Mục lục
- Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la
- Cung cấp Vs. Nhu cầu
- Tâm lý và tâm lý thị trường
- Yếu tố kỹ thuật
- Mang các yếu tố lại với nhau
- Ví dụ về sự thay đổi giá trị đồng đô la
- Điểm mấu chốt
Hiệu suất của nền kinh tế là trung tâm của quyết định mua hoặc bán đô la. Một nền kinh tế mạnh sẽ thu hút đầu tư từ khắp nơi trên thế giới do sự an toàn được nhận thức và khả năng đạt được tỷ lệ lợi tức đầu tư chấp nhận được. Vì các nhà đầu tư luôn tìm kiếm lợi suất cao nhất có thể dự đoán được hoặc "an toàn", sự gia tăng đầu tư, đặc biệt là từ nước ngoài, tạo ra một tài khoản vốn mạnh mẽ và dẫn đến nhu cầu cao đối với đô la.
Mặt khác, tiêu dùng của Mỹ dẫn đến việc nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ từ các quốc gia khác khiến đô la chảy ra khỏi đất nước. Nếu nhập khẩu của chúng tôi lớn hơn xuất khẩu của chúng tôi, chúng tôi sẽ thâm hụt trong tài khoản hiện tại của chúng tôi. Với một nền kinh tế mạnh, một quốc gia có thể thu hút vốn nước ngoài để bù đắp thâm hụt thương mại. Điều đó cho phép Mỹ tiếp tục vai trò là động cơ tiêu thụ cung cấp nhiên liệu cho tất cả các nền kinh tế thế giới, mặc dù đó là một quốc gia con nợ vay số tiền này để tiêu thụ. Điều này cũng cho phép các quốc gia khác xuất khẩu sang Mỹ và giữ cho nền kinh tế của họ phát triển.
Từ quan điểm giao dịch tiền tệ, khi nói đến việc nắm giữ vị thế bằng đồng đô la, nhà giao dịch cần đánh giá các yếu tố khác nhau này ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la để cố gắng xác định hướng hoặc xu hướng.
Chìa khóa chính
- Đồng đô la Mỹ là nền tảng của nền kinh tế toàn cầu và là đồng tiền dự trữ cho thương mại và tài chính quốc tế. Giống như bất kỳ loại tiền tệ nào khác, giá trị tương đối của đô la phụ thuộc vào hoạt động kinh tế và triển vọng của Hoa Kỳ. Ngoài các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, tâm lý thị trường và rủi ro địa chính trị cũng ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la trên thị trường thế giới.
3 yếu tố thúc đẩy đồng đô la Mỹ
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la
Phương pháp xác định giao dịch giá trị đồng đô la có thể được chia thành ba nhóm như sau:
- Các yếu tố cung và cầu Tâm lý và thị trường Các yếu tố kỹ thuật
Dưới đây chúng tôi sẽ xem xét từng nhóm riêng lẻ và sau đó xem cách họ làm việc cùng nhau như một đơn vị.
Cung cấp Vs. Nhu cầu về giá trị đồng đô la
Khi Mỹ xuất khẩu sản phẩm hoặc dịch vụ, nó tạo ra nhu cầu về đô la vì khách hàng cần phải trả tiền cho hàng hóa và dịch vụ bằng đô la. Do đó, họ sẽ phải chuyển đổi nội tệ của mình thành đô la bằng cách bán đồng tiền riêng của họ để mua đô la để thực hiện thanh toán. Ngoài ra, khi chính phủ Hoa Kỳ hoặc các tập đoàn lớn của Mỹ phát hành trái phiếu để huy động vốn mà sau đó được các nhà đầu tư nước ngoài mua, những khoản thanh toán đó cũng sẽ phải được thực hiện bằng đô la. Điều này cũng áp dụng cho việc mua cổ phiếu của các công ty Hoa Kỳ từ các nhà đầu tư không phải là Hoa Kỳ, điều này sẽ yêu cầu nhà đầu tư nước ngoài bán tiền tệ của họ để mua đô la để mua các cổ phiếu đó.
Những ví dụ này cho thấy cách Mỹ tạo ra nhiều nhu cầu về đô la hơn và điều đó gây áp lực lên nguồn cung đô la, làm tăng giá trị của đồng đô la so với các loại tiền được bán để mua đô la. Trên hết, đồng đô la Mỹ được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế toàn cầu, do đó, nhu cầu về đô la thường có thể tồn tại bất chấp sự biến động trong hoạt động của nền kinh tế Mỹ.
