Khi năm gần kết thúc, một làn sóng bán lỗ thuế chắc chắn sẽ đánh vào các cổ phiếu đã giảm trong năm, khiến giá cổ phiếu của họ sụt giảm mạnh hơn nữa. Các nhà đầu tư đang có kế hoạch loại bỏ các cổ phiếu bị mất này, do đó có thể xem xét thực hiện sớm, trước khi vội vã đặt thuế lỗ.
Đặc biệt, bốn cổ phiếu nổi tiếng đã giảm mạnh trong năm 2019 có thể sẽ là mục tiêu chính của bán lỗ thuế, theo một báo cáo trong Barron's. Đây là, với các khoản lỗ hàng năm của họ cho đến hết ngày 2 tháng 12: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Chemicals Corp (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7% và Abiomed Inc. (ABMD), -40, 9%. Khi so sánh, chỉ số S & P 500 tăng 24, 2%.
Chìa khóa chính
- Các cổ phiếu bị đánh bại phải đối mặt với sự vùi dập nhiều hơn từ việc bán lỗ thuế. Người bán các cổ phiếu này có thể cân nhắc bán sớm. Trong khi những người thua lỗ lớn thường hồi phục trong tháng 1, đây không phải là điều chắc chắn.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Nghiên cứu học thuật phát hiện ra rằng các cổ phiếu chịu sự sụt giảm lớn trong một năm nhất định thường tăng trở lại vào tháng 1 sau khi việc bán giảm thuế đã giảm và các thợ săn mặc cả bắt đầu mua. Thật vậy, một số nhà đầu tư có thể chỉ ra ví dụ gần đây của General Electric Co. (GE), đã giảm gần 35% từ cuối tháng 11 đến tháng 12 năm 2018, đẩy giá của nó giảm 57% trong năm. Sau đó, vào tháng 1 năm 2019, nó đã tăng 34%, tốt hơn nhiều so với mức tăng 8% cho S & P 500 trong tháng đó.
Tuy nhiên, nhiều hơn các yếu tố theo mùa đã diễn ra trong sự phục hồi của GE, kết quả cuối cùng là nó không thể được trích dẫn như một trường hợp điển hình. Trong số các yếu tố khác, động thái của CEO mới Larry Culp để cải thiện dòng tiền và giảm nợ rõ ràng đã truyền cảm hứng cho niềm tin của nhà đầu tư. Một yếu tố khác là báo cáo thu nhập cho Q4 2018, được phát hành vào ngày cuối cùng của tháng 1 năm 2019, đánh bại kỳ vọng, theo The Motley Fool.
Dưới đây là 3 điểm thua lỗ lớn.
Macy là một chuỗi cửa hàng bách hóa hàng đầu trên toàn quốc đã phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng trong bán lẻ. Kết quả cho tài khóa quý 3 năm 2019 không được khuyến khích, với doanh số bán hàng cùng cửa hàng giảm 3, 5% so với cùng kỳ năm 2018, ban lãnh đạo đã giảm hướng dẫn cho tài khóa 2019. "Các sản phẩm mà nó bán và môi trường bán chúng không phù hợp với những gì người tiêu dùng muốn, ông Neil Neil Saunders, giám đốc điều hành của công ty nghiên cứu GlobalData Retail, nói với tờ The Wall Street Journal.
3M là một công ty sản phẩm công nghiệp đa dạng, có các sản phẩm tiêu dùng nổi tiếng nhất bao gồm Scotch Brand Tape và Post-it Notes. Kết quả quý 3 năm 2019 cho thấy doanh thu hàng năm giảm ở khoảng 33% thị trường, với mức giảm chung là 1, 3% sau khi loại trừ biến động tiền tệ và tác động của việc mua lại. Doanh số bán hàng tại Trung Quốc đã giảm 9, 4% và thị trường ô tô và điện tử là những điểm yếu đặc biệt. Dựa trên "kỳ vọng của chúng tôi về sự mềm mại liên tục ở Trung Quốc, ô tô và điện tử", CEO Mike Roman cho biết, "Chúng tôi dự đoán thu nhập trong khoảng từ 2, 05 đến 2, 15 đô la và doanh số bán hàng hữu cơ giảm từ 1 đến 3%, " trên 3M. EPS GAAP là $ 2, 27 trong quý 4 năm 2018.
Abiomed là một công ty thiết bị y tế. Cổ phiếu của công ty đã bị vùi dập bởi nghiên cứu tìm thấy tăng đáng kể nguy cơ chảy máu, chấn thương thận cấp tính, đột quỵ và tử vong ở những bệnh nhân được điều trị bằng bơm tim Impella thay vì bơm bóng, trên MassDevice.com. Abiomed đang đặt câu hỏi về tính hợp lệ của nghiên cứu.
Nhìn về phía trước
Các nhà đầu tư phải đối mặt với một loạt các quyết định phức tạp liên quan đến việc mất cổ phiếu khi năm sắp kết thúc. Nếu họ thấy những lý do cơ bản để mong đợi sự phục hồi, đáng chú ý là triển vọng thu nhập được cải thiện, họ có thể chọn giữ lại. Nếu không, bán có thể được bảo hành ngay cả khi không cần phải mất thuế. Một lựa chọn thứ ba là bán vào tháng 12, ghi nhận một khoản lỗ thuế cho năm 2019, và sau đó hỏi lại cổ phiếu sau đó. Tuy nhiên, để tránh kích hoạt quy tắc rửa bán, sẽ làm mất hiệu lực của việc mất thuế, việc mua lại như vậy phải diễn ra hơn 30 ngày sau đó, khi đó giá có thể tăng lên mức không hấp dẫn.
