Đánh giá vốn là gì?
Đánh giá cao vốn là sự gia tăng giá thị trường của một khoản đầu tư. Đánh giá cao vốn là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của khoản đầu tư. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua một cổ phiếu với giá $ 10 mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu tăng lên $ 12, thì nhà đầu tư đã kiếm được $ 2 trong sự tăng giá vốn. Khi nhà đầu tư bán cổ phiếu, 2 đô la kiếm được sẽ trở thành một khoản lãi vốn.
Chìa khóa chính
- Tăng giá vốn là sự gia tăng giá thị trường của một khoản đầu tư. Đánh giá cao là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của khoản đầu tư. Đầu tư được thiết kế để tăng vốn bao gồm bất động sản, quỹ tương hỗ, quỹ ETF hoặc quỹ giao dịch, cổ phiếu, và hàng hóa.
Tăng giá
Hiểu về sự đánh giá vốn
Đánh giá cao vốn là phần đầu tư mà lợi nhuận trong giá thị trường vượt quá giá mua hoặc chi phí đầu tư ban đầu. Tăng giá vốn có thể xảy ra vì nhiều lý do khác nhau trong các thị trường và loại tài sản khác nhau. Một số tài sản tài chính được đầu tư để tăng vốn bao gồm:
- Nắm giữ bất động sản Các quỹ hoặc quỹ đầu tư có chứa một nhóm tiền đầu tư vào nhiều loại chứng khoán hoặc quỹ giao dịch hoặc chứng khoán theo dõi một chỉ số như S & P 500 Hàng hóa như dầu hoặc đồngStocks hoặc chứng khoán
Đánh giá cao vốn không bị đánh thuế cho đến khi một khoản đầu tư được bán, và lợi nhuận được thực hiện, đó là khi nó trở thành một khoản lãi vốn. Thuế suất đối với lãi vốn thay đổi tùy thuộc vào việc đầu tư là nắm giữ ngắn hạn hay dài hạn.
Tuy nhiên, tăng giá vốn không phải là nguồn lợi nhuận đầu tư duy nhất. Cổ tức và thu nhập lãi là hai nguồn thu nhập chính khác của các nhà đầu tư. Cổ tức thường là thanh toán bằng tiền mặt từ các công ty cho các cổ đông như một phần thưởng cho việc đầu tư vào cổ phiếu của công ty. Thu nhập lãi có thể kiếm được thông qua các tài khoản ngân hàng chịu lãi như chứng chỉ tiền gửi. Thu nhập lãi cũng có thể đến từ đầu tư vào trái phiếu, là công cụ nợ do chính phủ và các tập đoàn phát hành. Trái phiếu thường trả lãi suất hoặc lãi suất cố định. Sự kết hợp của tăng giá vốn với cổ tức hoặc lợi nhuận được gọi là tổng lợi nhuận.
Nguyên nhân của sự đánh giá vốn
Giá trị của tài sản có thể tăng vì nhiều lý do. Có thể có một xu hướng chung cho các giá trị tài sản tăng bao gồm các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hoặc chính sách Dự trữ Liên bang như giảm lãi suất, kích thích tăng trưởng cho vay, bơm tiền vào nền kinh tế.
Ở cấp độ chi tiết hơn, giá cổ phiếu có thể tăng do công ty cơ sở đang phát triển nhanh hơn các công ty đối thủ trong ngành hoặc với tốc độ nhanh hơn so với những người tham gia thị trường dự kiến. Giá trị của bất động sản như một ngôi nhà có thể tăng lên do sự gần gũi với những phát triển mới như trường học hoặc trung tâm mua sắm. Một nền kinh tế mạnh mẽ có thể dẫn đến sự gia tăng nhu cầu nhà ở vì mọi người có việc làm và thu nhập ổn định.
Đầu tư để đánh giá vốn
Đánh giá cao vốn thường là một mục tiêu đầu tư đã nêu của nhiều quỹ tương hỗ. Các quỹ này tìm kiếm các khoản đầu tư sẽ tăng giá trị dựa trên thu nhập tăng hoặc các số liệu cơ bản khác. Đầu tư nhắm mục tiêu tăng giá vốn có rủi ro cao hơn tài sản được chọn để bảo toàn vốn hoặc tạo thu nhập, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ, trái phiếu đô thị hoặc cổ phiếu trả cổ tức. Do đó, các quỹ tăng giá vốn được coi là thích hợp nhất cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro. Các quỹ tăng trưởng thường được đặc trưng là các quỹ tăng giá vốn kể từ khi họ đầu tư vào cổ phiếu của các công ty đang phát triển nhanh chóng và tăng giá trị của họ. Đánh giá cao vốn được sử dụng như một chiến lược đầu tư để đáp ứng các mục tiêu tài chính của các nhà đầu tư.
Trái phiếu định giá vốn
Trái phiếu tăng giá vốn được hỗ trợ bởi các cơ quan chính quyền địa phương và do đó được gọi là chứng khoán thành phố. Các trái phiếu này hoạt động bằng cách gộp lãi cho đến khi đáo hạn, đó là khi nhà đầu tư nhận được một khoản tiền bao gồm giá trị của trái phiếu và tổng tiền lãi cộng dồn. Trái phiếu đánh giá khác với trái phiếu truyền thống, thường trả lãi hàng năm.
Ví dụ về đánh giá vốn
Một nhà đầu tư mua một cổ phiếu với giá 10 đô la và cổ phiếu trả cổ tức hàng năm là 1 đô la, tương đương với tỷ lệ cổ tức là 10%. Một năm sau, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 15 đô la một cổ phiếu và nhà đầu tư đã nhận được cổ tức là 1 đô la. Nhà đầu tư có lợi nhuận 5 đô la từ sự tăng giá vốn vì giá của cổ phiếu đã đi từ giá mua hoặc cơ sở chi phí là 10 đô la đến giá trị thị trường hiện tại là 15 đô la một cổ phiếu. Về tỷ lệ phần trăm, giá cổ phiếu tăng dẫn đến lợi nhuận 50% từ sự tăng giá vốn. Tỷ lệ hoàn vốn thu nhập cổ tức là 1 đô la, tương đương với tỷ lệ hoàn vốn 10% phù hợp với tỷ suất cổ tức ban đầu. Lợi nhuận từ sự tăng giá vốn kết hợp với lợi nhuận từ cổ tức dẫn đến tổng lợi nhuận của cổ phiếu là $ 6 hoặc 60%.
