Chiến lược 90/10 là gì?
Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã phát minh ra chiến lược đầu tư 90/10 "cho đầu tư tiết kiệm hưu trí. Phương pháp này bao gồm việc triển khai 90% vốn đầu tư của một người vào các công cụ chịu lãi suất có mức rủi ro đầu tư thấp hơn trong khi phân bổ 10% còn lại Hệ thống này là một chiến lược đầu tư tương đối bảo thủ nhằm tạo ra lợi suất cao hơn cho danh mục đầu tư tổng thể. Theo phương pháp này, những người đề xuất tuyên bố các khoản lỗ tiềm năng thường sẽ được giới hạn ở 10% đầu tư vào các khoản đầu tư rủi ro cao Tuy nhiên, phần lớn phụ thuộc vào chất lượng của trái phiếu chịu lãi mua.
Chìa khóa chính
- Chiến lược 90/10 chống lại sự tàn phá tiềm tàng, trong thời kỳ thị trường sụt giảm. Phương pháp này còn được gọi là chiến lược Bảo vệ sự cố 90/10. Một số đề xuất phương pháp cho những người sắp nghỉ hưu, những người phải giữ lại tiền tiết kiệm của họ.
Cách áp dụng chiến lược 90/10
Một ứng dụng điển hình của chiến lược 90/10 liên quan đến việc sử dụng Tín phiếu Kho bạc ngắn hạn cho 90%, thành phần thu nhập cố định của danh mục đầu tư. Đầu tư của 10% còn lại là vào các chứng khoán rủi ro cao hơn như vốn chủ sở hữu, tùy chọn chỉ số hoặc chứng quyền.
Ví dụ: một nhà đầu tư có danh mục đầu tư 100.000 đô la Mỹ chọn sử dụng chiến lược 90/10, có thể đầu tư 90.000 đô la vào Hóa đơn kho bạc một năm với lãi suất 4% mỗi năm. 10.000 đô la còn lại dành cho cổ phiếu hoặc cổ phiếu được liệt kê trong S & P 500 hoặc tới một quỹ chỉ số.
Tất nhiên, quy tắc của thang điểm 90/10 chỉ là một điểm chuẩn được đề xuất, có thể dễ dàng sửa đổi để phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro đầu tư của một nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn có thể điều chỉnh các phần vốn chủ sở hữu lớn hơn theo phương trình. Chẳng hạn, một nhà đầu tư ngồi ở đầu trên của phổ rủi ro có thể áp dụng mô hình chia 70/30 hoặc thậm chí 60/40. Yêu cầu duy nhất là nhà đầu tư dành phần lớn hơn trong quỹ đầu tư để đầu tư an toàn hơn, chẳng hạn như trái phiếu ngắn hạn có xếp hạng A hoặc tốt hơn.
Tính 90/10 chiến lược lợi nhuận hàng năm
Để tính lợi nhuận của danh mục đầu tư như vậy, nhà đầu tư phải nhân phân bổ với lợi nhuận và sau đó thêm các kết quả đó. Sử dụng ví dụ trên, nếu S & P 500 trả lại 10% vào cuối một năm, phép tính là (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) dẫn đến lợi nhuận 4, 6%.
Tuy nhiên, nếu S & P 500 giảm 10%, lợi nhuận chung của danh mục đầu tư sau một năm sẽ là 2, 6% khi sử dụng phép tính (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Để đọc liên quan, hãy xem "Âm thanh phân bổ tài sản 90/10 của Warren Buffett phải không?")
Ví dụ thế giới thực
Về mặt lý thuyết, Buffet không chỉ ủng hộ kế hoạch 90/10, mà ông còn tích cực áp dụng nguyên tắc này vào thực tế như báo cáo của Tạp chí Fortune. Đáng chú ý nhất, như một chỉ thị lập kế hoạch ủy thác và bất động sản cho vợ, như được nêu trong di chúc của anh ấy. Ông từng giải thích:
Những gì tôi khuyên ở đây về cơ bản là giống hệt với những hướng dẫn nhất định mà tôi đã đưa ra trong di chúc của mình. Một cuộc điều tra quy định rằng tiền mặt sẽ được chuyển đến một người được ủy thác vì lợi ích của vợ tôi. Lời khuyên của tôi cho người được ủy thác không thể đơn giản hơn. Đặt 10% tiền mặt vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% vào quỹ chỉ số S & P 500 với chi phí rất thấp. Và lý do cho 10% trong các chính phủ ngắn hạn là vì nếu có một giai đoạn khủng khiếp trên thị trường và cô ấy rút 3% hoặc 4% một năm, bạn sẽ lấy nó ra khỏi đó thay vì bán cổ phiếu không đúng lúc. Cô ấy sẽ làm tốt với điều đó. Đó là chi phí thấp, nó nằm trong một loạt các doanh nghiệp tuyệt vời và nó tự chăm sóc bản thân.
