Lợi nhuận tuyệt đối là gì?
Lợi nhuận tuyệt đối là lợi nhuận mà một tài sản đạt được trong một khoảng thời gian nhất định. Biện pháp này xem xét sự đánh giá cao hoặc khấu hao, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, rằng một tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, đạt được trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi nhuận tuyệt đối khác với lợi nhuận tương đối vì nó liên quan đến lợi nhuận của một tài sản cụ thể và không so sánh nó với bất kỳ thước đo hoặc điểm chuẩn nào khác.
Hoàn trả tuyệt đối
Làm thế nào hoàn toàn trở lại hoạt động
Lợi nhuận tuyệt đối đề cập đến số tiền mà một khoản đầu tư đã kiếm được. Còn được gọi là tổng lợi nhuận, tỷ lệ hoàn vốn tuyệt đối đo lường mức lãi hoặc lỗ mà một tài sản hoặc danh mục đầu tư độc lập với bất kỳ tiêu chuẩn hoặc tiêu chuẩn nào khác. Lợi nhuận có thể là tích cực hoặc tiêu cực và có thể được coi là không tương thích với các hoạt động thị trường khác.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận tuyệt đối là lợi tức mà một tài sản đạt được trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi nhuận hoàn toàn xem xét sự đánh giá cao hoặc khấu hao, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của một tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ.
Lợi nhuận tương đối và tuyệt đối
Nói chung, một quỹ tương hỗ tìm cách tạo ra lợi nhuận tốt hơn so với các công ty cùng ngành, loại quỹ và thị trường nói chung. Loại quản lý quỹ này được gọi là một cách tiếp cận lợi nhuận tương đối để đầu tư quỹ. Sự thành công của tài sản thường dựa trên so sánh với điểm chuẩn đã chọn, tiêu chuẩn ngành hoặc hiệu suất thị trường tổng thể.
Là một phương tiện đầu tư, một quỹ hoàn vốn tuyệt đối tìm cách tạo ra lợi nhuận tích cực bằng cách sử dụng các kỹ thuật quản lý đầu tư khác với các quỹ tương hỗ truyền thống. Kỹ thuật đầu tư hoàn vốn tuyệt đối bao gồm sử dụng bán khống, tương lai, quyền chọn, phái sinh, chênh lệch giá, đòn bẩy và tài sản độc đáo. Lợi nhuận tuyệt đối được kiểm tra riêng biệt với bất kỳ biện pháp thực hiện nào khác, do đó, chỉ xem xét các khoản lãi hoặc lỗ đối với khoản đầu tư được đề cập.
Lịch sử của quỹ hoàn trả tuyệt đối
Alfred Winslow Jones được ghi nhận đã thành lập quỹ hoàn vốn tuyệt đối đầu tiên ở New York vào năm 1949. Trong những năm gần đây, cái gọi là phương pháp hoàn vốn tuyệt đối này cho đầu tư quỹ đã trở thành một trong những sản phẩm đầu tư tăng trưởng nhanh nhất thế giới và được nhắc đến nhiều hơn như một quỹ phòng hộ.
Quỹ đầu tư
Một quỹ phòng hộ không phải là một hình thức đầu tư cụ thể; đây là một khoản đầu tư có cấu trúc như một nhóm và được thành lập như một công ty hợp danh hữu hạn hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC). Một nhà quản lý quỹ phòng hộ tăng tiền bằng cách làm việc với các nhà đầu tư bên ngoài. Người quản lý sử dụng tiền để đầu tư dựa trên chiến lược được tuyên bố chỉ liên quan đến việc mua cổ phiếu dài, chẳng hạn như cổ phiếu phổ thông.
Các quỹ phòng hộ có thể chuyên về các lĩnh vực cụ thể, như bất động sản hoặc bằng sáng chế, và cũng có thể tham gia vào các hoạt động vốn cổ phần tư nhân. Trong khi bất cứ ai cũng có thể đầu tư vào một quỹ phòng hộ, những người tham gia là những nhà đầu tư truyền thống được công nhận và tinh vi.
Ví dụ về lợi nhuận tuyệt đối
Quỹ đầu tư cổ phiếu quỹ Vanguard 500 ETF (VFINX) đã mang lại lợi nhuận tuyệt đối 150, 15% trong khoảng thời gian 10 năm, kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017. Điều này khác với lợi nhuận hàng năm 10 năm của nó là 8, 37% so với cùng kỳ. Hơn nữa, vì Chỉ số S & P 500 có tỷ lệ hoàn vốn tuyệt đối 153, 07% so với cùng kỳ, lợi nhuận tuyệt đối khác với lợi nhuận tương đối, là -2, 92%.
