Tài chính không truy đòi là gì?
Tài chính không truy đòi là một hình thức cho vay thương mại cho phép người cho vay chỉ trả nợ từ lợi nhuận của dự án mà khoản vay được tài trợ chứ không phải từ bất kỳ tài sản nào khác của người vay. Các khoản vay như vậy thường được bảo đảm bằng tài sản thế chấp.
Một khoản vay không đòi nợ, rộng hơn, là bất kỳ khoản nợ tiêu dùng hoặc thương mại nào chỉ được bảo đảm bằng tài sản thế chấp. Trong trường hợp vỡ nợ, người cho vay không được thu giữ bất kỳ tài sản nào của người vay ngoài tài sản thế chấp. Một khoản vay thế chấp thường là một khoản vay không đòi nợ.
Hiểu tài chính không truy đòi
Tài trợ không truy đòi là một nhánh của cho vay thương mại được đặc trưng bởi chi phí vốn cao, triển vọng trả nợ xa và lợi nhuận không chắc chắn.
Trên thực tế, nó tương tự về tính chất và rủi ro đối với tài trợ vốn mạo hiểm. Ví dụ, giả sử một công ty muốn xây dựng một nhà máy mới. Người vay trình bày một ngân hàng với một kế hoạch chi tiết cho việc xây dựng, và với một kế hoạch kinh doanh cho việc sản xuất được mở rộng rất nhiều mà nó sẽ cho phép công ty thực hiện. Trả nợ chỉ có thể được thực hiện khi nhà máy hoạt động, và chỉ với lợi nhuận của sản xuất đó.
Người cho vay đồng ý với các điều khoản không bao gồm quyền truy cập vào bất kỳ tài sản nào của người vay ngoài tài sản thế chấp đã thỏa thuận, ngay cả khi họ mặc định cho các khoản vay. Thanh toán sẽ chỉ được thực hiện khi và nếu các dự án được tài trợ tạo ra doanh thu. Nếu một dự án không tạo ra doanh thu, người cho vay không nhận được khoản thanh toán nào cho khoản nợ. Một khi tài sản thế chấp bị tịch thu, ngân hàng không thể đi theo người vay với hy vọng lấy lại mọi khoản lỗ còn lại.
So sánh với khoản vay thông thường hơn, trong đó người vay phải bắt đầu trả nợ ngay lập tức và trả góp mỗi tháng sau đó. Không có gì đáng ngạc nhiên, lãi suất thường cao hơn đối với các khoản vay không đòi nợ để bù đắp cho rủi ro tăng cao. Tài sản thế chấp đáng kể cũng được yêu cầu.
Các khoản vay không đòi nợ thường được sử dụng để tài trợ cho các dự án bất động sản thương mại và các dự án khác liên quan đến thời gian dài để hoàn thành. Trong trường hợp bất động sản, đất cung cấp tài sản thế chấp cho khoản vay. Chúng cũng được sử dụng trong ngành tài chính, với chứng khoán được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Cân nhắc đặc biệt cho các khoản vay không truy đòi
Các khoản vay không truy đòi và cho vay truy đòi phải chịu các biện pháp xử lý thuế khác nhau ở Hoa Kỳ Các khoản vay không truy đòi được coi là được thanh toán đầy đủ sau khi tài sản cơ sở bị tịch thu, bất kể giá của tài sản được bán là bao nhiêu.
Trong trường hợp nợ truy đòi, nếu tổ chức tài chính tha thứ cho bất kỳ phần nào của khoản nợ sau khi tài sản liên quan bị tịch thu và bán, số tiền được tha có thể được coi là thu nhập bình thường mà con nợ phải báo cáo cho Sở Thuế vụ.
Chìa khóa chính
- Tài chính không truy đòi cho phép người cho vay chỉ trả nợ từ lợi nhuận của dự án mà khoản vay được tài trợ. Không có tài sản nào khác của người vay có thể bị tịch thu để thu hồi khoản vay. Tài chính không truy đòi thường đòi hỏi tài sản thế chấp đáng kể và lãi suất cao hơn.