Tâm lý và tâm lý thị trường của giá trị đồng đô la
Ví dụ, trong trường hợp nền kinh tế Mỹ suy yếu và tiêu dùng chậm lại do tình trạng thất nghiệp gia tăng, Mỹ phải đối mặt với khả năng bán tháo, có thể đến dưới hình thức trả lại tiền từ việc bán trái phiếu hoặc cổ phiếu để trở về đồng nội tệ của họ. Khi các nhà đầu tư nước ngoài mua lại đồng nội tệ của họ, nó có tác động làm giảm giá đồng đô la.
Các yếu tố kỹ thuật tác động đến đồng đô la
Các thương nhân được giao nhiệm vụ đo xem liệu nguồn cung đô la sẽ lớn hơn hay thấp hơn nhu cầu về đô la. Để giúp chúng tôi xác định điều này, chúng tôi cần chú ý đến bất kỳ tin tức hoặc sự kiện nào có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la. Điều này bao gồm việc công bố các số liệu thống kê khác nhau của chính phủ, chẳng hạn như dữ liệu bảng lương, dữ liệu GDP và thông tin kinh tế khác có thể giúp chúng tôi xác định liệu có điểm mạnh hay điểm yếu trong nền kinh tế.
Ngoài ra, chúng ta cần kết hợp quan điểm của những người chơi lớn hơn trên thị trường, chẳng hạn như ngân hàng đầu tư và công ty quản lý tài sản, để xác định tâm lý kinh tế chung. Tình cảm thường sẽ thúc đẩy thị trường hơn là các nguyên tắc kinh tế cơ bản của cung và cầu. Để thêm vào sự kết hợp tiên lượng này, các thương nhân được giao nhiệm vụ phân tích các mô hình lịch sử được tạo ra bởi các yếu tố theo mùa như mức hỗ trợ và kháng cự và các chỉ số kỹ thuật. Nhiều nhà giao dịch tin rằng các mô hình này là theo chu kỳ và có thể được sử dụng để dự đoán biến động giá trong tương lai.
Mang các yếu tố lại với nhau
Các thương nhân thường áp dụng một số phương pháp kết hợp mà chúng tôi đã nêu ở trên để đưa ra quyết định mua hoặc bán của họ. Nghệ thuật giao dịch tồn tại trong việc sắp xếp các tỷ lệ cược theo hình thức đồng nhất trong ba phương pháp luận có lợi cho bạn và xây dựng một lợi thế. Nếu xác suất chính xác là cao, nhà giao dịch sẽ chấp nhận rủi ro khi tham gia thị trường và quản lý giả thuyết của họ cho phù hợp.
Một ví dụ về sự thay đổi giá trị đồng đô la
Các điều kiện kinh tế trong thời kỳ suy thoái bắt đầu vào năm 2007 đã buộc chính phủ Hoa Kỳ phải đóng một vai trò chưa từng có trong nền kinh tế. Kể từ khi tăng trưởng kinh tế suy thoái do sự mất mát lớn của tài sản tài chính, chính phủ đã phải giảm bớt sự chậm chạp bằng cách tăng chi tiêu và hỗ trợ nền kinh tế. Mục đích của chi tiêu chính phủ là tạo ra việc làm để người tiêu dùng có thể kiếm tiền và tăng tiêu dùng, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng cần thiết để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Chính phủ đã đảm nhận vị trí này với chi phí thâm hụt ngày càng tăng và nợ quốc gia. Nói tóm lại, chính phủ về cơ bản đã in tiền và bán trái phiếu chính phủ cho các chính phủ và nhà đầu tư nước ngoài để tăng nguồn cung đô la, dẫn đến sự mất giá của tiền tệ.
Điểm mấu chốt
Ngoài việc chú ý đến tâm lý thị trường và các yếu tố kỹ thuật như dữ liệu của chính phủ, có thể hữu ích cho một nhà giao dịch để mắt đến biểu đồ Dollar Index để cung cấp tổng quan về cách đồng đô la so với các loại tiền tệ khác trong chỉ số. Một nhà giao dịch có thể phát triển một ý nghĩa bức tranh lớn về dòng đô la và hình thành một cái nhìn sâu sắc về cách tốt nhất để chọn các vị trí giao dịch có lợi nhuận bằng cách xem các mô hình trên biểu đồ và như đã đề cập ở trên, lắng nghe các yếu tố cơ bản chính ảnh hưởng đến cung và cầu. (Để đọc liên quan, hãy xem "Cách đô la Mỹ trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới")
