Rủi ro là nền tảng cho quá trình đầu tư, nhưng vẫn là một khái niệm không được hầu hết các nhà đầu tư thông thường hiểu rõ. Vì lý do này, các cảnh báo rủi ro - những từ chối mơ hồ, từ chối in đẹp ở cuối tài liệu và trang web tài chính - là cực kỳ quan trọng đối với cả người mua và người bán.
Thật không may, mặc dù có nhiều cảnh báo ngoài kia, chúng thường không được đọc hoặc không đủ rõ ràng. Một nhà đầu tư cần một mức độ đáng kể về kinh nghiệm và sự tinh tế để biết họ thực sự có ý nghĩa gì, hoặc một cố vấn cần dành thời gian để giải thích nó một cách cẩn thận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, tất cả quá thường xuyên, những điều kiện này không thắng thế. Đôi khi, người bán rõ ràng thích giữ người trong bóng tối để bán hàng., chúng tôi sẽ xem xét bản chất của các cảnh báo rủi ro để tìm ra điều gì sẽ đưa thông điệp đi đúng, và điều gì vẫn khiến các nhà đầu tư không thực sự biết những gì họ có thể nhận được.
Những cảnh báo này xuất hiện ở đâu và tại sao?
Chủ yếu là vì lý do pháp lý, các công ty đầu tư và tổ chức tài chính thường công bố một số loại cảnh báo trong tài liệu quảng cáo của họ và trên các trang web internet. Mục tiêu không chỉ là giải thích cho nhà đầu tư về bản chất của các rủi ro liên quan đến loại hình đầu tư cụ thể, mà còn để đảm bảo rằng không thể có vụ kiện nếu mọi thứ trở nên tồi tệ. Các cảnh báo nằm trong một liên kết internet riêng biệt hoặc được in trong các trang bổ sung - thay đổi từ một chú thích khá nhỏ đến một lời giải thích khá rõ ràng và loại lớn về những gì có thể sai. Độ dài có xu hướng thay đổi từ một câu đến một vài trang.
Ví dụ về cảnh báo bằng văn bản
Hãy xem xét một số ví dụ bằng văn bản thực tế về cách các nhà đầu tư được cảnh báo về những gì có thể xảy ra với tiền của họ. Chúng ta sẽ thấy những gì các công ty nói và nó hữu ích như thế nào.
Ví dụ: quá mơ hồ "Một nhà đầu tư có thể lấy lại ít hơn số tiền đã đầu tư. Thông tin về hiệu suất trong quá khứ, nếu được đưa ra, không nhất thiết là một hướng dẫn cho hiệu suất trong tương lai." Hoặc: "Giá trị vốn của các đơn vị trong quỹ có thể dao động và giá của các đơn vị có thể giảm cũng như tăng và không được đảm bảo."
Những cảnh báo như thế này rất phổ biến, đáng tiếc. Vấn đề với những điều này là không có định lượng và cảnh báo không thực sự xảy ra. Bạn có thể mất 5% hoặc 25%? Có một sự khác biệt lớn giữa hai người. Không chắc rằng cảnh báo này một mình sẽ đảm bảo rằng nhà đầu tư bất đắc dĩ biết những gì có thể xảy ra với tiền của mình.
Ví dụ: không dễ hiểu bởi những người không phải là chuyên gia "Các khoản đầu tư và dịch vụ do chúng tôi cung cấp có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào về giá trị của khoản đầu tư, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập."
Điều này chắc chắn cảnh báo mọi người phải cẩn thận, nhưng có bao nhiêu nhà đầu tư thực sự hiểu "sự phù hợp" nghĩa là gì hoặc sẽ bận tâm kiểm tra lại? Ngoài ra, nếu nhà đầu tư tin tưởng người bán, họ sẽ nghĩ rằng họ đang cẩn thận. Tỷ lệ cược của một nhà đầu tư thực sự sẽ đến một cố vấn là thấp.
Ví dụ: tính tương đối và bối cảnh được đưa ra "Bạn nên lưu ý rằng một số loại quỹ nhất định có thể có rủi ro đầu tư lớn hơn các quỹ đầu tư khác. Chúng bao gồm các công ty nhỏ hơn, tăng trưởng Thái Bình Dương và quỹ Nhật Bản."
Bạn có thể thấy rằng cùng một công ty có các khoản đầu tư khác an toàn hơn mà bạn có thể thích. Đây không còn là cảnh báo mã thông báo và chỉ rõ các lựa chọn thay thế có rủi ro thấp hơn.
