹ có tỷ lệ hoàn vốn YTD đáng thất vọng là -4, 48%, nhưng nó đã trả lại 3, 48% trong 12 tháng qua kể từ tháng 7 năm 2018. ETF trả cổ tức 2, 96%. (Để biết thêm, hãy xem: 5 quỹ ETF trả cổ tức tốt nhất .)
Các yếu tố Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)
Được tạo ra vào năm 2007, Chỉ số hoàn vốn tập trung vào các yếu tố tập trung vào các yếu tố tập trung của Morning Morning Wide Eat. Nó thực hiện điều này bằng cách đầu tư vào chứng khoán là thành phần của chỉ số được theo dõi. Điều này bao gồm các công ty vốn hóa lớn có thể khai thác lợi thế cạnh tranh của họ. Phân bổ hàng đầu bao gồm Twenty-First Century Fox Inc. Class A ở mức 2, 92%, Eli Lilly và Company (NYSE: LLY) ở mức 2, 90% và Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) ở mức 2, 78%. Các lưu ý giao dịch trao đổi (ETN) giữ tổng cộng 46 chứng khoán.
Chỉ số hoàn vốn của Focus Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index nhỏ hơn nhiều so với hai quỹ đầu tiên, chỉ với 19, 87 triệu đô la trong AUM. Nó có tỷ lệ chi phí tương đối cao 0, 75% nhưng đã mang lại cho các nhà đầu tư một hiệu suất mạnh mẽ trong thời gian dài với lợi nhuận 10 năm là 13, 47%, lợi nhuận 5 năm là 12, 54% và lợi nhuận ba năm là 14, 7%. ETN cũng có tỷ lệ hoàn vốn YTD ấn tượng là 6, 63%.
