Các nhà giao dịch có thể tận dụng sự tăng đột biến của thị trường chứng khoán, như sự dao động giá hoang dã được thấy vào tháng 2 và tháng 12 năm ngoái, bằng cách sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) theo dõi rộng rãi Chỉ số biến động của Ủy ban Chicago (CBOE) (VIX). VIX, được gọi là "thước đo nỗi sợ" của nhiều nhà giao dịch, thể hiện sự kỳ vọng của thị trường chứng khoán về biến động trong tương lai 30 ngày.
Những người ETF liên quan đến sự biến động cũng có thể được sử dụng bởi những người muốn rút ngắn thị trường, vì VIX thường có mối quan hệ nghịch đảo với Chỉ số S & P 500. Trong dữ liệu được CBOE vạch ra, VIX di chuyển theo hướng ngược lại với S & P 500 khoảng 80% thời gian.
VIX đã giảm từ mức đóng cửa trong 13 phiên giao dịch liên tiếp trước khi hồi phục khiêm tốn vào thứ Tư. Các nhà phân tích tại Bespoke Investment Group lưu ý rằng lợi nhuận S & P 500 trung bình trong một tuần sau khi VIX giảm ít nhất 10 phiên liên tiếp là tiêu cực, theo một bài báo gần đây của Bloomberg.
Những người tham gia thị trường thấy sự biến động gia tăng trở lại trong ngắn hạn với giá cổ phiếu giảm tương ứng nên thêm ba VIX ETF này vào danh sách theo dõi của họ. Với cả ba quỹ đang ở hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, giờ đây có thể là thời điểm cơ hội để đặt cược chống lại sự phục hồi của tháng một.
iPath S & P 500 VIX ST Tương lai ETN (VXX)
Được tạo ra vào năm 2009, iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) tìm cách theo dõi Chỉ số tương lai ngắn hạn của S & P 500 VIX. Chỉ số cơ bản cung cấp khả năng tiếp xúc với Chỉ số biến động CBOE với thời gian đáo hạn trung bình một tháng. VXX có mức chênh lệch 0, 02% và khối lượng đô la trung bình hàng ngày trên 1, 7 tỷ đô la khiến nó trở thành công cụ phù hợp cho cả người giao dịch hàng ngày và người giao dịch swing. Kể từ ngày 18 tháng 1 năm 2019, quỹ thu phí 0, 89% phí quản lý và có 888, 45 triệu đô la tài sản ròng, đã giảm gần 20% mỗi năm do biến động đã giảm trong năm mới. Các thương nhân cần lưu ý rằng ETN này sẽ được gọi vào ngày 30 tháng 1 năm 2019.
VXX có xu hướng giảm dần trong khoảng từ tháng 4 đến tháng 9 trước khi tăng 83% trong quý IV. ETN gần đây đã lấy lại mức 38 đô la, nơi nó tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng trên của mô hình tam giác đối xứng rộng. Các thương nhân quyết định đi dài nên cân nhắc đặt lợi nhuận khi di chuyển lên mức cao nhất trong tháng 12 và định vị lệnh dừng lỗ ngay dưới mức trung bình động 200 ngày (SMA).
ProShares Ultra VIX ETF tương lai ngắn hạn (UVXY)
ProShares Ultra VIX tương lai ngắn hạn ETF (UVXY), với 206, 16 triệu đô la tài sản được quản lý (AUM) và ra mắt vào năm 2011, nhằm mục đích cung cấp một lần rưỡi so với chỉ số tương lai ngắn hạn S & P 500 VIX, bao gồm các vị trí tương lai VIX tháng đầu tiên và tháng thứ hai với thời gian đáo hạn trung bình là một tháng. Một sự lây lan chặt chẽ và thanh khoản sâu làm cho ETF lý tưởng cho các nhà giao dịch, mặc dù tỷ lệ chi phí 1, 90% đắt đỏ của nó có thể làm xói mòn lợi nhuận cho các khoản giữ dài hạn. UVXY giảm 28, 72% trong năm kể từ ngày 18 tháng 1 năm 2019.
ETF tạm thời tiếp tục cao hơn sau khi tín hiệu "chữ thập vàng" tăng giá xuất hiện trên biểu đồ vào tháng 12. Tuy nhiên, kể từ thời điểm đó, quỹ đã kéo trở lại một khu vực giao dịch có xác suất cao. Giá tìm thấy một hợp lưu hỗ trợ từ một đường xu hướng giảm kéo dài đến đầu tháng 4 năm 2018 và SMA 200 ngày ở mức 59 đô la. Đường xu hướng tăng ngắn hạn kết nối một số mức thấp dao động sẽ hỗ trợ thêm từ đó có thể xảy ra đảo ngược. Những người mua ở mức giá hiện tại nên đặt một lệnh chốt lời gần 90 đô la, nơi quỹ có thể gặp phải ngưỡng kháng cự từ mức cao trong tháng 12. Hãy suy nghĩ về việc đặt một điểm dừng dưới ngày rộng tháng 12 để bảo vệ vốn giao dịch.
VelocityShares hàng ngày 2x VIX ETN ngắn hạn (TVIX)
Được hình thành vào năm 2010, VelocityShares Daily 2x VIX ETN ngắn hạn (TVIX) cố gắng sao chép hai lần hiệu suất hàng ngày của chỉ số Tương lai ngắn hạn S & P 500 VIX - cùng chuẩn được sử dụng cho UVXY. Hơn 14 triệu cổ phiếu thay đổi hàng ngày, cung cấp thanh khoản dồi dào cho các nhà giao dịch muốn đặt cược có đòn bẩy hơn rằng sự biến động sẽ quay trở lại thị trường chứng khoán. Các thương nhân nên biết rằng công ty phát hành của quỹ, Credit Suisse Group AG (CS), có thể ngừng giao dịch trong TVIX nếu không thể ngăn chặn hiệu quả vị thế của mình. Kể từ ngày 18 tháng 1 năm 2019, ETN, với tỷ lệ chi phí 1, 65% và AUM là $ 475, 68 triệu, đã trả lại -35, 92% YTD.
Biểu đồ của TVIX cho thấy hành động giá tương tự như các khoản tiền được đề cập ở trên. Mặc dù giá cổ phiếu TVIX đang giao dịch dưới mức SMA 200 ngày, nhưng nó tìm thấy sự hỗ trợ đáng kể từ nhiều đường xu hướng ở mức 45 đô la. Các nhà giao dịch bảo thủ có thể quyết định chờ đợi một mô hình nến đảo chiều tăng, chẳng hạn như một cây búa hoặc đường đâm, để in trước khi thực hiện giao dịch. Cân nhắc sử dụng điểm dừng $ 10 và mục tiêu lợi nhuận $ 35, cung cấp tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1: 3, 5 thuận lợi ($ 10: $ 35).
StockCharts.com
