Khi một hiệu trưởng của một công ty S trả tiền cho doanh nghiệp, các hậu quả thuế khác nhau sẽ tồn tại tùy thuộc vào việc khoản thanh toán được coi là khoản vay hay được phân loại là một khoản đóng góp bổ sung của vốn thanh toán. Trả nợ vay từ công ty S cho tiền gốc thường không được coi là thu nhập của tiền gốc. Tuy nhiên, nếu khoản thanh toán ban đầu được coi là vốn thanh toán bổ sung, các khoản thanh toán tiếp theo cho tiền gốc có thể được coi là phân phối cổ tức hoặc tiền lương, sau đó phải chịu thuế cho tiền gốc và thậm chí có thể bao gồm thuế tự làm.
Để khoản thanh toán gốc của một công ty S được xử lý đúng như một khoản vay, Dịch vụ doanh thu nội bộ, hay IRS, đòi hỏi phải có một thỏa thuận nợ trung thực tồn tại giữa công ty S và hiệu trưởng. Nếu không có thỏa thuận như vậy tồn tại, khoản vay có thể được IRS xem là vốn thanh toán bổ sung. Các yếu tố của một thỏa thuận nợ trung thực bao gồm các mục như:
1) Một thỏa thuận bằng văn bản hoặc giấy cam kết giữa tập đoàn S và hiệu trưởng
2) Lãi suất hợp lý tính cho khoản vay
3) Một số loại bảo đảm cho khoản vay
4) Lịch trả nợ cho khoản vay
Chủ đề bao quát trong quyết định này là một thỏa thuận cho vay thực sự phải được đưa ra trong đó người cho vay, trong trường hợp này cũng là một hiệu trưởng, có tất cả các biện pháp bảo vệ bình thường của người cho vay bên ngoài. Nếu các biện pháp bảo vệ như vậy không tồn tại, các quỹ có thể được coi là "có nguy cơ". Điều này giống như với bất kỳ khoản đầu tư hoặc đóng góp nào khác vào một doanh nghiệp kinh doanh. Từ quan điểm của tập đoàn S, việc nhận tiền của hiệu trưởng chỉ nên được phân loại là nợ nếu có một thỏa thuận nợ thực sự. Nếu không, các khoản tiền nhận được theo mặc định sẽ được ghi lại dưới dạng vốn thanh toán bổ sung.
Vì các tập đoàn S là các thực thể thông qua dòng chảy, tác động thuế của thu nhập hoặc lỗ ròng của doanh nghiệp được ghi nhận trên tờ khai thuế cá nhân của hiệu trưởng. Các hiệu trưởng có trách nhiệm theo dõi cơ sở chứng khoán cá nhân của họ và cơ sở nợ trong doanh nghiệp. Các khoản lỗ thông qua của công ty S chỉ có thể được khấu trừ tối đa bằng số tiền sở hữu của mỗi hiệu trưởng. Ngược lại, thu nhập chuyển qua của công ty S vượt quá cơ sở được coi là thu nhập chịu thuế. Mặc dù bản thân tập đoàn S không chịu trách nhiệm theo dõi cơ sở chứng khoán và cơ sở nợ của chủ sở hữu, nhưng vẫn nên phân định rõ ràng các khoản góp vốn từ các khoản vay để báo cáo tài chính cuối năm là chính xác. Bất kỳ sai sót nào trong báo cáo tài chính của tập đoàn S đều có thể khiến K-1 phát hành cho chủ sở hữu cổ phiếu không chính xác. Một điều cực kỳ quan trọng là sự giao tiếp rõ ràng tồn tại giữa ban quản lý của tập đoàn S và hiệu trưởng đóng góp hoặc cho vay tiền cho tập đoàn.