Ví dụ: Lỗ có thể LỚN "Đầu tư vào chứng khoán của các công ty nhỏ hơn có thể có rủi ro lớn hơn so với đầu tư vào các công ty lớn hơn, thành lập hơn có thể dẫn đến tổn thất vốn đáng kể có thể ảnh hưởng xấu đến giá trị của quỹ. "
Nó đúng hơn là một câu chạy, thừa nhận. Nhưng điều tốt cho cái này là nhà đầu tư được cảnh báo rằng các khoản lỗ có thể là đáng kể. Điều này vẫn chưa được định lượng, nhưng điểm mà khoản đầu tư không dành cho người yếu tim là đủ rõ ràng.
Ví dụ: Bây giờ đó là một cảnh báo! "Bạn không nên mua chứng quyền trừ khi bạn chuẩn bị duy trì tổng thiệt hại về số tiền bạn đã đầu tư cộng với bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí giao dịch nào khác."
Không cần kinh nghiệm rộng lớn hoặc một trí tưởng tượng sống động. Nó khá rõ ràng rằng bạn có thể mất rất nhiều.
Tiêu chí cho một cảnh báo rủi ro tốt
Có một số tiêu chí mà một cảnh báo cần thực hiện nếu đó là để có được thông điệp phù hợp:
- Định lượng. Mặc dù điều này không phải lúc nào cũng có thể, nhưng các nhà đầu tư nên có một số ý tưởng về tỷ lệ tiền mà họ có thể mất. Cảnh báo nên dễ theo dõi. Bất kỳ cảnh báo rủi ro nên dễ hiểu. Nếu bạn không hiểu cảnh báo rủi ro đang nói gì với bạn, đừng cho rằng khoản đầu tư phù hợp với bạn chỉ vì bạn tin tưởng người bán. Một nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có thể dễ dàng được khuyên nên mua bất cứ thứ gì, từ một quỹ chứng khoán cơ bản đến một sản phẩm có cấu trúc rất phức tạp. Ký kết là quan trọng cho cả hai bên. Nếu một nhà đầu tư phải ký cảnh báo, điều này chứng tỏ tầm quan trọng của nó đối với anh ta hoặc cô ta, và cung cấp sự bảo vệ tốt cho công ty. Tuy nhiên, không bao giờ ký bất cứ điều gì bạn không hiểu. Cảnh báo Internet. Trên internet, thật dễ dàng để bấm vào một cảnh báo và tiếp tục với thỏa thuận. Trong một thế giới hoàn hảo, liên kết và mục nhập sẽ rất rõ ràng và nhà đầu tư nhắc nhở phải nghiêm túc cảnh báo. Tuy nhiên, đây không phải là một thế giới hoàn hảo và tùy thuộc vào các nhà đầu tư để đảm bảo họ đọc từ chối trách nhiệm trước khi tiếp tục. Giải thích cá nhân. Đây là cách duy nhất nhiều nhà đầu tư sẽ thực sự hiểu rủi ro của một khoản đầu tư nhất định. Nếu cảnh báo in không đáp ứng tiêu chí của bạn, hãy tìm lời khuyên cá nhân. Lời giải thích phải rõ ràng và cung cấp đầy đủ chi tiết để bạn biết những gì bạn có thể mất, và làm thế nào, và những sản phẩm khác có thể ít nhiều phù hợp và hấp dẫn. Người bán cũng nên ghi chú lại cách trình bày cảnh báo và nếu có thể, hãy nhờ nhà đầu tư ký vào đây.
Hỏi cho đến khi bạn chắc chắn
Là một nhà đầu tư tư nhân, bạn cần yêu cầu thông tin bằng lời nói và / hoặc thông tin bằng văn bản và giải thích cho đến khi bạn chắc chắn rằng bạn hiểu các cảnh báo. Đừng dừng lại cho đến khi bạn nhận thức đầy đủ, về mặt định lượng, về những gì bạn sẽ được và mất, và những khoản đầu tư tiềm năng nào khác có tỷ lệ rủi ro / phần thưởng khác nhau.
Điểm mấu chốt
Điều cần thiết là các cảnh báo rủi ro đầu tư phải rõ ràng và đầy đủ không chỉ để cung cấp sự bảo vệ hợp pháp, mà còn để đảm bảo rằng thông điệp thực sự được đưa về nhà. Các công ty và cố vấn chỉ nên bán sản phẩm với cảnh báo chuyển tải mức độ rủi ro thực sự rõ ràng. Thật không may, những gì nên được thực hiện và những gì là thông lệ là hai điều khác nhau. Là một nhà đầu tư, điều quan trọng là phải biết bạn có thể mất bao nhiêu tiền và hoàn cảnh nào có thể khiến điều này xảy ra. Nếu bạn không thoải mái với những rủi ro của khoản đầu tư, hãy nhớ luôn có những lựa chọn thay thế có rủi ro thấp hơn.
